Krater akcji SVB Financial Group w ogłoszeniu o sprzedaży akcji

Akcje Grupy Finansowej SVB (SIVB) są w kraterze po tym, jak spółka holdingowa Silicon Valley Bank ogłosiła, że ​​stara się pozyskać 2.25 miliarda dolarów ze sprzedaży akcji, aby wzmocnić swoją sytuację finansową.

SVB powiedział, że planuje sprzedać 1.75 miliarda dolarów akcji zwykłych i obowiązkowych zamiennych akcji uprzywilejowanych. Ponadto wskazano, że globalny fundusz akcyjny wzrostu i długoletni klient General Atlantic kupuje akcje o wartości 500 milionów dolarów.

W liście do inwestorów dyrektor generalny Greg Becker wyjaśnił, że fundusze są potrzebne, ponieważ bank oczekuje „kontynuacji wysokich stóp procentowych, presji na rynki publiczne i prywatne oraz podwyższonego poziomu wypalenia gotówki ze strony naszych klientów, którzy inwestują w swoje firmy”.

SVB jest głównym pożyczkodawcą dla startupów, zwłaszcza w sektor technologicznyi ucierpiała, gdy wydatki na nie spadły. Firma zauważyła w swoim styczniowym wezwaniu do inwestorów, że spodziewa się spowolnienia rynków publicznych, dalszych spadków kapitał podwyższonego ryzyka (VC) wdrożenia i zwiększone zużycie gotówki w pierwszej połowie 2023 r.

Jednak Becker wskazał, że chociaż wydatki VC były zgodne z oczekiwaniami, „spalanie gotówki przez klientów pozostało podwyższone i dalej rosło w lutym, co skutkowało niższymi depozytami niż prognozowano”. Dodał, że związana z tym zmiana struktury finansowania SVB w kierunku bardziej droższych depozytów i pożyczek krótkoterminowych, wraz z wyższymi stopami procentowymi, nadal wywiera presję dochód z inwestycji netto (NII) i marża odsetkowa netto (NIM).

Zmiana wskazówek

Becker powiedział, że SVB obniżyło swoje prognozy dotyczące depozytów w bieżącym kwartale i całym roku, dochodu z inwestycji netto, marży odsetkowej netto i kosztów, jednocześnie podnosząc całoroczne prognozy podstawowego dochodu wolnego.

Becker pozostał optymistą, argumentując, że chociaż wydatki VC prawdopodobnie pozostaną ograniczone w najbliższym czasie, „innowacyjna gospodarka jest dziś lepiej przygotowana do przetrwania spowolnienia niż w poprzednich cyklach”.

Akcje SVB Financial Group spadają o 47% i spadły o 74% w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Są na najniższym poziomie od czasu krachu wywołanego pandemią w kwietniu 2020 r.