Emeryci mierzą się z targiem trąby powietrznej. Oto, co według doradców powinni robić.

„Jest to prawdopodobnie jeden z nielicznych przypadków, jeśli w ogóle, w czyimś życiu inwestującym, gdy złoto lub stały dochód nie stanowią siatki bezpieczeństwa” — mówi Dan Ludwin, prezes i współzałożyciel firmy Salomon & Ludwin w Richmond w stanie Wirginia. że


ETF iShares Core US Aggregate Bond ETF

(AGG) od początku roku spadł o około 11%. „Zwykle ludzie oczekują odrobiny zygzaka w swoim portfolio, a teraz po prostu się zacina”.

Ale to nie koniec zguby i mroku, mówią doradcy finansowi. Teraz może być dobra okazja do wprowadzenia drobnych zmian w portfelu – a przede wszystkim do przypomnienia sobie o wartości rozsądnego planowania finansowego.

Jeremy Sharp, planista finansowy i założyciel Redeem Wealth w Gilbert w Arizonie, sugeruje, aby inwestorzy rozważyli zrównoważenie swoich portfeli, jeśli jeszcze tego nie zrobili – czerpanie zysków z rzadkich spółek, które rosną, i dodawanie do pobitych pozycji. „Jednym z opiekunów, z których korzystamy, jest Betterment. Codziennie przywracają równowagę” — mówi Sharp, dodając, że świetnie nadaje się na takie okazje jak ta.

Może to być również korzystny moment na zakup dipa, pod warunkiem, że inwestorzy nie będą się zbytnio rozciągać, ostrzegają doradcy. „Nie próbuj po prostu wpłacać gotówki i mieć nadzieję, że wypłynie w ciągu najbliższych sześciu miesięcy” — mówi Frank Pare, planista finansowy i założyciel PF Wealth Management Group w Oakland w Kalifornii.

Salomon & Ludwin regularnie czerpie zyski, gdy rynek rośnie, aby mieć suchy proszek do wykorzystania w okresach spadków koniunktury. W poniedziałek S&P 500 spadł do poziomów w ciągu dnia o 15% niższych od swojego rekordowego poziomu, wyzwalając sygnał kupna dla firmy. Ludwin mówi, że oznacza to kupowanie ETF-ów giełdowych: funduszy amerykańskich o dużej, średniej i małej kapitalizacji, a także rozwiniętych i wschodzących rynków międzynarodowych.

---

Biuletyn Doradcy

Doradca Codzienny

Zbiór naszych najlepszych artykułów z dnia, dostarczanych każdego wieczoru. Bądź na bieżąco z najnowszymi wiadomościami doradców, komentarzami społeczności i opiniami liderów branży.

---

Doradcy sugerują, że emeryci utrzymują wystarczającą ilość gotówki lub aktywów płynnych, aby pokryć roczne wydatki na utrzymanie. Niektórzy planiści finansowi idą dalej, sugerując, że klienci mają ich wystarczająco dużo, aby przetrwać dwa lub więcej lat. „Zawsze mówimy ludziom, że najgorszym błędem, jaki można popełnić, jest zmuszenie do sprzedaży na spadającym rynku, ponieważ każdy dolar, który sprzedajesz na rynku, to dolar, którego nigdy nie odzyskasz” — mówi.

Pare mówi, że jeśli inwestorzy emerytalni mają dodatkową gotówkę do zainwestowania – z wyłączeniem tego, co jest wymagane do pokrycia kosztów utrzymania – mogą zwiększyć swoje inwestycje, ale ostrzega ich, aby „dywersyfikowali, dywersyfikowali, dywersyfikowali”.

Wartość a wzrost

Inwestorzy mogą również chcieć rozważyć przechylenie części swojej alokacji kapitału w kierunku zapasy wartości, które w ciągu ostatniej dekady pozostawały w tyle za wzrostami.

„Jeśli nie masz wartości w swoim portfelu, dzisiejszy dzień jest ostrym przypomnieniem, dlaczego warto pomyśleć o jej zdobyciu” — mówi Ewelina Zohlen, prezes Inspired Financial w Huntington Beach w Kalifornii. Mówi, że badania pokazują, że inwestowanie w wartość może przynosić dobre wyniki w dłuższej perspektywie, co nie oznacza, że ​​inwestorzy powinni całkowicie unikać wzrostu.

UBS

doradca finansowy Michael Zinn mówi, że podczas gdy jego zespół skłania się ku walorom akcji – z których niektóre są „szokująco tanie” – biorąc pod uwagę niepewność gospodarczą, wymagane jest zrównoważone podejście.

„Uważamy, że połączenie wysokiej jakości technologii i świeckiego wzrostu ma sens ze względu na ryzyko recesji. Ale chcemy również walczyć z inflacją za pomocą niektórych firm zorientowanych na surowce, ale o dużej wartości”, mówi doradca z Nowego Jorku.

Poprawki taktyczne

GenTrust dodaje ekspozycję na towary dla klientów, którzy wcześniej nie inwestowali w prawdziwe aktywa, mówi Javi Sanchez, doradca w firmie z Miami. Od 1 maja standardowy portfel 60/40 spadł o około 12% od początku roku, podczas gdy ten sam portfel z 5% alokacją na towary spadł tylko o około 9%, mówi. 

Po rosyjskiej inwazji na Ukrainę, GenTrust przewidział odejście od paliw kopalnych w energetyce, więc skierował się bardziej w stronę inwestycji w czystą energię i uran, który jest wykorzystywany do produkcji energii jądrowej, mówi Sanchez. Firma ma również „trochę przechylenia” w kierunku Norwegii, „ponieważ czuliśmy, że kraje zamierzają pozbyć się zależności energetycznej od Rosji” – dodaje.

O stałym dochodzie 

Inwestorzy mogą również chcieć dokładnie przejrzeć swoje inwestycje w instrumenty o stałym dochodzie w świetle zmieniającego się otoczenia stóp procentowych. Zohlen mówi, że korzystała z papierów wartościowych chronionych przed inflacją skarbową i obligacji I w portfelach klientów, choć nie są one pozbawione wad. 

Wiążę zarobić odsetki oparte na połączeniu stałej stawki i stopy inflacji, ale inwestorzy są ograniczeni do kupowania ich o wartości 10,000 XNUMX USD każdego roku. „Niekoniecznie oznacza to uszczerbek dla większości portfeli klientów” — mówi Zohlen.

Inwestorzy mogą również zainteresować się obligacjami krótkoterminowymi. Greg Ghodsi, doradca finansowy w


Finansowe Raymonda Jamesa
,
mówi, że jego zespół przez kilka lat był „zdecydowanie przeważony przez rok lub za mało obligacji dla klientów-emerytów”, unikając obligacji o dłuższym terminie zapadalności.

„Możesz mieć fenomenalną okazję, gdy te obligacje dojrzeją, aby ponownie zainwestować z zyskiem dwa lub trzy razy większym niż 60 dni temu”, mówi Ghodsi, który ma siedzibę w Tampa na Florydzie.

Zinn z UBS mówi, że w portfelach klientów wykorzystuje akcje spółek użyteczności publicznej w połączeniu ze stałymi dochodami, dodając, że mogą one być obrońcą inflacji, ponieważ spółki użyteczności publicznej zazwyczaj co roku podnoszą swoje dywidendy. Poza tym są to prawdziwe aktywa, mówi. „Dług jest aktywem papierowym, który może zostać zmarnowany przez inflację” – mówi Zinn.

Zinn mówi, że jego zespół inwestuje w indywidualne akcje spółek użyteczności publicznej i ostrzega, że ​​jego podejście wymaga należytej staranności i badań, szukania firm, które mają dobre relacje z organami regulacyjnymi. „Jesteśmy zainteresowani regulowanymi przedsiębiorstwami użyteczności publicznej [które] wypłacają stałe dywidendy i podnoszą te dywidendy o 3% do 5% rocznie”, mówi.

Upadek Bitcoina

Chociaż inwestorzy regularnie pytali Pare o kryptowaluty, nie zalecał im inwestowania w coś, co uważa za inwestycję spekulacyjną.

Bitcoin'S
dramatyczny spadek w ostatnich miesiącach, z około 67,000 32,000 dolarów w listopadzie do około XNUMX XNUMX dolarów dzisiaj, tylko wzmocnił jego sceptycyzm.

„Myślę, że ludzie mogą uzyskiwać odpowiednie zwroty bez posuwania się aż tak daleko w spektrum ryzyka i zysku” — mówi Pare, doradca od 1996 r. „Nie powiedziałbym ludziom, żeby kupowali pod wpływem spadku. Na pewno."

Ci, którzy interesują się historią, zauważą, że chociaż ten rok był jak dotąd bogaty w wydarzenia dla inwestorów, rynki doświadczyły gorszych sytuacji. I wszystkie bessy dobiegają końca. Aby pozostać na kursie, najlepiej skupić się na tym, co możesz kontrolować, mówią doradcy.

„Znajomość swoich ograniczeń i tego, ile możesz wydać, ma duży wpływ na to, czy możesz osiągnąć swoje cele” — mówi Sharp.

Pare sugeruje również, aby inwestorzy nie zwracali zbytniej uwagi na codzienne wahania rynku. „Najlepiej wyłączyć telewizor, jeśli możesz” — mówi.

Napisz do Andrew Welscha na [email chroniony] 

—Ross Snel przyczynił się do powstania tego artykułu