Dwóch emerytów wygrało wyrok arbitrażowy w wysokości 5.2 miliona dolarów
UBS
,
które oskarżyli o wprowadzenie w błąd, nieodpowiedniość i naruszenie obowiązku powierniczego w odniesieniu do złożonej strategii obrotu opcjami.
Sprawa jest najnowszą z serii bitwy prawne nad strategią poprawy rentowności szwajcarskiego banku, która składała się z opcji put i call. Pojawia się również po tym, jak UBS zgodził się w czerwcu zapłacić 25 milionów dolarów rozliczać opłaty za oszustwa wniesione przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd. SEC stwierdziła, że UBS nie zapewnił swoim doradcom finansowym odpowiedniego szkolenia i nadzoru w zakresie strategii, a niektórzy doradcy i ich klienci nie rozumieją ryzyka.
Logo UBS
Matthew Lloyda/Bloomberga
UBS sprzedawał i sprzedawał TAK około 600 inwestorom od lutego 2016 do lutego 2017, według SEC. Klienci ostatecznie zainwestowali około 2 miliardy dolarów w strategię, zanim pod koniec 2018 roku poszła nie tak, kiedy zmienność rynku gwałtownie wzrosła, pozostawiając strategię opcyjną z 18% stratą za rok, według regulatora.
Zawijanie spraw. Klienci zaczęli następnie wnosić roszczenia arbitrażowe przeciwko UBS, a teraz kilka spraw zostało niedawno zakończonych.
W ostatnim, organ arbitrażowy przyznał odszkodowanie George'owi i Sandrze Schussel, emerytowanej parze, 15 września – prawie trzy lata po złożeniu przez nich roszczeń przeciwko UBS, zgodnie z kopią wyroku arbitrażowego.
Para jest „niezwykle zadowolona” z wyniku, mówi prawnik Schussels, John Rich z nowojorskiej kancelarii Rich, Intelisano & Katz.
„Kluczem do sprawy była relacja między brokerem a klientem, z naciskiem na powierniczy obowiązek doradcy finansowego” – mówi Rich. „Naprawdę podkreśliliśmy przed panelem, że obowiązek powierniczy wymaga od doradcy więcej niż podpisania tego, co było skutecznymi zrzeczeniami się”.
Oprócz przyznania odszkodowania Schussels, arbitrzy nakazali również UBS zapłatę 28,950 XNUMX USD na pokrycie kosztów rozpraw.
Rzecznik UBS odmówił komentarza w sprawie.
Przesłuchania zostały nieco opóźnione z powodu Covid-19, ale ostatecznie odbyły się osobiście, według Richa. „Uważamy, że to naprawdę ważne, aby mieć świadków, klientów i ekspertów osobiście z arbitrami”, mówi.
Rich wspólnie prowadził sprawę ze swoim kolegą i innym adwokatem Rossem Intelisano, mówi. Zgodnie z wyrokiem arbitrażowym prawnik z Nowego Jorku Jacob H. Zamansky, który reprezentował innych byłych klientów YES, był współobrońcą w tej sprawie.
Rich twierdzi, że jego kancelaria reprezentuje innych klientów YES w arbitrażu przeciwko UBS.UBS miał rekord mieszany w arbitrażu nad strategią TAK. W czerwcu przegrał dwie sprawy i nakazano mu zapłacić poszkodowanym inwestorom łącznie ponad 2 miliony dolarów. Jednak według wyroków arbitrażowych wygrana Schusselów wydaje się być największa jak do tej pory.
Napisz do Andrew Welscha na [email chroniony]
Źródło: https://www.barrons.com/advisor/articles/ubs-yes-options-strategy-arbitration-loss-51663363588?siteid=yhoof2&yptr=yahoo