Gigantowi komputerowemu HP Inc. (HPQ) udało się przezwyciężyć kolejny gwałtowny spadek sprzedaży komputerów PC i dostarczyć we wtorek lepsze niż oczekiwano kwartalne zyski.
Firma odnotowała presję na sprzedaż jednostkową w segmencie komputerów osobistych i drukarek, ponieważ firmy i konsumenci nadal ściśle zarządzali swoimi finansami po pandemii. Jednak dzięki różnym wysiłkom HP w zakresie obniżania kosztów w ciągu ostatniego roku marże w obu branżach pozostały niezmienione.
„Nasza zdyscyplinowana realizacja i innowacyjność w trudnych warunkach makroekonomicznych pozwoliły nam w drugim kwartale osiągnąć zysk na akcję niezgodny ze standardami GAAP na najwyższym poziomie naszego celu” — powiedział w oświadczeniu dyrektor generalny HP, Enrique Lores.
Podsumowanie zarobków
Sprzedaż netto: -21.7%% rok do roku do 12.9 mld USD w porównaniu z szacunkami na 13.03 mld USD
Skorygowana marża operacyjna: 8.7% vs. 8.8% rok temu i szacunki na 8.09%
Skorygowany rozwodniony EPS: 0.80 USD w porównaniu z 1.08 USD w zeszłym roku i szacunkowo 0.76 USD
Co jeszcze przykuło naszą uwagę
Czerwona flaga: Zapasy zakończyły kwartał na poziomie 7.2 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 5 dni kwartał do kwartału do 65 dni.
Czerwona flaga: Sprzedaż konsumenckich komputerów osobistych i drukarek spadła odpowiednio o 34% i 5%.
Mieszany: Zyski w trzecim kwartale fiskalnym szacowane na 0.81 do 0.91 USD; szacunki wynosiły 0.85 USD.
Dobry: Marże operacyjne pozostały bez zmian w segmencie systemów osobistych pomimo spadku sprzedaży.
Dobry: Marże operacyjne nieznacznie wzrosły w segmencie drukarek pomimo spadku sprzedaży.
Co mówi Wall Street O Varso Invest Przedpłata HP
Morgan Stanley (wskaźnik równej wagi; cena docelowa 31 USD):
„Widzimy taktycznie pozytywną konfigurację zysków w drugim kwartale fiskalnym, biorąc pod uwagę wzrost PC / Print w tym kwartale, ale pozostajemy jednakowo ważeni, ponieważ wzrost w drugiej połowie nadal nie jest naszym zdaniem„ pozbawiony ryzyka ”- napisał analityk Erik Woodring. „Uważamy, że działy druku i systemów osobistych HPQ osiągnęły lepsze wyniki niż się spodziewano w kwietniowym kwartale, przy czym jednostki drukujące i średnie ceny sprzedaży skorzystały na stopniowej poprawie dostaw i zapełnieniu kanałów, a jednostki komputerów osobistych i ceny nieco przewyższyły oczekiwania w porównaniu z niskimi oczekiwaniami”.
Evercore ISI (ocena bezpośrednia; cena docelowa 33 USD):
„Inwestorzy będą się koncentrować na dynamice rynku komputerów osobistych (dno w zasięgu wzroku?), druku i oczekiwaniach kierownictwa, że w roku obrotowym 23 marża przekroczy długoterminowy zakres marży, a także na wynikach wolnych przepływów pieniężnych” — powiedział analityk Amit Daryanani. „Nie spodziewamy się żadnych aktualizacji przewodnika po roku finansowym 23, ale nieco bardziej konstruktywnie podchodzimy do druku, biorąc pod uwagę pozytywne dane z kwartału”.
Daryanani dodał, że spodziewa się, że sprzedaż w roku podatkowym 2023 spadnie o kilka procent rok do roku (-11.2%): ] bardzo dokładnie przestrzega trajektorii marż operacyjnych Print, które mogą być pod presją. W bliskiej perspektywie spodziewamy się kwartalnego kwartału w kwietniu, ale nadal jesteśmy ostrożni w przypadku drugiej połowy rampy”.
Podsumowując, analityk kontynuował: „Chociaż w tym roku istnieją potencjalne rekompensaty słabości komputerów osobistych – w tym solidne marże druku i generowanie stałych wolnych przepływów pieniężnych umożliwiających znaczne wykupy, pozostajemy ostrożni, jeśli chodzi o nawis makroekonomiczny utrudniający gwałtowną drugą połowę roku. rampę i potencjał do spowolnienia wzrostu średniej ceny sprzedaży.”
Briana Sozziego jest redaktorem naczelnym Yahoo Finance. Śledź Sozziego na Twitterze @BrianSozzi i LinkedIn. Rady na kryzys bankowy? E-mail [email chroniony]
Kliknij tutaj, aby uzyskać najnowsze wiadomości giełdowe i dogłębną analizę, w tym wydarzenia, które poruszają akcje
Przeczytaj najnowsze informacje finansowe i biznesowe z Yahoo Finance
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/hp-earnings-beat-despite-another-quarly-slump-in-pc-sales-201933551.html