Deflacja Ethereum przyspiesza, gdy zbliża się aktualizacja w Szanghaju — czy cena ETH może uniknąć 30% spadku?

Cena natywnego tokena Ethereum, Ether (ETH.), wzrosła o ponad 40% od początku roku do około 1,750 USD, najwyższego poziomu od siedmiu miesięcy. Jednak cena ETH jeszcze nie wyszła z lasu, pomimo kilku byczych sygnałów w przygotowaniu, takich jak modernizacja w Szanghaju.

Pułapka na byki cenowe Ethereum?

Wzrost Etheru jest zgodny z podobnymi ruchami wzrostowymi w innych miejscach na rynku kryptograficznym, w odpowiedzi na obniżenie inflacji, która zmniejsza prawdopodobieństwo dalszego podnoszenia stóp procentowych przez Rezerwę Federalną.

W tym samym czasie, ostrzeżenia o zbliżającej się pułapce na byki na rynkach, które mogą zniweczyć ostatnie zyski. Ze względu na długoterminową korelację z akcjami i Bitcoinem, Ether jest narażony na podobne ryzyko.

Pułapka na byki Zaraz potwierdzę $ ETH i $ BTC wraz ze spadającymi gwiazdami na obu. Nieudane wybicia zwykle wyzwalają największe przeciwne ruchy. Zostałeś ostrzeżony. Jeśli akcje spadną, może nastąpić sygnał odwrócenia na krypto. Zamknij > świeca spadającej gwiazdy unieważnia pułapkę. pic.twitter.com/tJ9c5N0M3J

— Cameron Fous (@Cameronfous) 16 lutego 2023 r.

Przyjrzyjmy się bliżej kilku potencjalnym byczym i spadkowym katalizatorom dla ceny Ethereum poniżej.

ETH staje się najbardziej deflacyjny od czasu fuzji

Wskaźnik emisji Ether spadł do najniższego poziomu od czasu przejścia sieci na dowód stawki (PoS) za pośrednictwem „Merge” we wrześniu 2022 r.

Roczna podaż Etheru spadła o 0.056% od czasu fuzji. Innymi słowy, sieć Ethereum wybiła mniej tokenów ETH, niż usunięto z zapasów w ciągu ostatnich pięciu miesięcy.

Inwestorzy zazwyczaj postrzegają kryptowaluty ze stałą podażą lub deflacyjnym kursem emisji jako bycze w dłuższej perspektywie. 

#Ethereum„s #deflacja #wskaźnik przyspiesza z dnia na dzień. Ma to bardzo pozytywny wpływ na dynamikę podaży/popytu i powinno znacznie podnieść cenę wraz ze wzrostem popytu. Myślę, że dzieje się to bardzo szybko. #ETH #ETE pic.twitter.com/dnHVKBabuf

— Jesse Dow (@JesseLeeDow1) 16 lutego 2023 r.

Podaż Ethereum wynosi obecnie około 120.50 mln, ale technicznie nie ma maksymalnej podaży. Jednakże Hard widelec w Londynie w sierpniu 2021 r. wprowadził mechanizm wypalania opłat, który dodane właściwości deflacyjne do tokenomiki Etheru.

W wyniku tej aktualizacji, im wyższe opłaty transakcyjne sieci Ethereum w danym momencie, tym więcej Etheru zostanie „spalone” lub usunięte z zasobów na zawsze.

Co ciekawe, mediana ceny gazu Ethereum odbiła się do siedmiomiesięcznego maksimum 27.13 gwei (najmniejsza jednostka ETH) w tygodniu kończącym się 17 lutego.

Twardy widelec w Szanghaju

Popyt na ETH nie może spaść w stosunku do deflacyjnej stopy podaży, aby cena wzrosła. Jednym z potencjalnych byczych katalizatorów w przygotowaniu dla Ethereum jest nadchodząca aktualizacja sieci o nazwie Szanghaj, planowana na połowę marca.

Twardy widelec w Szanghaju umożliwia użytkowników, którzy zablokowali swój Ether do inteligentnej umowy Ethereum PoS, aby wycofać swoje aktywa. Według Kennana Mella, niezależnego analityka rynkowego, ta zwiększona płynność może zachęcić więcej osób do trzymania i obstawiania tokenów Ether.

W jego SeekingAlpha artykułMell argumentuje:

„Możliwe, że pomyślne wdrożenie wypłat ze stakingu zwiększy cenę Ethereum, ponieważ nowi inwestorzy zdecydują się kupić zaraz po tym, ponieważ albo czekali na zakup, aż sieć pomyślnie przejdzie przez ryzykowny hard fork w celu wdrożenia wypłat, albo dlatego, że są zwabieni przez bardziej płynna wydajność tyczenia.“

Tymczasem całkowita wartość zawarta w kontrakcie Ethereum PoS nadal rośnie do nowych rekordów, a najnowsze dane pokazują depozyty w wysokości prawie 16.63 miliona ETH.

Rozprawa ze stakingiem kryptowalut

Jednak wszelkie bycze katalizatory dla ceny ETH mogą zostać zrównoważone przez represje regulacyjne i niekorzystne techniki w najbliższym czasie. 

W lutym amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) nałożyła na giełdę kryptowalut Kraken grzywnę w wysokości 30 milionów dolarów za niezarejestrowanie swojego programu staking-as-a-service, która obejmuje stakowanie Ethereum.

Związane z: Nadchodzi widelec Ethereum w Szanghaju, ale to nie znaczy, że inwestorzy powinni porzucić ETH

Dyrektor generalny giełdy Coinbase, Brian Armstrong, ostrzegł również, że SEC może całkowicie zakazać usług stakingu kryptowalut dla inwestorów detalicznych. Jeśli to prawda, taki zakaz mógłby zaszkodzić popytowi na Ether wśród amerykańskich inwestorów.

Przypomina kiepskie porady finansowe dotyczące dywersyfikacji na akcje w gospodarce o wysokim FFR i inflacji

Ale SEC chcący zakazać stakingu jest ważny

Główne giełdy, np #Binance nie może już oferować stakingu w aplikacji

ROLNICZE

Protokoły PoS, takie jak #Ethereum będzie podlegać przepisom bezpieczeństwa i podatkom https://t.co/1YxpVNxD0B

— oracledaddy (@oracIedaddy) 20 lutego 2023 r.

Cena ETH uderza w niedźwiedzi poziom przegięcia

Z technicznego punktu widzenia cena Etheru testuje kluczową konfluencję oporu dla potencjalnego cofnięcia.

Konfluencja obejmuje wielomiesięczny opór linii trendu spadkowego i 50-tygodniową wykładniczą średnią ruchomą (50-tygodniowa EMA; czerwona fala), jak pokazano poniżej.

Wycofanie się z konfluencji może sprawić, że cena ETH przetestuje 200-tygodniową EMA (niebieską falę) w pobliżu 1,550 USD jako krótkoterminowy cel spadkowy.

Co więcej, przedłużona korekta może popchnąć cenę w kierunku wsparcia czarnej linii trendu wzrostowego w pobliżu 1,200 USD do marca 2023 r., co oznacza spadek o około 30% w stosunku do obecnych poziomów.

Jednak zdecydowane wybicie powyżej oporu linii trendu spadkowego może aktywować zwyżkową konfigurację odwrócenia w kierunku obszaru 2,000–2,500 USD.

Ten artykuł nie zawiera porad inwestycyjnych ani rekomendacji. Każdy ruch inwestycyjny i handlowy wiąże się z ryzykiem, a czytelnicy powinni przeprowadzić własne badania podczas podejmowania decyzji.