Crypto może rozwiązać problem due diligence venture capital

Inwestorzy venture capital, którzy zmagają się z trudnościami związanymi z należytą starannością firmy kryptograficznej, powinni skupić się na powrocie do podstaw — aby „zaufać łańcuchowi”, argumentuje dyrektor funduszu venture skoncentrowanego na kryptowalutach.

W rozmowie z Cointelegraph, John Lo, partner zarządzający Digital Assets w Recharge Capital – funduszu o wartości 6 miliardów dolarów z projektami kryptograficznymi i zdecentralizowanymi finansami (DeFi) w swoim portfolio – powiedział, że FTX wstrząsnął „zaufaniem do tej branży”.

„Będzie dużo szukania duszy” – powiedział. Według Lo należyta staranność zawsze stanowiła problem w przestrzeni venture, nawet poza kryptowalutami.

Powiedział, że plan działania przyjęty przez kryptowalutowych inwestorów venture capital w odpowiedzi na upadek FTX będzie kluczowym czynnikiem decydującym o skutecznym ożywieniu lub pogłębieniu kryzysu w branży.

Jednak Lo twierdzi, że branża kryptograficzna zapewnia światu krok w kierunku rozwiązania – publiczną i niezmienną księgę – argumentując:

„Crypto VC szczególnie muszą wrócić do zasad kryptograficznych – zaufaj łańcuchowi. Będziemy świadkami, jak dużo więcej firm będzie działać w łańcuchu, a VC będą polegać na danych w łańcuchu, aby przeprowadzić dokładniejszą analizę”.

„Będziemy widzieć lepsze narzędzia do destylacji i śledzenia danych w łańcuchu, w rzeczywistości możemy nawet zobaczyć całe firmy w łańcuchu zapakowane w NFT [niezamienne tokeny] i sprzedane, optymalizując żmudne procesy fuzji i przejęć” – dodał.

Całkowite finansowanie pozyskane w kryptograficznym kapitale podwyższonego ryzyka w zeszłym roku przekroczyło rok 2021, przy czym 30.3 miliarda dolarów zostało zabezpieczone projektami kryptograficznymi, Badania Cointelegraph Pokazy bazy danych VC.

Ostatni kwartał 2022 roku przyniósł najniższy napływ kapitału do branży od dwóch lat, z zaledwie 2.8 miliarda dolarów przydzielonych na 371 transakcji, zgodnie z tweetem z 1 stycznia Alexa Thorna, szefa badań w Galaxy Digital.

Czwarty kwartał 4 r. był najwolniejszym inwestowaniem w kryptowaluty vc od 2022 lat, z zaledwie 2 mld USD przydzielonymi na 2.8 transakcji.
w sumie w 2022 r. fundusze VC zainwestowały 30.8 mld USD, w porównaniu do 33 mld USD w 2021 r.
prawdopodobnie kryptowaluta kryptograficzna zostanie wyciszona przez kilka kwartałów z uwagi na stawki, makro i przeciwności cenowe aktywów kryptograficznych pic.twitter.com/RaVGNBWzVa
- Alex Thorn (@intangiblecoins) 31 grudnia 2022 r.

Krach FTX spowodował negatywne nastroje w całej branży, ale spadek finansowania odzwierciedla również scenariusz makroekonomiczny, powiedział Lo.

„Środowisko o wysokim oprocentowaniu nie wróży dobrze branżom narażonym na ryzyko. Venture zwykle pozostaje w tyle i prawdopodobnie zobaczymy przeceny” – zauważył Lo. Wierzył, że wraz z postępem roku 2023 i stabilizacją krajobrazu makroekonomicznego branża również odzyska stabilność.

„Prawdopodobnie dobrze, że źli aktorzy i złe praktyki są wytrząsane wcześniej niż później”.

W miarę upływu roku Lo przewidział, że w branży nastąpi więcej inwestycji kapitałowych niż napływów, z naciskiem na produkty i usługi on-chain, a nie tokeny.

Wiele wyzwań, które pojawiły się podczas hossy, prawdopodobnie również znajdzie się w centrum uwagi, w tym wrażenia użytkowników, portfele, wdrażanie użytkowników i zgodność.

„Tworzą się kluczowe narracje dotyczące skalowalności blockchain, płynnego stakingu, rzeczywistych aktywów, zdecentralizowanych giełd i platform” – stwierdził Lo.

„Te optymalizacje po szalonym okresie eksperymentów będą kluczem do wzrostu i jak zwykle istnieją zespoły pracujące w ukryciu nad przełomowymi produktami, których jeszcze nie widać” – powiedział, dodając:

„Krypto żyje i ma się dobrze”.