Całkowita kapitalizacja rynkowa kryptowalut zbliża się do 1 20 USD, gdy cena Bitcoina zbliża się do XNUMX XNUMX USD

Całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut osiągnęła najwyższy poziom od ponad dwóch miesięcy 13 stycznia po przekroczeniu poziomu 900 miliardów dolarów 12 stycznia.

Chociaż roczny wzrost o 15.5% brzmi obiecująco, poziom ten jest nadal o 50% niższy od kapitalizacji rynkowej kryptowalut wynoszącej 1.88 biliona dolarów, obserwowanej przed upadkiem ekosystemu Terra-Luna w kwietniu 2022 r.

„Sceptycyzm pełen nadziei” jest prawdopodobnie najlepszym opisem nastrojów większości inwestorów w tej chwili, zwłaszcza po niedawnych zmaganiach z odzyskaniem kapitalizacji rynkowej w wysokości 1 biliona dolarów na początku listopada. Po tym wzroście do 1 biliona dolarów nastąpiła korekta o 27.6% w ciągu trzech dni, co unieważniło wszelkie wzrosty, jakich mogli się spodziewać inwestorzy.

Bitcoin (BTC) zyskał 15.7% od początku roku, ale dla altcoinów pojawił się inny scenariusz, w którym garstka z nich zyskała 50% lub więcej w tym samym okresie. Niektórzy inwestorzy przypisują ten wzrost publikowanym 12 stycznia danym o indeksie cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI) w USA, które potwierdziły tezę, że inflacja nadal spada.

Chociaż warunki makroekonomiczne mogły się poprawić, sytuacja firm kryptowalutowych wydaje się ponura. Metropolitan Commercial Bank (MCB) z siedzibą w Nowym Jorku ogłosił 9 stycznia, że ​​zamknie pion kryptowalut, powołując się na zmiany w otoczeniu regulacyjnym i ostatnich niepowodzeń w branży. Klienci powiązani z kryptowalutami stanowili 6% wszystkich depozytów banku.

12 stycznia amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) obciążyła firmę pożyczkową Genesis Global Capital i giełdę kryptowalut Gemini oferowanie niezarejestrowanych papierów wartościowych poprzez program Gemini's Earn.

Ostateczny cios nastąpił 13 stycznia po Crypto.com ogłosił nową falę zwolnień pracowników 13 stycznia, zmniejszając globalną siłę roboczą o 20%. Inne giełdy kryptowalut, które niedawno ogłosiły redukcje zatrudnienia w ostatnim miesiącu, to Kraken, Coinbase i Huobi.

Pomimo okropnego napływu wiadomości makroekonomiczne wiatry sprzyjające ryzykownym aktywom sprawiły, że tylko UNUS SED (LEO) zamknął pierwsze 13 dni 2023 r. na minusie.

Lido DAO (LDO) zyskało 108%, zgodnie z oczekiwaniami inwestorów Aktualizacja Ethereum w Szanghaju która umożliwia wycofanie stakowanych Etherów w celu zwiększenia popytu na płynne protokoły stakingu.

Aptos (APT) wzrósł o 98% po tym, jak niektóre zdecentralizowane aplikacje zaczęły zwiększać wolumen, w tym zdecentralizowana giełda Liquidswap (DEX), staking Ditto Finance oraz rynek rentowności i niewymienialnych tokenów (NFT) Topaz Market.

Optymizm (OP) zyskał 70% po tym, jak sieć warstwy 2 zwiększyła aktywność i w połączeniu z jej konkurentem Arbiturm, przewyższyła główne transakcje łańcuchowe Ethereum.

Popyt na dźwignię jest zrównoważony między bykami a niedźwiedziami

Kontrakty wieczyste, znane również jako swapy odwrotne, mają wbudowaną stawkę, która jest zwykle naliczana co osiem godzin. Giełdy wykorzystują tę opłatę, aby uniknąć nierównowagi ryzyka walutowego.

Dodatnia stopa finansowania wskazuje, że pozycje długie (kupujący) wymagają większej dźwigni. Jednak sytuacja odwrotna ma miejsce, gdy krótkie pozycje (sprzedający) wymagają dodatkowego lewarowania, co powoduje, że stopa finansowania staje się ujemna.

7-dniowa stopa finansowania była bliska zeru dla Bitcoin i altcoinów, co oznacza, że ​​dane wskazują na zrównoważony popyt między pozycjami długimi (kupujący) i krótkimi (sprzedający).

Jeśli niedźwiedzie płacą 0.3% tygodniowo, aby utrzymać lewarowane zakłady na Solanie (SOL) i BNB (BNB), co stanowi zaledwie 1.2% miesięcznie – co nie jest istotne dla większości traderów.

Związane z: Cena Bitcoina wzrasta do 19 17.3 USD, ale analityk twierdzi, że w następnej kolejności może nastąpić ponowny test za XNUMX XNUMX USD

Zapotrzebowanie traderów na opcje od neutralnej do optymistycznej gwałtownie wzrosło

Handlowcy mogą ocenić ogólne nastroje na rynku, mierząc, czy większa aktywność odbywa się za pomocą opcji kupna (kupna) lub opcji sprzedaży (sprzedaży). Ogólnie rzecz biorąc, opcje kupna są używane w strategiach zwyżkowych, podczas gdy opcje sprzedaży są stosowane w strategiach niedźwiedzich.

Współczynnik put-to-call wynoszący 0.70 wskazuje, że otwarte opcje sprzedaży są opóźnione w stosunku do bardziej upartych połączeń o 30%, co jest optymistyczne. Natomiast wskaźnik 1.40 faworyzuje opcje sprzedaży o 40%, co można uznać za niedźwiedzie.

Pomiędzy 4 a 6 stycznia ochronne opcje sprzedaży zdominowały przestrzeń, gdy wskaźnik wzrósł powyżej 1. Ruch ostatecznie wygasł i pojawiła się sytuacja odwrotna, ponieważ popyt na opcje kupna od neutralnego do optymistycznego był nadmierny od stycznia. 7.

Brak szortów lewarowanych i zapotrzebowanie na środki ochronne wskazuje na trend wzrostowy

Biorąc pod uwagę wzrost o 15.7% od początku 2023 r., wskaźniki instrumentów pochodnych odzwierciedlają zerowe oznaki popytu ze strony lewarowanych krótkich pozycji lub ochronnych opcji sprzedaży. Podczas gdy byki mogą świętować, że całkowity opór kapitalizacji rynkowej w wysokości 900 miliardów dolarów spotkał się z niewielkim oporem, wskaźniki instrumentów pochodnych pokazują, że niedźwiedzie wciąż cierpliwie czekają na punkt wejścia dla swoich shortów.

Biorąc pod uwagę niedźwiedzie wieści z rynku, główna nadzieja byków pozostaje wyłącznie w ramach sprzyjającego otoczenia makroekonomicznego, które w dużej mierze zależy od tego, jak dane o sprzedaży detalicznej zaprezentują się w przyszłym tygodniu.

Oczekuje się również, że Chiny opublikują swoje dane gospodarcze 16 stycznia, a Stany Zjednoczone zrobią to samo 18 stycznia. Innym potencjalnym wpływem na cenę może być druk CPI w Wielkiej Brytanii, który ma zostać ogłoszony 18 stycznia.