Dane Stablecoin wskazują na „zdrowy apetyt” byków i możliwy rajd Bitcoina do 25 XNUMX USD

Bitcoin (BTC) zyskał 11% między 20 a 21 stycznia, osiągając poziom 23,000 20,000 $ i niszcząc oczekiwania niedźwiedzi na cofnięcie się do XNUMX XNUMX $. Jeszcze bardziej zauważalny jest ruch, który przyniósł popyt ze strony inwestorów detalicznych z Azji, zgodnie z danymi z kluczowego wskaźnika premium stablecoin.

Handlowcy powinni zauważyć, że zaawansowany technologicznie indeks Nasdaq 100 również zyskał 5.1% między 20 a 23 stycznia, napędzany nadzieją inwestorów na ponowne otwarcie działalności w Chinach po blokadach COVID-19 i słabszymi niż oczekiwano danymi ekonomicznymi w USA i strefa euro.

Kolejna porcja byczych informacji pojawiła się 20 stycznia po tym, jak gubernator Rezerwy Federalnej USA Christopher Waller wzmocnił oczekiwania rynku na podwyżkę stóp procentowych o 25 punktów bazowych w lutym. Oczekuje się, że kilka dużych firm przedstawi swoje najnowsze kwartalne zyski w tym tygodniu, aby dokończyć układankę, w tym Microsoft, IBM, Visa, Tesla i Mastercard.

Zasadniczo bank centralny dąży do „miękkiego lądowania”, czyli kontrolowanego upadku gospodarki, z mniejszą liczbą ofert pracy i mniejszą inflacją. Jeśli jednak firmy borykają się ze swoimi bilansami z powodu zwiększonego kosztu kapitału, zyski mają tendencję do spadania, a ostatecznie zwolnienia będą znacznie wyższe niż oczekiwano.

23 stycznia firma analityczna Glassnode wskazała, że ​​długoterminowi inwestorzy Bitcoin zajmowali przegrane pozycje przez ponad rok, więc są one prawdopodobnie bardziej odporne na przyszłe niekorzystne zmiany cen.

Przyjrzyjmy się wskaźnikom instrumentów pochodnych, aby lepiej zrozumieć, w jaki sposób profesjonalni inwestorzy są pozycjonowani w obecnych warunkach rynkowych.

Azjatycka premia stablecoin zbliża się do obszaru FOMO

Moneta USD (USDC) premia jest dobrym wskaźnikiem popytu na rynku detalicznym kryptowalut z siedzibą w Chinach. Mierzy różnicę między transakcjami peer-to-peer w Chinach a dolarem amerykańskim.

Nadmierny popyt na zakupy ma tendencję do wywierania presji na wskaźnik powyżej wartości godziwej na poziomie 103%, a podczas rynków bessy oferta rynkowa stablecoina jest zalewana, powodując 4% lub wyższy dyskont.

Obecnie premia USDC wynosi 103.5%, w porównaniu z 98.7% w dniu 19 stycznia, sygnalizując wyższy popyt na kupowanie stablecoinów ze strony inwestorów azjatyckich. Ruch zbiegł się z 11% dziennym zyskiem Bitcoina 20 stycznia i wskazuje na umiarkowane FOMO ze strony handlowców detalicznych, gdy cena BTC zbliżyła się do 23,000 XNUMX USD.

Profesjonalni traderzy nie są szczególnie podekscytowani ostatnimi zyskami

Metryka long-to-short wyklucza efekty zewnętrzne, które mogły mieć wyłącznie wpływ na rynek stablecoinów. Gromadzi również dane z pozycji klientów giełdy na kontraktach spot, perpetual i kwartalnych futures, oferując w ten sposób lepsze informacje o pozycji profesjonalnych traderów.

Od czasu do czasu występują rozbieżności metodologiczne między różnymi giełdami, więc czytelnicy powinni monitorować zmiany zamiast liczb bezwzględnych.

Pierwszym trendem, który można zauważyć, jest to, że najlepsi handlowcy Huobi i Binance są niezwykle sceptyczni wobec niedawnego rajdu. Ci wieloryby i animatorzy rynku nie zmienili swoich poziomów z długich na krótkie w ciągu ostatniego tygodnia, co oznacza, że ​​nie są pewni zakupu powyżej 20,500 XNUMX USD, ale nie chcą otwierać krótkich (niedźwiedzich) pozycji.

Co ciekawe, najlepsi handlowcy na OKX zmniejszyli swoje długie pozycje netto (byk) do 20 stycznia, ale drastycznie zmienili swoje pozycje podczas ostatniej fazy hossy. Patrząc na dłuższy, trzytygodniowy przedział czasowy, ich obecny stosunek pozycji długich do krótkich na poziomie 1.05 pozostaje niższy niż 1.18 z 7 stycznia.

Związane z: Najgorsze dni górników bitcoinów mogły już minąć, ale pozostało kilka kluczowych przeszkód

Niedźwiedzie są nieśmiałe, co stanowi doskonałą okazję do gonitw byków

3.5% premia dla stablecoinów w Azji wskazuje na większy apetyt ze strony inwestorów detalicznych. Ponadto wskaźnik pozycji długich do krótkich u najlepszych traderów nie wykazuje wzrostu popytu z pozycji krótkich, mimo że Bitcoin osiągnął najwyższy poziom od sierpnia.

Ponadto 335 milionów dolarów likwidacja w skrócie (niedźwiedź) kontrakty futures na BTC między 19 stycznia a 20 stycznia sygnalizują, że sprzedawcy nadal stosują nadmierną dźwignię finansową, tworząc idealną burzę dla kolejnej fazy hossy.

Niestety, cena Bitcoina nadal jest silnie uzależniona od wyników rynków akcji. Biorąc pod uwagę, jak odporny był BTC podczas niepewności związanej z bankructwem Kapitał Genesis Grupy Digital Currency, kursy sprzyjają rajdowi w kierunku 24,000 25,000 lub XNUMX XNUMX USD.