Bitcoinowe niedźwiedzie strzeżcie się! BTC utrzymuje 17 500 USD jako wsparcie, podczas gdy S&P 1.5 spada o XNUMX%

Bitcoin (BTC) byki odzyskały część kontroli 30 listopada i udało im się utrzymać cenę BTC powyżej 16,800 5 USD przez ostatnie 19,000 dni. Chociaż poziom jest niższy niż oczekiwany przez traderów cel w wysokości 20,000 8.6-21 15,500 USD, wzrost o XNUMX% od najniższego poziomu XNUMX listopada, wynoszącego XNUMX XNUMX USD, zapewnia wystarczającą amortyzację na ewentualne negatywne niespodzianki cenowe.

Jednym z takich przykładów jest spadek notowań giełdowych w Stanach Zjednoczonych 1.5 grudnia o 5% po silniejszym niż oczekiwano odczycie listopadowego ISM Services, który podsycił obawy, że amerykańska Rezerwa Federalna (FED) będzie kontynuować podwyżki stóp procentowych. Na wrześniowym posiedzeniu prezes FED Jerome Powell wskazał, że cel utrzymania stóp procentowych na niezmienionym poziomie „będzie musiał być nieco wyższy”.

Obecnie przeciwności makroekonomiczne pozostają niekorzystne i prawdopodobnie tak pozostanie, dopóki inwestorzy nie uzyskają wyraźniejszego obrazu rynku pracy i siły walutowej indeksu dolara amerykańskiego (DXY).

Nadmiernie wysokie poziomy obniżają dochody eksporterów i firm zależnych od dochodów poza Stanami Zjednoczonymi. Słaby dolar wskazuje również na brak zaufania do zdolności Departamentu Skarbu USA do zarządzania jego długiem wynoszącym 31.4 bln USD.

Wpływ rynku niedźwiedzia w 2022 r. nadal wywołuje fale Giełda Bybit postanowiła przeprowadzić drugą turę zwolnień 4 grudnia. Ben Zhou, współzałożyciel i dyrektor generalny Bybit, ogłosił 30-procentową redukcję zatrudnienia w firmie. Wcześniej firma rozrosła się do ponad 2,000 pracowników w ciągu dwóch lat.

Przyjrzyjmy się wskaźnikom instrumentów pochodnych, aby lepiej zrozumieć, w jaki sposób profesjonalni inwestorzy są pozycjonowani w obecnych warunkach rynkowych.

Popyt na monety typu stablecoin w Azji spada po 4% szczycie

Moneta USD (USDC) premia jest dobrym wskaźnikiem popytu na rynku detalicznym kryptowalut z siedzibą w Chinach. Mierzy różnicę między transakcjami peer-to-peer w Chinach a dolarem amerykańskim.

Nadmierny popyt na zakupy ma tendencję do wywierania presji na wskaźnik powyżej wartości godziwej na poziomie 100%, a podczas rynków bessy oferta rynkowa stablecoina jest zalewana, powodując 4% lub wyższy dyskont.

Obecnie premia USDC wynosi 100.5%, w porównaniu ze 103.5% w dniu 28 listopada, więc pomimo nieudanych prób przekroczenia oporu 17,500 XNUMX USD, nie doszło do paniki ze strony azjatyckich inwestorów detalicznych.

Danych tych nie należy jednak uważać za bycze, ponieważ niedawna presja zakupowa USDC do 4% premii wskazuje, że inwestorzy schronili się w stablecoins.

Kupujący wykorzystujący dźwignię zignorowali ostatnią pompę do 17,400 XNUMX USD

Metryka long-to-short wyklucza efekty zewnętrzne, które mogły mieć wyłącznie wpływ na rynek stablecoinów. Gromadzi również dane z pozycji klientów giełdy na kontraktach spot, perpetual i kwartalnych futures, oferując w ten sposób lepsze informacje o pozycji profesjonalnych traderów.

Od czasu do czasu występują rozbieżności metodologiczne między różnymi giełdami, więc czytelnicy powinni monitorować zmiany zamiast liczb bezwzględnych.

Mimo że Bitcoin zyskał 5.5% w ciągu siedmiu dni, profesjonalni handlowcy utrzymali swoje długie pozycje lewarowania na niezmienionym poziomie, zgodnie ze wskaźnikiem długiej do krótkiej.

Wskaźnik dla traderów Binance poprawił się z 1.05 28 listopada do obecnego poziomu 1.09. Tymczasem Huobi wykazał niewielki spadek stosunku pozycji długich do krótkich, przy czym wskaźnik zmienił się z 1.07 na 1.03 w ciągu siedmiu dni do 5 grudnia.

Na giełdzie OKX wskaźnik wzrósł z 0.98 w dniu 28 listopada do obecnego współczynnika 1.01. Tak więc, średnio, inwestorzy utrzymali swój wskaźnik dźwigni w ciągu tygodnia, co jest rozczarowujące, biorąc pod uwagę wzrost cen.

Związane z: Emitent USDC Circle kończy fuzję SPAC z Concord

Wsparcie w wysokości 16.8 USD zyskuje na sile, ale instrumenty pochodne wykazują umiarkowany popyt na zakupy

Te dwa wskaźniki instrumentów pochodnych – premia stablecoina i pozycja długa do krótkiej najlepszych traderów – sugerują, że kupujący wykorzystujący dźwignię nie poparli wzrostu ceny Bitcoina do 17,400 5 USD XNUMX grudnia.

Bardziej optymistyczne nastroje przesunęłyby premię azjatyckich stablecoinów powyżej 3%, a stosunek pozycji długich do krótkich byłby wyższy w porównaniu z poprzednim tygodniem. Obecne dane z tych dwóch rynków zmniejszają szanse na trwały rajd powyżej 17,400 3.5 USD. Mimo to spadek o 16,500% w kierunku wsparcia w wysokości XNUMX XNUMX USD nie powinien budzić niepokoju, ponieważ oba wskaźniki nie wykazały żadnych oznak powstawania lewarowanych zakładów niedźwiedzich.

Krótko mówiąc, dominują niedźwiedzie nastroje, ale niedźwiedzie stają się coraz mniej pewne, nawet gdy cena Bitcoina jest stała, a indeks S&P 500 spadł o 1.5%.