Uniswap v3 zapewnia lepszą płynność niż najwyższej klasy scentralizowane giełdy

Według ostatnich badań Paradigm, protokół Uniswap v3 zapewniał większą płynność na wszystkich głównych platformach BTC i pary ETH w porównaniu z głównymi scentralizowanymi giełdami.

Badanie koncentruje się głównie na rosnącej roli automatycznych animatorów rynku Struktura, która powoli przejmuje tę przestrzeń, wypierając tradycyjne mechanizmy tworzenia rynku księgi zamówień.

Badania Paradigm obejmowały metodę open source dla każdego, kto chce sprawdzić obiektywność danych. Jak sugerują dane, para ETH/USD na Uniswap oferuje dwukrotnie większą płynność niż Binance i Coinbase.

Jeśli chodzi o parę Ethereum-Bitcoin, Uniswap oferował trzykrotnie większą płynność w porównaniu do Binance i jeszcze głębszą ofertę w porównaniu z tą samą parą handlową na scentralizowanym gigantze Coinbase.

Mniejsze pary dostosowane do Ethereum, oznaczone jako „mid-cap”, oferują również znacznie większą płynność w porównaniu do giełd scentralizowanych.

Badanie sugeruje również, że poza parami Ethereum i Bitcoin, płynność stablecoinów na protokole znacznie przewyższa płynność na Binance. Podobno Uniswap ma 5.5 razy większą płynność niż największa scentralizowana giełda kryptowalut na świecie.

Następnie w artykule podsumowano korzyści dla użytkowników, którzy będą zawierać transakcje na rynku w a sposób zdecentralizowany. Głównym problemem związanym z niską płynnością są poślizgi, których doświadczają inwestorzy na parach o niskiej płynności.

Paradigm przedstawia przykład, w którym wpływ niskiej płynności przyniósłby inwestorowi 24,000 5 dolarów straty w przypadku pozycji o wartości XNUMX milionów dolarów na parze Ethereum/USD, włączając koszty opłat w Uniswap i Coinbase.

Podczas gdy tradycyjne rynki nadal dominują w branży handlowej, Paradigm zapewnia wgląd w skuteczność AMM, które obniżają barierę tworzenia nowych rynków i zapewniania im płynności na poziomie instytucjonalnym.