Szybkie przejrzenie Twittera, dowolnego klubu inwestycyjnego w mediach społecznościowych lub Reddit o tematyce inwestycyjnej szybko pozwoli znaleźć garstkę traderów, którzy osiągnęli ogromne sukcesy w ciągu miesiąca, semestru, a nawet roku. Wierzcie lub nie, ale najlepsi inwestorzy wybierają okresy lub używają różnych kont jednocześnie, aby mieć pewność, że zawsze będzie wyświetlana zwycięska pozycja.
Z drugiej strony miliony traderów wysadzają swoje portfele i kończą z pustymi rękami, zwłaszcza przy użyciu dźwigni. Weźmy na przykład brytyjski Urząd ds. Postępowania Finansowego (FCA), który wymaga, aby brokerzy ujawniali procent swoich rachunków w regionie, na których obrót instrumentami pochodnymi jest nieopłacalny. Według danych od 69% do 84% inwestorów detalicznych stracić pieniądze.
Podobnie badanie przeprowadzone przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd wykazało, że 70% inwestorów walutowych co kwartał traci pieniądze, a eToro, międzynarodowy broker z 27 milionami użytkowników, zgłaszane że prawie 80% inwestorów detalicznych straciło pieniądze w ciągu 12 miesięcy.
Ten sam wzór pojawia się na każdym rynku na różnych kontynentach i dekadach: detaliści rzadko prowadzą dochodowe operacje. Mimo to początkujący i doświadczeni inwestorzy uważają, że mogą przezwyciężyć to uprzedzenie dzięki pomysłowości lub masowym kampaniom marketingowym prowadzonym przez wpływowych, giełdy i algorytmiczne systemy transakcyjne.
Poniżej przedstawiamy 4 sprawców nieuniknionej porażki handlowców detalicznych. Nie ma łatwego rozwiązania poza długoterminową mentalnością i strategia oparta na średnich kosztach dolara kupowania stałej kwoty co tydzień lub miesiąc.
Serwery giełdowe mają przestoje i zdarzają się cofnięcia handlu
W czerwcu 2021 r. Urząd Regulacji Branży Finansowej USA ukarał Robinhood 70 milionów dolarów, zarzucając „powszechną i znaczącą szkodę” oraz „mylące informacje dla milionów klientów” począwszy od września 2016 r. W szczególności regulator powołał się na awarie platformy w latach 2018–2018, wpływające na zdolność klientów do realizacji zleceń kupna i sprzedaży podczas znacznej zmienności rynku okresy.
W dniu 8 marca 2022 r. Londyńska Giełda Metali (LME), największy system obrotu towarami w Europie, anulowała wszystkie transakcje na kontraktach terminowych na nikiel i odroczyła dostawę wszystkich fizycznie rozliczonych kontraktów. Powód cytowane Bloomberga były „nieopłacalnymi pozycjami krótkimi, w ogromnym ucisku, który uwikłał największego producenta niklu, a także duży chiński bank”.
Zauważ, że taka decyzja jest znacznie gorsza dla brokera, który świadomie decyduje się na zatrzymanie swojej platformy. W takich przypadkach przynajmniej klient może wybrać innego pośrednika. Wycofanie lub anulowanie transakcji jest znacznie bardziej problematyczne, ponieważ użytkownicy oczekiwali już zysków, a może nawet zabezpieczyli, co oznacza, że handel był częścią szerszej strategii.
Handel o wysokiej częstotliwości i nieograniczone finansowanie
Profesjonalni handlowcy korzystają z serwerów kolokacji, umieszczając serwer jak najbliżej centrum danych giełdy, ponieważ znacznie zmniejsza to opóźnienia transmisji. Giełdy te oferują usługi premium klientom z najwyższej półki, w tym prywatne serwery mieszkaniowe na miejscu.
Oprócz tego, że wymagają znacznej ilości wolumenu na pokrycie kosztów, serwery kolokacyjne zapewniają traderom o wysokiej częstotliwości korzyści płynące ze strategii biegania, takich jak pingowanie, który wykorzystuje serię mniejszych zleceń do określenia zasięgu wielorybów próbujących wejść lub wyjść z rynku.
Oprócz tego, że są mocno finansowani, ci handlowcy arbitrażowi zwykle mają dodatkowe finansowanie z giełd. Korzyści te zasadniczo oznaczają, że mogą publikować transakcje bez zabezpieczenia, podobnie jak posiadanie kredytów, co zapewnia im ogromną przewagę nad inwestorami detalicznymi.
Dowód? Upadłość Three Arrows Capital (3AC) negatywnie zagrożona giełda debetowa, który został zmuszony do samodzielnego pokrycia straty. Co więcej, wybitna postać Bitcoin Cash (BCH), Roger Ver, jest pozwany przez giełdę CoinFLEX o 84 miliony dolarów rzekomo należne z powodu likwidacji.
Handlowcy detaliczni muszą zrozumieć, że nie ma miejsca dla amatorów i zdać sobie sprawę z zawiłych relacji między giełdami, inwestorami venture capital, animatorami rynku i wielorybami. Niezależnie od tego, czy partnerstwo jest na papierze, obopólna korzyść zapewnia tym graczom preferencyjny dostęp do rund finansowania wstępnego, aukcji i dostępu do rynku.
Jedynym sposobem, w jaki inwestorzy mogą zrezygnować z utraty pieniędzy, jest zrezygnowanie z handlu i unikanie lewarowania handlu jak zarazy. W rzeczywistości inwestorzy z sześcioma lub dłuższymi ramami czasowymi mają szansę na zyskanie na każdej ze swoich pozycji.
Poglądy i opinie wyrażone tutaj są wyłącznie poglądami autor i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Cointelegraph. Każdy ruch inwestycyjny i handlowy wiąże się z ryzykiem. Podejmując decyzję, powinieneś przeprowadzić własne badania.
Źródło: https://cointelegraph.com/news/tired-of-losing-money-here-are-2-reasons-why-retail-investors-always-lose