Ponieważ jest wiele do wyjaśnienia w sprawie krachu FTX, pilnym pytaniem dla wierzycieli giełdy kryptowalut pozostaje to, jak i kiedy mogliby odzyskać utracone środki.
Niektórzy porównują założyciela FTX, Sama Bankmana-Frieda, do Berniego Madoffa, który prowadził jeden z największych schematów Ponziego w historii. Madoff przyznał się w 2009 roku między innymi do oszustw związanych z papierami wartościowymi, oszustw bankowych i prania brudnych pieniędzy.
władze Bahamów aresztowany Bankman-smażony poniedziałek. Prokuratorzy twierdzą, że wziął fundusze klientów FTX na pokrycie wydatków i długów powiązanej firmy handlowej Alameda Research. 30-letniemu byłemu dyrektorowi generalnemu FTX postawiono między innymi osiem zarzutów oszustwa.
Nowy dyrektor generalny FTX, John Ray, zeznał we wtorek przed komisją usług finansowych Izby Reprezentantów Stanów Zjednoczonych, że giełda stracił $ 8 miliarda pieniędzy klientów.
Marek Powers, były lider praktyki prawa papierów wartościowych w Baker & Hostetler – firmie, która pracowała nad odzyskaniem funduszy dla ofiar schematu Ponziego Madoffa – powiedział, że wierzy, że z czasem uda się odzyskać około połowę tej kwoty.
„Myślę, że [sprawa Madoffa] jest podobna do tej tutaj” – powiedział Blockworks. „I myślę, że użyją tego samego rodzaju poradnika, wykorzystując wycofanie z amerykańskiego Kodeksu upadłościowego”.
Powers był wcześniej szefem oddziału w wydziale egzekucji SEC w latach 1980. Obecnie jest adiunktem na Florida International University, gdzie wykłada prawo blockchain.
Ostatecznie Baker & Hostetler pomógł odzyskać około 14.5 miliarda dolarów z całkowitych strat ofiar Madoffa, które według Powers wyniosły od 18 do 20 miliardów dolarów. Do tej pory ofiarom wypłacono około 14 miliardów dolarów z tych 14.5 miliardów dolarów.
Część tych pieniędzy została odzyskana na podstawie przepisów amerykańskiego kodeksu upadłościowego, regulujących tak zwane płatności preferencyjne. Stanowi on, że gdy dłużnik spłaci wierzycielowi w ciągu 90 dni od złożenia wniosku o ogłoszenie upadłości, sąd może zmusić wierzyciela do zwrotu tych pieniędzy, aby mogły one zostać rozproszone między innych wierzycieli.
Na przykład część miliardów dolarów wyjętych z giełdy przez klientów na kilka dni przed ogłoszeniem upadłości przez FTX prawdopodobnie wróci do majątku po postępowaniu sądowym, powiedział Powers.
Kierowanie na duże instytucje
Powers powiedział, że duże instytucje finansowe, które otrzymały w tym roku duże kwoty środków od FTX w ramach spłat pożyczek – i mogły wiedzieć, że coś jest nie tak na giełdzie – mogą być celem prób odzyskania strat.
Dodał, że inne podatne na ewentualne wycofanie to firmy księgowe i instytucje bankowe, z których korzystały FTX i Alameda Research, a także firmy typu venture, w które zainwestował FTX.
Securities Investor Protection Act (SIPA) Powiernik Irving Picard, z którym pracował Powers, osiągnął ugodę w wysokości 1 miliardów dolarów z Tremont Group Holdings w 2011 roku. Picard oskarżył nowojorską firmę o brak „czerwonych flag” i „ślepe poleganie na Madoffie, aby kierował zwrotami swoich funduszy” przez prawie 15 lat.
JPMorgan zgodził się zapłacić 1.7 miliarda dolarów ofiarom oszustwa Madoffa w 2014 roku. Firma „ze względu na swój wyjątkowy punkt obserwacyjny jako bankier firmy miała powody, by podejrzewać Madoffa” według dokumentów złożony w sądzie federalnym na Manhattanie w tym czasie.
„[Instytucje] muszą zachować należytą ostrożność nie tylko z własnymi pieniędzmi, ale także z pieniędzmi innych ludzi”, powiedział ówczesny prokurator Manhattanu Preet Bharara w oświadczeniu z 2014 roku. „W tym przypadku JPMorgan połączył kropki, gdy miało to znaczenie dla jego własnego zysku, ale poza tym nie był tak sumienny”.
Niezależnie od funduszy, które Baker & Hostetler pomógł odzyskać, fundusz Madoff Victim Fund — finansowany z odzyskiwania przez biuro prokuratora USA w ramach różnych postępowań karnych i cywilnych — wypłacił dotychczas prawie 4.1 miliarda dolarów ponad 40,000 XNUMX ofiar.
Obejmuje to 1.7 miliarda dolarów od JPMorgan, a także około 2.2 miliarda dolarów z majątku zmarłego inwestora Madoffa, Jeffry'ego Picowera. Dodatkowe fundusze zostały zebrane za pośrednictwem innych inwestorów Madoffa, a także działań karnych i cywilnych dotyczących przepadku przeciwko Madoffowi i jego współspiskowcom.
Madoff Victim Fund nie zwrócił prośby o komentarz.
Inne potencjalne źródła odzyskania środków
Damian Williams, prokurator z południowego dystryktu Nowego Jorku, nazwał domniemane zbrodnie Bankmana-Frieda „jedno z największych oszustw finansowych w historii Ameryki” podczas wtorkowej konferencji prasowej.
W swoim akcie oskarżenia rząd USA wniósł o przepadek Bankmana-Frieda, co oznacza, że wszystkie jego aktywa – i te, które ostatnio skutecznie rozdał jako prezenty – prawdopodobnie zostaną odzyskane przez Departament Sprawiedliwości i ostatecznie zostaną wypłacone z funduszu ofiar — powiedział Powers.
„Istnieją również znaczne pożyczki dla innych członków kierownictwa wyższego szczebla w FTX i podmiotów stowarzyszonych, jeśli i kiedy zostaną oskarżeni cywilnie lub karnie” – dodał. "Te kwoty będą znaczące"
Inni nadal mogą zostać poproszeni o zwrot pieniędzy otrzymanych przez FTX i jej podmioty stowarzyszone.
Vox otrzymał grant w wysokości 200,000 XNUMX dolarów od Building a Stronger Future — rodzinnej fundacji prowadzonej przez Bankmana-Frieda i jego brata Gabe'a — na wsparcie projektu dotyczącego wąskich gardeł w zakresie technologii i innowacji, które hamują postęp ludzkości. Ten projekt został wstrzymany.
Firma prowadzi wewnętrzne dyskusje na temat tego, co zrobić z pieniędzmi z dotacji, napisał starszy korespondent Vox Dylan Matthews w kolumna z 12 grudnia.
„To bardziej skomplikowane niż samo oddanie, między innymi dlatego, że trudno jest być pewnym, dokąd trafią pieniądze – czy na przykład zostaną przeznaczone na uzdrowienie ofiar?” napisał Mateusz.
Rzecznik firmy odmówił dalszych komentarzy.
Powers powiedział, że Baker & Hostetler domagał się zwrotu darowizn od organizacji non-profit Madoffa na mocy przepisów dotyczących zwrotu upadłości.
„Istnieją różne rodzaje ludzi, profesjonalistów i instytucji – ostatecznie, jeśli użyją tego samego podręcznika – od których będą mogli odzyskać pieniądze” – powiedział Powers.
Proces, który rozgrywa się latami
Setha Taubego, były prokurator federalny i były urzędnik SEC, powiedział, że uzyskiwanie wyroków, zbieranie pieniędzy i dystrybucja pieniędzy zajmie lata, a nie tygodnie czy miesiące. Dodał, że sprawy związane z Madoffem wciąż są w toku ponad dekadę później.
Powers powiedział, że spodziewa się, że proces sądowy związany z FTX i proces odzyskiwania funduszy mogą być nieco szybsze niż sytuacja Madoffa – wskazując na domniemane niewłaściwe wykorzystanie funduszy przez FTX w krótszym czasie. Dodał jednak, że proces odzyskiwania i wszelkie płatności dla ofiar mogą potrwać co najmniej od trzech do pięciu lat.
Jeśli chodzi o los Bankmana-Frieda tutaj, Taube powiedział, że nie jest jeszcze jasne, czy był to schemat Ponziego, taki jak ten, który prowadził Madoff. Madoff został skazany na 150 lat więzienia federalnego, gdzie zmarł w kwietniu 2021 roku w wieku 82 lat.
In odpis zeznań Bankman-Fried planował dać, uzyskany przez Forbesa, były dyrektor generalny FTX powiedział, że „spieprzył”, przyznając, że „skończyło się na tym, że nie skupił się na zarządzaniu ryzykiem”. Ale zaprzeczył mieszaniu funduszy w różnych wywiadach z mediami w ostatnich tygodniach.
„Bankman-Fried twierdzi, że był jedynie niedbały, a nie świadomy złodziej” – powiedział Taube Blockworks. „Prawdę mówiąc, różnica między sprzedajnością a głupotą jest subtelna w przypadku takim jak ten”.
Zarzuty wobec byłego dyrektora generalnego FTX grożą maksymalną karą 115 lat więzienia. Mark S. Cohen, który reprezentuje Bankmana-Frieda, nie od razu zwrócił się z prośbą o komentarz.
„Jeśli zostanie skazany, jest to potencjalny wyrok podobny do Madoffa, który obejmuje dziesięciolecia, a nie lata” – powiedział Taube. „Jeśli będzie współpracował, może wyjść, zanim będzie potrzebował laski”.
Otrzymuj najważniejsze wiadomości i spostrzeżenia dotyczące kryptowalut każdego wieczoru na swoją skrzynkę odbiorczą. Zapisz się do bezpłatnego biuletynu Blockworks teraz.
Nie możesz się doczekać? Otrzymuj nasze wiadomości w najszybszy możliwy sposób. Dołącz do nas na Telegramie.
Źródło: https://blockworks.co/news/the-madoff-playbook-how-ftx-creditors-could-get-their-money-back