Twierdza Cyfrowe Górnictwo ogłosił 3 stycznia osiągnął porozumienie ze swoimi obligatariuszami w sprawie restrukturyzacji 17.9 mln USD niespłaconego zadłużenia.
Obligacje są jak IOU od pożyczkobiorcy do pożyczkodawcy i stanowią zobowiązanie do płacenia pożyczkodawcy regularnych odsetek oprócz spłaty kapitału w przyszłości. Dlatego obligatariusze skutecznie odnoszą się do inwestorów lub pożyczkodawców firmy.
Zgodnie z umową 10% zamienne obligacje reprezentujące dług w wysokości 17.9 mln USD, w tym kapitał i odsetki naliczone do terminu zapadalności, zostaną wygaszone. W zamian Stronghold Digital wyemituje obligatariuszom serię zamiennych akcji uprzywilejowanych o wartości nominalnej około 23.1 miliona dolarów.
Akcje uprzywilejowane można zamienić na akcje zwykłe klasy A firmy Stronghold Digital po cenie wymiany 0.40 USD. Jeśli wszystkie akcje uprzywilejowane, które mają zostać wyemitowane, zostaną zamienione, wyemitowanych zostanie 57.8 mln akcji zwykłych, co stanowi około 46% całkowitej puli akcji zwykłych, podała firma.
Wyemitowane akcje uprzywilejowane nie będą wiązać się z żadną dywidendą i nie będą wymagały żadnych płatności gotówkowych związanych z amortyzacją, płatnościami kuponowymi ani innymi płatnościami, dodała firma.
Stronghold spodziewa się przeprowadzić wymianę banknotów na zamienne akcje uprzywilejowane do 20 lutego. Wymiana wymaga zgody akcjonariuszy i Nasdaq.
Greg Beard, współprzewodniczący i dyrektor generalny Stronghold Digital, powiedział w komunikacie prasowym, że transakcja delewarowania znacznie zmniejszy zadłużenie i poprawi płynność firmy. On dodał:
„Zdajemy sobie sprawę ze znacznej liczby akcji zwykłych, które mogłyby zostać wyemitowane w wyniku Umowy Wymiany, ale uważamy, że jest to konieczne, aby zachować gotówkę, zmniejszyć nasze zobowiązania finansowe i poprawić pozycję Spółki, aby przetrwać potencjalnie przedłużający się rynek kryptograficzny spowolnienie”.
Beard powiedział, że po zakończeniu transakcji całkowite zadłużenie firmy spadnie poniżej 55 milionów dolarów.
Na koniec 2022 roku firma Stronghold Digital miała 12.4 miliona dolarów w gotówce i 6 bitcoinów (BTC) wartych nieco mniej niż 100,000 XNUMX dolarów w obecnych cenach. w jego Trzeci kwadrans Raport o zarobkach z 2022 r., Stronghold poinformował, że miał 27 milionów dolarów w gotówce i 19 BTC o wartości nieco poniżej 300,000 XNUMX dolarów w tamtym czasie.
W ciągu ostatniego roku cena akcji Stronghold Digital spadła o 96.43% z 13.16 USD do zaledwie 0.47 USD.
Górnicy BTC zmagają się z paraliżującym długiem
Najnowszy plan restrukturyzacji Stronghold Digital wpisuje się w serię takich transakcji, jakie firma realizuje od połowy 2022 roku.
W sierpniu 2022 r. firma Stronghold Digital ogłosiła, że osiągnęła porozumienie w sprawie zwrotu 26,200 67.4 górników bitcoinów do NYDIG w celu wyeliminowania zaległego zadłużenia w zakresie finansowania sprzętu o wartości XNUMX mln USD.
Jednocześnie firma Stronghold Digital poinformowała, że osiągnęła porozumienie z WhiteHawk Finance w sprawie restrukturyzacji umowy finansowania sprzętu w celu wydłużenia okresu płatności z 14 do 36 miesięcy. Górnik zabezpieczył również dodatkowe 20 milionów dolarów zdolności pożyczkowej od WhiteHawn po zamknięciu bieżącej pożyczki.
W tym samym miesiącu Stronghold zmienił również swoje obligacje zamienne i warranty z maja 2022 r., Aby zmniejszyć niespłacony kapitał o 11.3 mln USD.
Wśród kryptowalutowej zimy, którą niektórzy oczekiwać trwać od 2 do 3 roku, duża liczba firm wydobywczych Bitcoin ucieka się do cięcia kosztów i restrukturyzacji zadłużenia. Według danych Hashrate Index, publiczne firmy wydobywcze BTC razem byli winni 4 miliardy dolarów, stan na grudzień 2022 r.
rdzeń naukowy, złożył wniosek o upadłość w grudniu 2022 r., po tym, jak nie był w stanie poradzić sobie z rosnącym długiem, który według danych Hashrate Index wynosił około 1.3 USD. Greenidge'a ogłosił umowa restrukturyzacji zadłużenia o wartości 74 mln USD w dniu 20 grudnia 2022 r.
Łańcuch bloków Argo sprzedany swojego zakładu wydobywczego w Teksasie do Galaxy Digital za 65 milionów dolarów w dniu 28 grudnia 2022 r. i otrzymał pożyczkę ratunkową od firmy, pomagając Argo spłacić pożyczki udzielone NYDIG.
Źródło: https://cryptoslate.com/stronghold-digital-to-restructure-18m-debt-with-convertible-preferred-shares/