Protokół płynności giełdowej Curve uruchomił swój pierwszy natywny stablecoin — crvUSD.
Wiadomość zbiegła się z tym, że trader pożyczył większość dostępnych tokenów Curve DAO (CRV) na Aave, o wartości ponad 50 milionów dolarów. Skok ceny CRV w ciągu ostatnich 8 godzin sprawił, że pozycja ta znalazła się bardzo blisko — a ostatecznie przekroczyła — punkt likwidacji.
Przypuszcza się, że handlarzem jest Abraham Eisenberg, wcześniej powiązane z kontrowersyjnym exploitem Mango Markets w sieci Solana, na podstawie dyskusji na Discordzie związane z handlem.
Eisenberg nie od razu zwrócił się z prośbą o komentarz za pośrednictwem Twittera.
Handlowiec lub grupa handlowa miała około 58 milionów USD w USDC, wspierając pożyczkę CRV w wysokości 50 milionów USD od godziny 12:20 czasu wschodniego we wtorek.
Do 1:10 ET cała ta pozycja została zlikwidowana, pozostawiając protokół Aave z około 1.7 miliona dolarów nieściągalnych długów.
Nie jest jasne, jaka była strategia handlowa, ale pozycja Aave była tak duża, że nie można było jej w pełni zlikwidować przy użyciu dostępnych zabezpieczeń.
Stablecoin Curve Finance
Michael Egorov, wcześniej założyciel Curve powiedziany moneta stabilna utrzyma powiązanie z dolarem amerykańskim poprzez nadzabezpieczenie.
Jego najnowsza biała księga ujawnia, że projekt monety stablecoin zostanie wykonany za pomocą algorytmu animatora rynku Lending-Liquidating Automated Market Maker Algorithm (LLAMMA), który konwertuje między zabezpieczeniem a monetą stabilną. Tak więc, jeśli cena zabezpieczenia (ETH) spadnie, automatyczny animator rynku zamieni depozyty na monety typu stablecoin (USD).
LLAMMA automatycznie obliczy pasma, aby zlokalizować, gdzie znajduje się zabezpieczenie, a jeśli cena zabezpieczenia ulegnie zmianie, zostanie przekonwertowana na monetę stabilną.
CrvUSD utrzyma swój powiązanie z USD poprzez rezerwę ustalającą, która jest tworzona przez asymetryczny depozyt (gdy wynik depozytu przynosi większy zysk niż strata lub ryzyko podjęte w celu osiągnięcia zysku) w puli stableswap składającej się ze stabletokena oraz wymienialną monetę referencyjną lub token LP.
Interesujący jest moment uruchomienia — wydaje się, że spowodował on gwałtowny wzrost ceny CRV, narażając zabezpieczenie pożyczki tradera na niebezpieczeństwo.
Eisenberg przeniósł tokeny CRV do OKX, giełda kryptowalut i instrumentów pochodnych z siedzibą na Seszelach, ale późniejsze wykorzystanie tych tokenów nie jest znane.
Egorov utrzymuje dużą pozycję na Aave, wykorzystując CRV jako zabezpieczenie, co według niektórych spekulacji może być celem handlu – gdyby CRV został sprzedany, tworząc krótką pozycję.
Jednak może się również zdarzyć, że bardziej złożona strategia obejmuje celowe zezwolenie na likwidację pożyczki CRV, co zmusiłoby likwidatorów Aave do odkupienia CRV przy użyciu zabezpieczenia USDC tradera.
To rozwijająca się historia i zostanie zaktualizowana.
Ta historia została zaktualizowana 22 listopada 2022 r. o 1:00 ET i 1:20 ET.
Otrzymuj najważniejsze wiadomości i spostrzeżenia dotyczące kryptowalut każdego wieczoru na swoją skrzynkę odbiorczą. Zapisz się do bezpłatnego biuletynu Blockworks teraz.
Źródło: https://blockworks.co/news/curve-stablecoin-crv-loan