Siedem portfeli mogło spowodować krach Terra: Nansen

Nowy raport Nansena dowodzi, że wskaźniki on-chain pokazują, że siedem różnych portfeli zdestabilizowało UST, sprzedając duże ilości monety do stosunkowo niepłynnych pul płynności Curve. Jednak w raporcie odrzucono pogląd, że upadek nastąpił w wyniku złośliwego ataku. 

Siedem portfeli

Nowe dochodzenie przeprowadzone na łańcuchu przez Nansena sugeruje, że depeg Terra mógł zostać zainicjowany przez niewielką liczbę graczy.

Według raport7 maja siedem głównych portfeli wycofało środki UST z protokołu Anchor na Terra, połączyło te środki z Terra do Ethereum za pośrednictwem Wormhole i zamieniło UST na USDC w pulach płynności Curve. Względny brak płynności w pulach zabezpieczających UST dla innych stablecoinów spowodował następnie proces depeggingu.

Raport pojawia się trzy tygodnie po tym, jak stablecoin Terra stracił swoją pozycję, co spowodowało wzrost ceny tokena LUNA z 77 dolarów do 0.00014 dolarów i unicestwienie ponad 43 miliardów dolarów z rynku kryptowalut.

Dane dotyczące łańcucha sugerują również, że siedem portfeli wykorzystało nieefektywność arbitrażu pomiędzy Curve, zdecentralizowanymi giełdami i scentralizowanymi giełdami (zwłaszcza Binance), gdy UST zaczął tracić swoją pozycję.

Raport Nansena zaprzecza narracji, jakoby destabilizacja UST została spowodowana przez jednego napastnika, argumentując, że mogła „wyniknąć z decyzji inwestycyjnych kilku dobrze finansowanych podmiotów” w celu zarządzania ryzykiem. Wskazuje na istnienie systemów ostrzegania umożliwiających funduszom wykrywanie transakcji o wartości ponad 20 milionów dolarów wchodzących i wychodzących z pul Curve.

Z siedmiu portfeli zidentyfikowanych przez Nansena jeden jest oznaczony jako należący do firmy kryptograficznej Celsjusza, dwa do „Token Millionaires” (co oznacza, że ​​mają saldo tokenów o wartości na północ od 1 miliona dolarów), a dwa do „Heavy DEX Traders” (portfele na górze 1% pod względem liczby transakcji lub wolumenu obrotu na zdecentralizowanych giełdach).

Niemniej jednak Nansen nie jest w stanie potwierdzić ani zaprzeczyć, czy destabilizacja UST była koordynowana poza łańcuchem. Analiza ogranicza się również do Terra i Ethereum i nie uwzględnia odpływów w kierunku innych sieci takich jak Solana czy sieć BNB.

Terra jest planuje uruchomić druga wersja swojego blockchaina 28 maja 2022 r. około godziny 06:00 czasu UTC.

Ujawnienie: W momencie pisania tego tekstu autor tego artykułu był właścicielem ETH i kilku innych kryptowalut.