Nowa aktualizacja Bancor zapewnia inwestorom DeFi „100% nietrwałej ochrony przed stratami”

Bancor, wczesna zdecentralizowana finanse (DeFi) ogłosił, że jego długo oczekiwana aktualizacja protokołu, Bancor 3, wyszła już z wersji beta i została uruchomiona w sieci głównej, przynosząc ze sobą szereg nowych funkcji i ulepszeń.

Zdaniem zespołu głównym celem Bancor 3 jest zapewnienie zrównoważonej płynności w łańcuchu dla projektów tokenowych. Pomysł polega na tym, aby zapewnić uczestnikom wystarczające zachęty do korzystania z protokołu, w tym automatycznie łączone zarobki, podwójne nagrody i – prawdopodobnie najważniejsza cecha – możliwość natychmiastowego otrzymania 100% nietrwałej ochrony przed stratami.

W świecie DeFi nietrwała strata ma miejsce, gdy użytkownik zapewnia płynność pula płynności, a stosunek zdeponowanych aktywów zmienia się w późniejszym momencie, potencjalnie pozostawiając inwestorom więcej tokenów o niższej wartości. Może to być dość bolesne doświadczenie, ponieważ im większa jest ta zmiana, tym bardziej użytkownicy są narażeni na nietrwałą stratę.

Zdaniem Bancora problem polega na tym, że wiele projektów DeFi zdaje się ignorować ten problem, „po prostu zamiatając go pod dywan”. Ostatecznie skutkuje to niedokładnymi liczbami APR (roczna stopa zwrotu wyrażona w procentach) zgłaszanymi przez niektóre protokoły.

„Wielu posiadaczy tokenów wyciągnęło trudną lekcję, że RRSO, które widzą, nie uwzględniają nietrwałej straty; zamiast tego przedkładają opłaty nad płynność. Ale to zakłada, że ​​płynność pozostanie taka sama w czasie” – powiedział Mark Richardson, architekt produktu w Bancor Odszyfruj.

Aby uzyskać prawdziwą stopę procentową, wyjaśnił Richardson, należy uwzględnić opłaty transakcyjne pomniejszone o nietrwałą utratę płynności.

„W miarę jak coraz więcej posiadaczy tokenów zaczęło zdawać sobie sprawę, że RRSO, które widzą, nie jest tym, co ostatecznie uzyskują, zaczęli wycofywać się z inwestowania w pule płynności. To jest złe dla zaufania, jest złe dla płynności i jest złe dla rozwoju DeFi” – dodał.

Według Richardsona, aby zbudować prawdziwie zrównoważone zdecentralizowane rynki płynności, potrzebne jest „szerokie, trwałe zaangażowanie w pule płynności, z różnorodnością uczestników (nie tylko wyrafinowanymi firmami animującymi rynek)”.

Jak działa ochrona przed nietrwałą stratą

Jak wyjaśnił Richardson OdszyfrujFunkcja ochrony przed utratą trwałej (ILP) firmy Bancor nakłada na protokół koszt podobny do kosztu ubezpieczenia ponoszonego przez firmę ubezpieczeniową. Koszt ten jest rekompensowany na dwa sposoby.

Po pierwsze, ILP jest finansowane z płynności będącej własnością protokołu Bancor: protokół umieszcza swój natywny token BNT w swoich pulach i wykorzystuje uzyskane opłaty, aby zrekompensować użytkownikom wszelkie nietrwałe straty. Kiedy uzyskane opłaty transakcyjne są wyższe niż koszt nietrwałej straty na danej stawce, protokół skutecznie spala nadmiar BNT.

„Od czerwca ubiegłego roku BNT znajduje się w stopniowej tendencji deflacyjnej, co oznacza, że ​​protokół jest w stanie zmniejszyć podaż BNT, jednocześnie w pełni chroniąc płyty LP poprzez opłaty naliczane przez protokół” – powiedział Richardson.

Innym mechanizmem finansowania ILP Bancora jest opłata obejmująca cały protokół, która „konfiskuje” 15% wszystkich przychodów z handlu w sieci, a zebrane opłaty wykorzystuje do kupowania i spalania vBNT, token zarządzania, który jest generowany za każdym razem, gdy użytkownik zdeponuje BNT w systemie.

Bancor wypuścił swoją pierwszą wersję ILP w 2020 roku i twierdzi, że jest to jedyny jak dotąd protokół, który chroni dostawców płynności (LP) przed tymi stratami. Mechanizm został jeszcze bardziej udoskonalony w Bancor V2 (technicznie v2.1), ale V3 wprowadził dodatkowe udoskonalenia.

„Chociaż wersja Bancor 2.1 zapewniała również chwilową ochronę przed stratami, uprawnienia do niej przyznano na okres 100 dni, co oznacza, że ​​płyta LP musiała znajdować się w puli przez 100 dni, aby uzyskać 100% ochrony” – powiedział Richardson Odszyfruj. „W Bancor 3 LP otrzymują natychmiastową 100% ochronę przed nietrwałymi stratami, od momentu zdeponowania tokenów.”

Więcej korzyści dla użytkowników Bancor 3

Inne zachęty dla użytkowników Bancor 3 obejmują jednostronny model automatycznego łączenia i nieograniczoną liczbę jednostronnych Staking.

Jednostronne automatyczne łączenie różni się od tradycyjnych programów plonowania, w których nagrody muszą zostać postawione w osobnej umowie o nagrody i ręcznie ponownie wystawione przez zewnętrzną firmę zajmującą się automatycznym łączeniem (która pobiera opłatę) lub przez indywidualnego LP (który każdorazowo płaci za gaz).

Tymczasem jednostronne stakowanie oznacza, że ​​użytkownicy mogą zapewnić płynność i zarobić na jednym tokenie, bez konieczności łączenia 50/50 lub kupowania innego aktywa.

„Bancor spędził ostatnie kilka lat na tworzeniu odpowiednika wysokodochodowego konta oszczędnościowego dla DeFi: deponuj swoje aktywa, usiądź wygodnie i zarabiaj. Pomagając projektom tokenowym i ich użytkownikom w bezpiecznym korzystaniu z zysków DeFi, Bancor 3 tworzy solidne i odporne rynki płynności w łańcuchu, które napędzają zdrową gospodarkę tokenami” – powiedział Richardson.

Według zespołu uruchomienie Bancor 3 przyciągnęło już ponad 30 projektów tokenowych i DAO, w tym Wielokąt (MATIC), Synthetix (SNX), Brave (BAT), Flexa (AMP), Yearn (YFI), Enjin (ENJ), WOO Network (WOO) i Nexus Mutual (wNXM).

Każdy projekt albo zapewnia płynność zalążkową w sieci, albo oferuje zachęty związane z płynnością za pośrednictwem nowego systemu nagród Bancor z automatycznym łączeniem.

Najlepsze z odszyfrowywania prosto do Twojej skrzynki odbiorczej.

Otrzymuj najważniejsze artykuły z codziennych, cotygodniowych podsumowań i głębokich nurkowań prosto do swojej skrzynki odbiorczej.