Jeden z największych i najbardziej znanych funduszy kryptograficznych o azjatyckich korzeniach, Kapitał HashKey, opublikowało swój roczny raport krajobrazowy ekosystemu DeFi 2022. Raport analizuje dzisiejszy stan zdecentralizowanego sektora finansowego i pokazuje, że pomimo kryptowalutowej zimy, dziedzina ta mimo wszystko prosperuje i jest pełna możliwości.
Wciąż rozwijający się biznes DeFi, który nadal przyciąga zaskakujące kwoty kapitału podwyższonego ryzyka, ma doskonałe powody, by pozytywnie patrzeć w przyszłość, nawet jeśli ogólny rynek kryptograficzny był w depresji przez cały 2022 rok. Według raportu HashKey, fundusze VC zainwestowały ponad 14 miliardów dolarów w 725 różnych przedsięwzięć kryptograficznych tylko w pierwszej połowie 2022 r., z których wiele to protokoły DeFi.
W ciągu ostatniego roku do DeFi nie tylko wpłynęły pieniądze z kapitału podwyższonego ryzyka, ale branża przyciągnęła także znaczną liczbę nowych konsumentów. Wzrost liczby użytkowników DeFi w 2022 r. wyniósł optymistycznie 44% kwartał do kwartału, co wskazuje, że branża nadal ma szansę na gwałtowny rozwój. DeFi osiągnął również godny uwagi wyczyn, osiągając 5 milionów portfeli użytkowników w trzecim kwartale 2022 roku.
Raport HashKey zawiera kilka podobieństw między światem DeFi a tradycyjnymi finansami lub TradFi. Na przykład twierdzi, że całkowita zablokowana wartość sektora jest porównywalna pod względem wielkości do aktywów zarządzanych przez średni lub duży bank amerykański. Badanie ujawnia, że w szczytowym okresie TVL DeFi byłby 20. największym bankiem w Stanach Zjednoczonych. Ogólnie rzecz biorąc, kapitalizacja rynkowa DeFi przewyższyła Santander Bank i jest na dobrej drodze do dogonienia kilku innych banków poziomu 1. Raport podkreśla również, że ponad 25% z 400 firm Fintech o najwyższym wzroście przychodów to obecnie organizacje skupione na technologii blockchain i kryptowalutach.
Niewielu obserwatorów byłoby zszokowanych słysząc, że Ethereum nadal jest najbardziej rozpowszechnionym blockchainem w okolicy, obsługującym 58% całej aktywności, gdy przyjrzą się bliżej rynkowi DeFi. Sześć największych obszarów rynku, DEX, pożyczki, zarządzanie aktywami, CDP, instrumenty pochodne, ubezpieczenia i staking, wygenerowało łącznie 8.2 miliarda dolarów opłat, demonstrując potencjał protokołów DeFi do samodzielnego wspierania się.
Dzięki Huntingdon Valley Bank, Pennsylvania Chartered Bank, który uzyskał zezwolenie na pożyczkę w MakerDAO z początkowym limitem zadłużenia w wysokości 100 milionów USD i 12-miesięcznym celem w wysokości 1 miliarda USD, pojawiły się również pewne obiecujące zmiany w eksploracji instytucjonalnej w DeFi. Rozważany jest również wniosek Societe Generale o pożyczkę w wysokości 30 milionów dolarów od MakerDAO. Według raportu, JP Morgan niedawno przeprowadził próbną transakcję przy użyciu protokołu Aave, a ING rozważa wykorzystanie pożyczek Aave.
Wprowadzenie nowych rozwiązań, takich jak Compound Treasury, platformy umożliwiającej instytucjom korzystanie z protokołu Compound DeFi w dozwolony sposób z kontrolami KYC i określonymi ramami regulacyjnymi, prawdopodobnie pomogłoby sektorowi, biorąc pod uwagę rosnące zainteresowanie TradFi DeFi.
Pojawienie się w tym roku nowych rynków, takich jak niezabezpieczone pożyczki dla instytucji TradFi, to kolejny zachęcający rozwój DeFi. Według raportu HashKey Capital, trzeci kwartał 2022 roku był bardzo pozytywny dla tej branży, z TVL, która wzrosła z 26 mln USD w lipcu do 76 mln USD w październiku. Niezabezpieczone pożyczki krypto-instytucjonalne mają duży potencjał, ponieważ mają zdolność do zwiększania płynności aktywów w świecie rzeczywistym. HashKey jest również optymistycznie nastawiony do rozwijającego się sektora pożyczek NFT. Według badań do końca listopada istniało 81 oddzielnych kolekcji NFT o cenach minimalnych przekraczających 5 ETH (czyli około 7,500 USD), z których wszystkie można było wykorzystać jako zabezpieczenie pożyczki DeFi. Według analizy, sześć największych kolekcji NFT na Ethereum zasadniczo stanowi zabezpieczenie o wartości ponad 1.4 miliona ETH, czyli ponad 2 miliardy dolarów w fiat.
Ogólnie rzecz biorąc, raport HashKey przedstawia dość korzystny ogólny obraz sektora DeFi. Przedstawia przekonujący argument przemawiający za pojawieniem się nowego paradygmatu finansowego, który opiera się na ideach współpracy, komponowalności, otwartym kodzie źródłowym i dostępnych, przejrzystych sieciach. Oczekuje się, że w przyszłym roku adopcja instytucjonalna będzie rosła szybciej, ponieważ infrastruktura DeFi rozwija się w celu obsługi większej liczby firm, które muszą działać zgodnie z przepisami.
Ponieważ wielu graczy rynkowych czeka na korzystniejszą sytuację makroekonomiczną, zanim zaangażuje się w bardziej niestabilne aktywa, jest zbyt wcześnie, aby stwierdzić, czy rok 2023 będzie rokiem lata 2.0 DeFi. Wydaje się jednak, że DeFi jest w dobrej pozycji, aby znacznie przewyższyć większość innych klas aktywów, jeśli światowa gospodarka zacznie się poprawiać w przyszłym roku.
„Wiele scentralizowanych systemów finansowych zawiodło w tym roku, rynek zdał sobie sprawę, że DeFi, który jest całkowicie oparty na łańcuchu i niezwykle przejrzysty, może być odpowiedzią na dylemat innowacji niezgodnych finansów”, mówi Jupiter Zheng, dyrektor ds. badań w HashKey Capital .
Raport o krajobrazie ekosystemu DeFi można pobrać z HashKey Capital tutaj.
Źródło: https://thenewscrypto.com/hashkeys-latest-defi-sector-report-outlines-optimism-of-institutional-adoption-and-speedy-acceleration/