FTX, Alameda zawdzięcza BlockFi ponad 1 miliard dolarów: rozprawa sądowa

Podczas pierwszego dnia przesłuchania w sprawie postępowania upadłościowego BlockFi firma ujawniła, że ​​FTX i Alameda Research są jej winne ponad 1 miliard dolarów – 671 milionów dolarów z tytułu niespłaconej pożyczki dla Alameda i 355 milionów dolarów w funduszach zamrożonych na giełdzie kryptograficznej firmy.

BlockFi, pożyczkodawca kryptowalut z siedzibą w New Jersey, złożył wniosek o Rozdział 11 ochrona przed upadłością w poniedziałek po tygodniach spekulacji, że nie będzie już w stanie działać po ogłoszeniu upadłości przez FTX Listopad 11. 

BlockFi miał dużą ekspozycję na FTX po tym, jak otrzymał Linia kredytowa w wysokości 400 mln USD w lipcu— umowa, którą zespół prawny firmy powiedział we wtorek, została zatwierdzona przez 89% jej akcjonariuszy. BlockFi potrzebował linii ratunkowej z powodu utrzymującego się zamieszania z upadek algorytmicznego stablecoina Terry, TerraUSD (UST), w maju.

To nie pierwszy raz, gdy ujawniono, że FTX lub jej siostrzana firma, Alameda Research, były winne pieniądze firmom, z którymi podpisały tak zwane umowy ratunkowe w następstwie upadku Terry. 

W czerwcu firma Alameda Research zaoferowała firmie Voyager Digital linię kredytową o wartości 500 milionów dolarów. Ale kiedy miesiąc później Voyager Digital ogłosił upadłość, dokumenty sądowe wykazały, że firma zajmująca się handlem ilościowym jest winien Voyagerowi 377 milionów dolarów.

„Upadek Luny naprawdę był początkiem wszystkiego” – powiedział podczas przesłuchania Joshua Sussberg, prawnik i partner w firmie prawniczej Kirkland & Ellis. Pokaz slajdów, który prezentował, pokazał upadek Luny w maju, a następnie kolejne niewypłacalności lub niewypłacalności firm kryptograficznych: pożyczkodawcy kryptograficznego Celsius Network, fundusz hedgingowy Three Arrows Capital, zarządzający aktywami Voyager, wydobywacz bitcoinów Core Scientific i wreszcie FTX.

Warto dodać, że kancelaria prowadzi również postępowanie upadłościowe dla Voyager Digital (co musiało anulować swoją umowę sprzedać zagrożone aktywa o wartości 1.4 miliarda dolarów firmie FTX) i Celsius Network.

Kirkland & Ellis jest ostoją w głośnych sprawach upadłościowych. W 2020 r., kiedy początek pandemii COVID-19 spowodował falę niewypłacalności, firma reprezentowała ponad 40% spółek notowanych na giełdzie, które złożyły wniosek o ochronę przed upadłością na podstawie rozdziału 11. Prawo Bloomberg raport.

Przesłuchanie BlockFi odbyło się we wtorek rano w Trenton w stanie New Jersey, ale publiczność mogła je obejrzeć przez Zoom. Szczegóły dotyczące pieniędzy należnych mu od FTX były jednym z kilku przypadków, w których zespół prawny BlockFi przywoływał niewypłacalne imperium Sama Bankmana-Frieda, aby zademonstrować, jak mówią, wyraźne różnice między tymi dwiema firmami.

Przedstawiając wykres przedstawiający strukturę korporacyjną BlockFi, Sussberg powiedział, że „bardzo różni się ona od struktury korporacyjnej FTX – została zaprojektowana w określonym celu, gdy istniał powód biznesowy i powód regulacyjny do utworzenia podmiotu. FTX ma 130 podmiotów, które wciąż próbują rozgryźć grzęzawisko i powód, dla którego te podmioty zostały złożone.

Później podczas przesłuchania Sussberg nazwał różne podmioty BlockFi, które przeprowadzają między sobą transakcje, mówiąc, że zespół prawny zbadał strukturę zarządzania, aby „zająć się przeglądem i dochodzeniem wszelkich roszczeń związanych z transakcją FTX”, odnosząc się do 275 milionów dolarów niespłacone saldo pożyczki w wysokości 400 mln USD.

Odniósł się również do wniosku, który BlockFi złożył w celu uzyskania zgody sądu na dalsze płacenie pozostałym 292 pracownikom – z których większość mieszka w USA – mówiąc, że firma musi ich zatrzymać, aby utrzymać impet podczas całej restrukturyzacji.

We wniosku firma BlockFi oszacowała, że ​​jej średnie miesięczne wynagrodzenie i zobowiązania z tytułu świadczeń wynoszą 6 milionów dolarów i że jest winna pracownikom 2 miliony dolarów zaległych wynagrodzeń.

Kiedy BlockFi ogłosiło bankructwo w poniedziałek, poinformowało źródło zaznajomione z firmą Odszyfruj że planuje zwolnić dużą część swojego personelu. Adwokat firmy powiedział we wtorek, że OSTRZEŻENIE, które jest prawnie wymagane przed masowymi zwolnieniami, skierowane do dwóch trzecich pracowników.