Niedawna akcja kryptograficzna SEC dotknęła wiele scentralizowanych giełd (CEX). Ta kontrola przyciąga inwestorów do zdecentralizowanych giełd (DEX). Jednak niewystarczająca płynność, nietrwałe straty, ograniczone funkcje handlowe i wysokie opłaty za gaz mogą utrudniać użytkownikom migrację.
Pierwszym zdecentralizowanym agregatorem płynności z księgą zleceń i mechanizmami AMM jest D5 Exchange oparta na protokole Gridex, która rozwiązuje problemy DEX, oferując handel podobny do CEX.
Powstanie DEX
W listopadzie 2022 r. upadek FTX poważnie nadszarpnął wiarygodność CEX. W tym samym miesiącu Block poinformował, że wolumen obrotu dla DEX wzrósł o 93% do 65 miliardów dolarów.
Wschodzące projekty DEX z silnymi innowacjami technologicznymi będą miały większy potencjał wzrostu niż starsi gracze na następnej hossie (tacy jak Uniswap i SUSHI). Jedną z godnych uwagi nowości jest giełda D5.
Podejście trójtorowe: agregacja płynności, hybrydowy model handlowy, najwyższa jakość obsługi
Dlaczego więc, pomimo utraty wiarygodności, DEX-y nie mogą pokonać CEX-ów? Brak płynności, opłaty za gaz i nietrwałe straty to niektóre problemy wpływające na DEX. D5 Exchange, pierwszy agregator łączący funkcje księgi zleceń i AMM, ma na celu zrewolucjonizowanie handlu kryptowalutami w łańcuchu i przyspieszenie przejścia z CeFi na DeFi.
Hybrydowy model handlu D5 Exchange: AMM + Księga zleceń
Większość modeli realizacji transakcji DEX to arkusz zleceń lub AMM. Oba mają zalety i wady.
AMM umożliwiają handel na niepłynnych rynkach. Handlowcy mogą zamykać zlecenia bez dopasowania kontrahenta, oszczędzając gaz i realizując transakcje w jednej transakcji. Jednak duzi handlowcy mogą ucierpieć z powodu poślizgu, a LP mogą ponieść nietrwałą stratę, a puli brakuje płynności. Produkty DEX oparte na AMM obejmują Uniswap i Balancer.
Zaletą ksiąg zleceń jest to, że inwestorzy mogą składać zlecenia z limitem i czekać na ich realizację po najlepszej cenie. Jeśli rynek jest płynny, transakcje można przeprowadzać szybko i bez poślizgów. Są powszechnie używane w CEX i dlatego są znane wśród głównych traderów. Wadą jest to, że mogą potrzebować wielu zamówień do wykonania, co oznacza wysokie koszty gazu. Projekty takie jak Injective i dYdX korzystają z ksiąg zamówień.
D5 Exchange jest pierwszą giełdą, która łączy zalety zarówno AMM, jak i ksiąg zamówień i jest najbardziej płynnym i dynamicznym DEX ekosystemu Ethereum, ponieważ jego automatyczny router może agregować płynność z zewnętrznych DEX-ów, takich jak Uniswap (V2+V3) i Curve, aby osiągnąć wewnętrzną płynność i najlepszy kurs wymiany.
GMOB+GPLM: Innowacyjny algorytm księgi zamówień oparty na dwóch modelach
Protokół Gridex obsługuje księgi zamówień D5 Exchange, pierwszy DEX oparty na Gridex. Tylko Gridex ma portfel zamówień Ethereum.
Grid Maker Order Book (GMOB) firmy Gridex jest znaczącym ulepszeniem w stosunku do scentralizowanej platformy Central Limit Order Book (CLOB). CLOB w łańcuchu wymaga znacznych zasobów. Częściowo scentralizowane platformy CLOB, takie jak dYdX, dopasowują transakcje poza łańcuchem i synchronizują wyniki w łańcuchu, aby rozwiązać ten problem. Takie podejście wiąże się z ryzykiem systemowym i jest sprzeczne z DeFi.
Model GLOB wykorzystuje algorytm „Grid Price Linear Movement” (GPLM) w celu osiągnięcia decentralizacji. oparty na transakcjach L1 – ogromna poprawa w stosunku do L2 i poza łańcuchem DEX. Poziom gazu Gridex Protocol odpowiada CFMM, podczas gdy algorytm GPLM nie wpływa na efektywność rozliczania transakcji ani koszty użytkownika. Poziom gazu Gridex Protocol jest porównywalny lub niższy niż Uniswap, który wykorzystuje mechanizm AMM.
GMOB i GPLM pozwalają D5 Exchange oferować rewolucyjne doświadczenie handlowe w łańcuchu. Dzięki tej innowacji Gridex Protocol ma szansę przewodzić zdecentralizowanemu rynkowi księgi zamówień.
Zlecenia ekspresowe są używane w Gridex, umożliwiając traderom kupowanie i sprzedawanie zleceń powyżej i poniżej ceny rynkowej. Zlecenia ekspresowe można również składać po bieżącej cenie, a jeśli cena rynkowa ulegnie zmianie, mogą zostać zrealizowane. Tylko wtedy, gdy zlecenia makerów są składane po cenie kupna/sprzedaży, mogą nieznacznie odbiegać od oczekiwań tradera, ale wpływ jest znikomy.
Najwyższa użyteczność
Projekt UX D5 Exchange jest porównywalny z CEX; płynnie, ale z łączeniem portfeli, umożliwiając użytkownikom natychmiastowy handel i zerowy poślizg transakcji.
Mechanizm siatki D5 Exchange dzieli siatki na trzy typy w oparciu o stopień ziarnistości przedziału cenowego: 0.01%, 0.05% i 0.3%, odpowiednie dla różnych tokenów. Pary handlowe Stablecoin mają niską zmienność, więc dokładniejsza siatka przyspiesza realizację. Aby zmaksymalizować dochód z opłat transakcyjnych, zlecenia Maker dla par handlowych o dużej zmienności powinny wykorzystywać bardziej zgrubne siatki. Rynek zasugeruje siatki dla zleceń. Anulowanie zleceń pomaga zreorganizować płynność i uniknąć krótkoterminowych strat. Giełda D5 optymalizuje realizację zleceń i przychody z opłat transakcyjnych.
Lista GDX
Rodzima waluta Gridex, GDX, została formalnie notowana na giełdzie D5, pierwszym protokole handlu on-chain dla ekosystemu Ethereum, 15 marca. Według danych CoinMarketCap, cena GDX wzrosła do 1.97 USD w szczytowym momencie, co stanowi wzrost o ponad 1,000% w stosunku do ceny giełdowej wynoszącej 0.16 USD. Ponadto, według danych Abiscan, ponad 10,700 5 adresów portfeli posiada GDX. Aby ułatwić handel na DXNUMX Exchange, Gridex uruchomił pary handlowe, takie jak GDX/USDT, GDX/USDC i GDX/GMX.
Przy maksymalnej podaży wynoszącej 200 milionów, 30% GDX jest zarezerwowane na rozwój i promocję projektów, głównych współpracowników i wczesnych inwestorów. Pozostałe 70% jest przeznaczone na dystrybucję społecznościową, która obejmuje zrzuty, zachęty PoS i nagrody dla twórców. Kampania nagród dla twórców rozpoczęła się na Arbitrum One na parze handlowej GDX/ETH (siatka 0.05%) 15 marca 2023 r. Całkowita pula nagród dla kampanii nagród dla twórców wynosi 54 miliony GDX.
Wnioski
Podsumowując, przyszłościowe podejście D5 Exchange do łączenia modeli AMM i arkusza zamówień pomoże w rozwoju branży DEX. Giełda D5 nie rozwiązuje wszystkich problemów branży DEX, więc budowniczowie branży muszą współpracować. D5 Exchange i Gridex Protocol, liderzy branży DEX, wspólnie rozwijają DeFi.
Strona internetowa: https://www.d5.xyz/
Niezgoda: https://discord.com/invite/Wcx79YhSq2
Twitter: https://twitter.com/d5exchange
Kampania GDX Maker Rewards: https://rewards.gdx.org/
Zastrzeżenie: jest to post płatny i nie należy go traktować jako wiadomości / porady.
Źródło: https://ambcrypto.com/d5-exchange-solve-dex-issues-with-gridex-protocol/