Chodź i DEX possono superare i CEX

Giełdy kryptowalut to platformy handlowe, które umożliwiają kupującym i sprzedającym handel kryptowalutami i innymi aktywami cyfrowymi. Istnieją dwie kategorie wymiany:

• Scentralizowane giełdy (CEX): Prowadzone przez jeden podmiot CEX są pośrednikami między kupującymi a sprzedającymi, ułatwiając składanie zamówień i przekazując fundusze między stronami. Przykłady obejmują Binance i Coinbase.
• Zdecentralizowane wymiany (DEX): Wykorzystując technologię blockchain, DEX ułatwiają transakcje peer-to-peer między kupującymi i sprzedającymi, eliminując potrzebę scentralizowanych pośredników. Przykłady obejmują Uniswap i krzywa.

W Uniswap Labs wierzymy, że DEX są najlepszą metodą handlu zasobami cyfrowymi ze względu na wbudowane zabezpieczenia użytkownika. Oni są:

• Samoopieka: użytkownicy nigdy nie zrzekają się kontroli nad swoimi zasobami
• Bez uprawnień: Jedynym wymogiem do handlu jest połączenie z Internetem
• Niezmienny: Kod używany do uruchamiania DEX nie może być modyfikowany ani zmieniany
• Przezroczysty: Wszystkie transakcje są rejestrowane w publicznej księdze, którą można sprawdzić

Te cechy chronią klientów przed niedbałymi lub złośliwymi działaniami, które mogłyby zagrozić aktywom bez ich zgody lub wiedzy. Niestety, CEX nie są odporne na te skutki. FTX, popularny CEX, upadł po tym, jak stanął w obliczu kryzysu płynności po ujawnieniu, że nie utrzymuje aktywów klientów jeden do jednego.

DEX kontra CEX

Popularność DEX-ów eksplodowała podczas DeFi Summer w 2020 roku i do tej pory wsparła wolumenem ponad dwa biliony dolarów. Po osiągnięciu szczytowego poziomu 234 mld USD w grudniu 2021 r., DEX-y osiągały średnio ponad 100 mld USD każdego miesiąca 2022 r. Z tego wolumenu około 70% się dzieje w sprawie protokołu Uniswap w sieci Ethereum Mainnet.

CEX — które istnieją znacznie dłużej — są, co zrozumiałe, dalej. W maju 2021 r. wolumen transakcji kasowych CEX wyniósł 2.3 bln USD, co odpowiada niemal całkowitemu wolumenowi DEX. W 2022 roku CEX uśredniony miesięczny wolumen 695 miliardów dolarów, prawie 7 razy więcej niż miesięczny wolumen DEX.

Czy DEX-y mogą dogonić CEX-y?

Pomimo wieloletniej przewagi, istnieją mocne dowody na to, że DEX-y pochłaniają udział w rynku CEX. Stosunek wolumenu spot DEX do CEX stale rośnie, osiągając najwyższy poziom powyżej 25% w lutym 2022 r.

Biorąc pod uwagę oczywiste korzyści w zakresie bezpieczeństwa użytkownika wbudowane w technologię DEX, przewidujemy, że użytkownicy będą woleli DEX od CEX ze względu na zwiększoną przejrzystość, samoobsługowe aktywa i dostęp bez pozwolenia. Jednak DEX i CEX konkurują na tym samym rynku klientów. Aby odwrócić dominację na rynku CEX, DEX muszą:

• Twórz bardziej przyjazne procesy wdrażania
• Popraw doświadczenie użytkownika detalicznego
• Konkuruj kosztami i opłatami

Wprowadzenie do CEX vs DEX

Włączenie do CEX jest znacznie łatwiejsze niż do DEX z dwóch powodów:

• Platformy Fiata umożliwiają użytkownikom detalicznym dokonywanie zakupów z ich rachunków bankowych lub kart kredytowych i debetowych
• Użytkownicy nie muszą uczyć się o portfelach ani zarządzaniu kluczami

Pierwszy problem jest łatwy do rozwiązania. Ostatnio portfele zaczęły integrować się z dostawcami płatności fiducjarnych, co oznacza, że ​​użytkownicy mogą dokonywać zakupów cryptocurrencies bezpośrednio z własnego portfela.

Drugie wyzwanie jest nieco bardziej złożone. Zarządzanie frazami początkowymi i kluczami prywatnymi jest niezbędne do poruszania się po ekosystemie kryptograficznym, ale użytkownicy oczekują możliwości odzyskania swoich kont, jeśli zapomną hasła. Metody takie jak kopie zapasowe iCloud, obliczenia wielostronne i odzyskiwanie społecznościowe, przyniosły znaczące ulepszenia UX.

Z naszego doświadczenia w radzeniu sobie z częstymi frustracjami użytkowników podczas poruszania się po DEX-ach wprowadziliśmy szereg ulepszeń we wprowadzaniu bezpośrednio do DeFi. Na przykład Aplikacja internetowa Uniswap pozwala użytkownikom kupować i wymieniać kryptowaluty w ciągu kilku minut za pomocą karty kredytowej, karty debetowej lub przelewu bankowego.

Doświadczenie użytkownika detalicznego

Po zakończeniu onboardingu użytkownicy będą chcieli wymieniać kryptowaluty i zarządzać swoimi portfelami. CEX zapewniają w tym celu bardziej intuicyjny interfejs. Podobnie jak aplikacje finansowe, takie jak Venmo i Robinhood, CEX mają intuicyjne funkcje handlowe, w których połączenie z DEX często wymaga przejścia do aplikacji, zatwierdzenia transakcji, a następnie handlu. Po raz kolejny rozwiązaniem jest tutaj przede wszystkim UX z natywnymi wymianami portfeli, abstrakcją kont i intuicyjnymi interfejsami użytkownika.

Koszty i opłaty

CEX oferują niskie opłaty swapowe przy wymianie jednej kryptowaluty na inną. Z drugiej strony swapy DEX podlegają opłatom za gaz, które mogą wzrosnąć, gdy sieci są przeciążone. Plan działania Ethereum przewiduje poprawę skalowalności i pojemności. W samą porę, sharding i Sieci warstwy 2 obniży koszty transakcji, aby być tańszym niż CEX, oferując jednocześnie zabezpieczenia, których CEX nie mogą zapewnić.

DEX-y i portfele, które zawierają i wyodrębniają sieci L2, jako pierwsze będą konkurować z CEX-ami pod względem kosztów.

Wnioski

Dla wielu użytkowników samoobsługa, dostęp bez uprawnień, niezmienny kod i przejrzystość mają drugorzędne znaczenie dla doświadczenia użytkownika. Te wybory są z pewnością zrozumiałe – nikt nie oczekuje, że będzie surowy. Jednak w czasach zmienności na rynku oczywiste jest, że DEX są bardziej popularną opcją. Na przykład, gdy rynki zatrzęsły się po upadku FTX, Wolumen handlu DEX gwałtownie wzrósł i Uniswap zrobił większy wolumen niż jakikolwiek CEX. Istnieją weryfikowalne dowody na to, że DEX mogą przewyższyć wolumen CEX. To tylko kwestia czasu, aż UX wypełni tę lukę.

Źródło