Czy firmy ubezpieczeniowe mogą pomóc w adopcji i popularności DeFi?

Ubezpieczenie DeFi może wreszcie mieć szansę odnieść sukces na niespokojnych rynkach kryptograficznych, ale tylko wtedy, gdy pokona kluczowe przeszkody.

Mniej niż 1% z aktywów o wartości 47 miliardów dolarów w Ekosystem DeFi są obecnie chronione polityką, która pomoże je zastąpić w przypadku włamania lub błędu programistycznego. Tak było również w czerwcu ubiegłego roku, po utracie powiązania algorytmicznego stablecoina Terra Luna, TerraUSD, co spowodowało stratę w wysokości 40 miliardów dolarów. Konsekwencje tego wystąpienia czarnego łabędzia odbijały się na biznesie przez pozostałą część roku, a niektórzy twierdzą, że nadal są odczuwalne.

W rezultacie roszczenia ubezpieczeniowe DeFi na łączną kwotę dziesiątek milionów dolarów zostały zgłoszone, ponieważ użytkownicy starali się odzyskać swoje straty. Od czerwca około 68% roszczeń zostało złożonych i opłaconych. Po przeżyciu chrztu ogniowego, firmy sprzedające ubezpieczenia DeFi, popularne słowo używane w branży dla tego rodzaju ubezpieczeń, są pewne, że utrzymają impet.

Ogólna fraza dotycząca ubezpieczenia, która obejmuje zachowania związane z łańcuchem bloków, to „Ochrona DeFi”. Działa na tych samych fundamentalnych zasadach, co tradycyjne ubezpieczenia: ubezpieczający płacą składkę i otrzymują wypłatę, jeśli i kiedy zgłoszą roszczenie z tytułu zdarzenia objętego ubezpieczeniem. Produkty faktycznie odbiegają od typowych ubezpieczeń w odpowiedzi na te zdarzenia: stablecoiny tracące swój peg, aktywa kryptograficzne blokujące się na platformie, hacki lub wadliwy kod prowadzący do błędnego zachowania w smart kontraktach.

Wypłaty mogą następować na różne sposoby i według różnych stawek.

Narzędzia te mogą wysłać płatność do posiadacza polisy, gdy tylko zauważy on, że moneta stabilna spadła o 5% lub więcej poniżej wartości aktywów docelowych, co miałoby miejsce w przypadku czegoś takiego jak moneta stabilna tracąca swój kołek, na przykład gdy moneta zaprojektowana utrzymać wartość 1 $ nagle spada poniżej tego znaku. W innych okolicznościach, na przykład w przypadku zablokowania środków klienta na platformie firmy, przed złożeniem reklamacji zazwyczaj mija 90 dni. Ludzie zazwyczaj ważą je, aby określić, które są niezawodne.

Pomimo wszystkich podobieństw, ochrona DeFi musi radzić sobie z faktem, że sektor ubezpieczeń w USA podlega ścisłym regulacjom od lat czterdziestych XX wieku. Dlatego firmy, które sprzedają ubezpieczenie DeFi, wolą słowo „pokrycie DeFi”, mimo że zachowuje się i wygląda bardzo podobnie do tego, co większość ludzi uważa za ubezpieczenie.

Według OpenCover od czerwca sprzedano ponad 17,000 284 okładek. Jeremiah Smith stworzył stronę internetową w grudniu, aby zbierać informacje z rozwijającego się rynku osłon DeFi w sieciach Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, BNB Smart Chain i Avalanche. Od wtorku firmy ubezpieczeniowe DeFi, takie jak Nexus Mutual i InsurAce, miały zablokowaną łączną wartość XNUMX milionów dolarów.

Dostępna niewielka ochrona

W ten sposób mniej niż 1% z 47 miliardów dolarów aktywów, które są obecnie przechowywane w protokołach DeFi, takich jak Aave i Lido, jest chronionych. W czerwcu, kiedy OpenCover początkowo zaczął śledzić ogólną wartość zamkniętą w dostawcach okładek, 394 miliony dolarów były zablokowane w okładkach w porównaniu z prawie 80 miliardami dolarów w aktywach w ekosystemie DeFi – wyższe sumy, ale mniej więcej taki sam procent pokrycia.

Około 68% z 525 oświadczeń, które zostały złożone od tego czasu — dotyczyło wszystkiego, począwszy od łańcucha bocznego Axie Infinity i Binance hacki łączące z atakiem na pożyczki błyskawiczne Mango Market lub upadkiem firm kryptowalutowych, takich jak Celsjusza i FTX, zaowocowały wypłatą.

Rozsądne jest, że atrakcyjność ochrony DeFi dla społeczności degen stałaby się widoczna dopiero po spadku cen, bankructwie i włamaniach.

Degens, termin używany specjalnie dla degeneratów w kryptosferze, rozwijają się na handlu wysokiego ryzyka i fiksacji na kryptowalutach. Ponadto, nawet jeśli nie rejestrują się bezpośrednio DeFi polis ubezpieczeniowych, mogą nadal mieć dostęp do zabezpieczenia, gdy następnym razem otrzymają rekt.

Według Smitha wynika to z tego, że DAO, inicjatywy DeFi i inne firmy kryptowalutowe coraz częściej kupują własne ubezpieczenia.

Jako użytkownik nie musisz samodzielnie wykupywać ubezpieczenia. Dodatkowo możesz zastosować protokół, który zagwarantuje bezpieczeństwo każdemu użytkownikowi, dodał. O wiele prościej jest po prostu zorganizować wszystko w ten sposób.

Zespoły wypuszczające nowe aplikacje DeFi mogą w ten sposób zapewnić odzyskanie przynajmniej części utraconej gotówki klientów.

Dodatkowo sugeruje to, że istnieje potencjał dla dostawców o bardzo wyspecjalizowanym zasięgu, takich jak Sherlock Protocol, który specjalizuje się w pokrywaniu inteligentnych kontraktów. Bloki kodu znane jako „inteligentne kontrakty” wykonują szereg instrukcji w odpowiedzi na dane wejściowe, takie jak zakup lub sprzedaż tokena, jeśli jego cena osiągnie określony poziom. Sherlock do tej pory sprzedawał pokrycie protokołom, takim jak giełda opcji DeFi Lyra, platforma stakingowa LiquiFi i pożyczkodawca kryptograficzny Euler.

Pod koniec listopada Jack Sanford, współzałożyciel Sherlocka, powiedział:

Zajmujemy się wyłącznie ryzykiem związanym z wykorzystaniem inteligentnych kontraktów. Mieliśmy to szczęście, że byliśmy bardzo skoncentrowani, co chroniło nas przed narażeniem na cokolwiek. Od czasu naszej premiery 14 miesięcy temu nie było żadnych roszczeń.

15 procesów Sherlocka nie przyniosło jeszcze żadnych roszczeń, ale doszło do pewnego narażenia na zarażenie długim ogonem bankructwa FTX.

Orthogonal Trading nie spłacił pożyczek o wartości 31 milionów dolarów z puli pożyczek zarządzanej przez M11 Credit, zgodnie z grudniowym ogłoszeniem platformy pożyczkowej DeFi Maple Finance. Sherlock ujawnił w poście na blogu, że w sierpniu przekazał do puli USD Coin (USDC) w wysokości 5 milionów dolarów.

Sherlock próbował wypłacić gotówkę po ogłoszeniu przez FTX bankructwa 11 listopada, ale nie był w stanie tego zrobić ze względu na wymagany 90-dniowy okres blokady. Ponieważ firma straciła już 4 miliony dolarów, zanim Sherlock uzyskał dostęp do swojego USDC, było już za późno.

Zgodnie z wpisem firmy na blogu z 5 grudnia,

Sherlock wciąż zastanawia się nad swoją tożsamością w odniesieniu do tego, gdzie pasuje do ekosystemu, ale staje się jasne, że Sherlock powinien mieć jak najmniejszy kontakt ze scentralizowanymi podmiotami i że Sherlock powinien przekazywać alokację kapitału gdzie indziej, być może z powrotem do samych udziałowców.

Od początku roku firma objęła pięć dodatkowych procesów, a 20 stycznia ogłosiła konkurs audytorski na Optymizm. Sanford powiedział, że chociaż nie jest to idealne, przekształcenie audytów inteligentnych kontraktów w publiczne konkursy między badaczami bezpieczeństwa blockchain o nagrody prowadzi do bardziej dokładnych wyników niż przy użyciu wewnętrznych zespołów.

„Nigdy nie ma 100% gwarancji, że błąd nie będzie obecny. Nie ma dla mnie znaczenia, na jaki kontrakt patrzysz. Jeśli to jest Uniswappowiedział, że przy pierwszym kontrakcie zawsze istnieje możliwość, że coś zostanie z niego skradzione z powodu problemu, którego nikt jeszcze nie odkrył. W rezultacie masz paradoks, że ludzie, którzy żądają 100% pewności, aby zainwestować swoje pieniądze, nigdy nie byliby w stanie tego osiągnąć ze względu na sposób działania kodu. Dlatego też, moim zdaniem, ubezpieczenie jest jedynym sposobem na pokonanie tej przeszkody.

W międzyczasie InsurAce ma ponad 12 milionów dolarów w pokryciu dla 150 protokołów w 20 różnych sieciach, co czyni go trzecim co do wielkości dostawcą ochrony DeFi po Nexus Mutual i Unslashed Finance.

Według statystyk firmy, 182 z 219 otrzymanych skarg jest związanych z utratą przez algorytm stablecoin TerraUSD swojego kursu jeden do jednego z dolarem amerykańskim w maju 2022 r. W sumie 10 milionów dolarów zostało wypłaconych 141 z nich .

Wypłaty, jak mówi Dan Thompson, dyrektor ds. marketingu w InsurAce, pomagają potencjalnym klientom rozwinąć poczucie zaufania i niezawodności. Ale ponieważ InsurAce chce zacząć oferować ubezpieczenie znacznie większej klienteli, nagle znajduje się w punkcie zwrotnym.

„Chcemy osiedlić się na Bermudach, aby móc wspierać reasekurację. Aby wejść na rynek, firmy reasekuracyjne ścigają nas od około roku, powiedział Decrypt. Jest to korzystne, ponieważ pozwoli nam przyjąć niektórych większych klientów i klientów, którzy wymagają wysokich stawek pokrycia.

Według Thompsona, InsurAnce otrzymuje cotygodniowe prośby od funduszy instytucjonalnych i zamożnych osób poszukujących ubezpieczenia do 20 milionów dolarów, którego nie będzie w stanie zapewnić, dopóki nie przeniesie się na Bermudy. Będzie mógł współpracować z reasekuratorem, który służy jako ubezpieczyciel dla firm ubezpieczeniowych i pozwala im podejmować większe ryzyko, niż mogliby udźwignąć w inny sposób, zgodnie z przepisami ubezpieczeniowymi Bermudów.

Kiedy InsurAce podejmuje działania, nie robi tego na własną rękę. W komunikacie prasowym stwierdzono, że jeden z jego rywali, Chainproof, dostawca inteligentnych umów, przeniósł się tam w lipcu.

Chęć tradycyjnych firm ubezpieczeniowych do objęcia działań związanych z łańcuchem bloków jest bardzo nowym trendem. Według Paula Ricarda, partnera w dziale ubezpieczeń firmy konsultingowej Oliver Wyman, wielu z nich do niedawna nie posiadało wiedzy branżowej niezbędnej do opracowania praktycznego DeFi strategia.

Paul Ricard mówi, że obecnie przechodzą przez proces podobny do tego, który miał miejsce w latach 1990., kiedy to pierwsze plany cyberubezpieczeń zaczęły obejmować odpowiedzialność korporacyjną za awarie przetwarzania danych. Od tego czasu zmieniły się one i obejmują ataki ransomware i naruszenia danych.

Tradycyjni ubezpieczyciele odnieśli duże sukcesy w przewidywaniu przyszłych zdarzeń na podstawie wcześniejszych danych, ale według Ricarda Web3 to nowe ryzyko, które zawsze się zmienia. Dlatego ważne jest, aby uczestnicy tworzyli odpowiednie sojusze z firmami, takimi jak te oferujące oceny bezpieczeństwa dla niektórych z tych organizacji Web3, w celu dalszego tworzenia produktów ubezpieczeniowych.

Uważa on, że polisy ubezpieczeniowe DeFi od uznanych graczy pokryją bardzo ograniczony zakres ryzyka, jednocześnie próbując uzupełnić ich wiedzę biznesową o ekosystem natywnych partnerów Web3, podobnie jak miało to miejsce w przypadku ubezpieczenia od odpowiedzialności cywilnej w cyberprzestrzeni.

Fakt, że branża ubezpieczeniowa po raz pierwszy entuzjastycznie podeszła do blockchaina pięć lat temu, tylko po to, by emocje opadły, sprawił, że wysiłek ten stał się wyzwaniem.

Według Ricarda istniało wiele dowodów koncepcji. Jednak przez większość czasu pojawiały się problemy z szukaniem rozwiązań.

Web3 stał się obecnie nieuniknionym źródłem ryzyka. Ponadto, pomimo całego zamieszania spowodowanego przez Crypto zarażenia w zeszłym roku, stworzył również ogromną ilość publicznie dostępnych danych, aby pomóc dostawcom usług DeFi i ubezpieczycieli w lepszym zrozumieniu tych zagrożeń.

„Celem jest posiadanie wszystkiego w łańcuchu, przejrzystości, kontroli i samoobsługi. DeFi z założenia eliminuje kilka zagrożeń” — mówi Smith, wynalazca OpenCover.

Musimy jednak również przyznać, że generuje nowe zagrożenia, dla których musimy opracować miejscowe środki zaradcze. Z tego powodu zakładamy, że ten sektor będzie dość rentowny.

Związane z

Fight Out (FGHT) – poruszaj się, aby zarabiać w Metaverse

• Audyt CertiK i weryfikacja CoinSniper KYC
• Wczesna przedsprzedaż już teraz
• Zarabiaj darmowe kryptowaluty i osiągaj cele fitness
• Projekt Laboratoriów LBanku
• Współpracuje z Transak, Block Media
• Stawianie nagród i bonusów