Czy FTX może stokenizować własne bankructwo?

Były pracownik FTX, Zane Tackett, założył Twittera wątek kilka dni temu zakończyło się ostrym — choć stronniczym — pytaniem: czy FTX powinien wyemitować „Cool Token”, czy przejść przez tradycyjne postępowanie upadłościowe?

Ankieta wyraźnie sugerowała, że ​​większość ludzi z branży kryptowalut uważa, że ​​„Cool Token” jest właściwą drogą.

Czy zatem FTX może stokenizować swój dług i sprawić, by klienci byli całością?

Zdarzyło się to wcześniej

Nie można mówić o tokenizowanej ofercie długu bez przywołania Bitfinex.

W 2016 roku doszło do ataku hakerskiego na Bitfinex Bitcoiny 119,000 i dał prawie wszystkim swoim klientom (Coinbase wyłączony) fryzura. Jednak ta fryzura nie była prostym „zabraliśmy 36% twoich aktywów na giełdę, ruszaj dalej”.

Każdy otrzymał token BFX na podstawie jednego tokena za 1 $ środków. Następnie ustanowiono token praw do odzyskiwania (RTT), aby skłonić inwestorów do przeniesienia tokena BFX do tego, co było mniej więcej kapitałem Bitfinex (zrobili to ze względu na fakt, że stracili tajwańskiego partnera bankowego i mieli niewiele- brak gotówki w kasie). Nadal istnieje nawet strona internetowa, która to wyjaśnia Regulamin Bitfinex.

Ten token BFX został przeniesiony przez spółkę specjalnego przeznaczenia (SPV) za pośrednictwem BnkToTheFuture i Simon Dixon i wiele osób nadal ma kapitał Bitfinex do dziś.

Tymczasem wraz z aresztowaniem Ilyi Lichtenstein i Heather Morgan, wygląda na to, że token BFX, token RRT i kapitał Bitfinex okazały się dobrodziejstwem dla ofiar włamania.

Dzień spóźnienia, brak 10 miliardów dolarów

Podczas hack na Bitfinex zanegował 36% środków klientów, niefortunna rzeczywistość w FTX wydaje się być taka, że… cóż… pozostało niewiele, jeśli w ogóle, płynnych środków klientów. Nie tylko to, ale także niezwykle złożona struktura korporacyjna i inicjacja postępowania upadłościowe dla wszystkich ponad 100 firm prawie zapewnia, że ​​tokenizowana oferta długu jest martwa w wodzie.

Protos mógł porozmawiać z prawnikiem, który rozumie bieżące problemy z FTX i Alamedą.

Prawnik wyjaśnił, że postępowanie upadłościowe ma wielopoziomowe poziomy złożoności i że FTX „wykracza poza najbardziej złożone sprawy — to katastrofalne wydarzenie” (nasze podkreślenie).

Co do legalności? Adwokat Bitfinex stwierdził: „zostały skradzione z dziury i skierowane w stronę dziury. Zrobili mechanizm zbierania funduszy, aby wypełnić tę dziurę, i udało im się ich przegonić”. Ale FTX i Sam Bankman-Fried stają w obliczu znacznie bardziej stromej bitwy.

„Wyobraź sobie, że mówi, że zamierzamy wyemitować monety, zakładając, że w jakiś sposób nie jest to zabezpieczenie… Równie dobrze mógłby zamiast tego zrobić GoFundMe. Po wniesieniu sprawy do sądu upadłościowego będzie musiał uzyskać zgodę sądu, aby wystawić jakikolwiek token. Nie może zmienić jurysdykcji, nie może zmienić nazwy ani struktury firmy podczas bankructwa. Nie ma powodu, aby wydawać token”.

Czytaj więcej: Szukaliśmy eteru FTX — i mamy pytania

Tokenizowany dług martwy w wodzie

Podczas gdy większość respondentów z branży na tweet Zane'a Tacketta wydaje się być na pokładzie z „Cool Token” za całkowitą niewypłacalność FTX i jej spółek zależnych, rzeczywistość jest taka to nie tylko nieprawdopodobne, to prawie niemożliwe.

Na ile to jest warte, wydaje się, że ktoś bardziej zaznajomiony z emitowaniem tokenizowanego długu wydaje się zgadzać. Phil Potter, były CSO dla Bitfinex i Tether, odpowiedział jasno i rzeczowo na to sugestia: „Zasadniczo „przeprowadź własną restrukturyzację” za pomocą pewnego rodzaju modelu tokena jest O WIELE lepsze niż sąd upadłościowy, ale tylko wtedy, gdy model tokena skutecznie naśladowałby to, co w przeciwnym razie byłoby prawdopodobnym wynikiem w sądzie — Bitfinex był dość prosty w porównaniu do FTX/Alameda”.

Aha i warto o tym wspomnieć Bankructwo nie ochroni Sama i innych dyrektorów przed mnóstwem napływających spraw cywilnych i prawdopodobnie karnych na horyzoncie.

Aby uzyskać więcej informacji, śledź nas na Twitter i wiadomości Google lub posłuchaj naszego podcastu śledczego Innowacja: Miasto Blockchain.