Krytyczne zobowiązanie do przejścia na krytyczne minerały

Dyrektor generalny Everledger, Leanne Kemp, bada, w jaki sposób wydobycie minerałów krytycznych musi ewoluować zgodnie z rosnącym apetytem inwestorów na zgodność z ESG. W każdej chwili, w każdych okolicznościach, pojawia się skrzyżowanie, w którym musimy sprzymierzyć się z Zaufaniem, Przejrzystością i Prawdą, aby zwyciężyć. Czy technologia pochodzenia może pomóc w opowiadaniu prawdziwych historii, z którymi inwestorzy muszą się zapoznać?     

Rozpoczyna się wyścig o dostawy kluczowych minerałów i metali, które są podstawowym budulcem technologii czystej energii przyszłości. Rzeczywistość jest taka, że ​​dzisiejsze akumulatory pojazdów elektrycznych, akumulatory elektroniki, turbiny wiatrowe, stacje ładowania, panele słoneczne i linie przesyłowe nie mogą być budowane bez miedzi, litu, niklu lub kobaltu, obok innych pierwiastków ziem rzadkich.

Jednak chociaż możliwości dla firm wydobywczych i jurysdykcji są jasne, tak samo są rosnące wyzwania związane ze zgodnością środowiskową, społeczną i rządową (ESG). Popyt konsumentów, regulacje rządowe i, co być może najbardziej wymowne, presja inwestorów skupiły uwagę na zielonych referencjach. Kiedy najwięksi inwestorzy, tacy jak Blackrock
BLK
, zarządzając kapitałem przekraczającym 10 bilionów USD (tak, biliony), odfiltrowując słabe referencje ESG, słuchanie staje się koniecznością dla przemysłu, biznesu, akcjonariuszy i rządów.

Od teraz wszystkie rozważania muszą być postrzegane przez pryzmat klimatu, zwłaszcza że inwestorzy kupują podróż do zera netto. Nie brakuje kapitału – brakuje jedynie podaży projektów, które można finansować z banków. Ryzyko klimatyczne to ryzyko inwestycyjne, a zawężające się okno, w którym rządy mogą osiągnąć zerowe cele netto, oznacza, że ​​inwestorzy muszą zacząć dostosowywać swoje portfele.

„Apel o zerową emisję netto do 2050 r. jest głównym sygnałem alarmowym dla przemysłu wydobywczego” — wyjaśnił Jeff Hawarth, dyrektor służby geologicznej rządu Australii Zachodniej, ważnego terytorium dla krytycznych metali, minerałów i pierwiastków ziem rzadkich w rynki energetyczne, motoryzacyjny, lotniczy i obronny. „W jaki sposób faktycznie zmniejszamy emisję dwutlenku węgla, a mimo to nadal zaspokajamy światowe zapotrzebowanie na krytyczne minerały? To odstraszająca propozycja. Technologie czystej energii wzrosną czterokrotnie do 2040 r. Popyt na baterie wzrośnie 10-XNUMX-krotnie w ciągu następnej dekady. Wszystkie kraje i firmy samochodowe mają ambicje związane z bateriami i pojazdami elektrycznymi, dlatego musimy odpowiedzialnie wydobywać te zasoby. Nie możemy polegać na kompensacjach emisji dwutlenku węgla”. 

Cena i pochodzenie

W ciągu ostatnich pięciu lat Jeff zauważył, że ESG nabiera coraz większego znaczenia w dyskusjach z inwestorami. „Jurysdykcje, takie jak Unia Europejska, napędzają tę zmianę dzięki Paszportowi Baterii i wzmocnieniu certyfikacji przez CERA (Certyfikacja Surowców) i IRMA (Inicjatywa na rzecz Odpowiedzialnego Zapewnienia Wydobycia). Dostawcy coraz częściej muszą udowadniać, że prowadzą działalność wydobywczą z zachowaniem odpowiedzialności za środowisko naturalne, uczciwymi kosztami i warunkami pracy oraz korzyściami dla społeczności, których to dotyczy. Główni producenci OEM samochodów również dołączają do tego, żądając dowodów etycznego i ekologicznego wydobycia. Kiedyś liczyła się cena, a nie pochodzenie. Teraz kupujący są coraz bardziej skłonni zapłacić wyższą cenę, wiedząc, że minerał lub metal jest wydobywany, pozyskiwany lub poddawany recyklingowi w sposób etyczny”.

Tony Knight jest głównym geologiem stanu Queensland, również w Australii, pomagając branży w zwiększeniu wydajności i skuteczności w eksploracji, odkrywaniu i rozwijaniu nowych łańcuchów dostaw minerałów lub dostaw w ogóle. „Nie ma wątpliwości, że będziemy świadkami znacznych zmian w sposobie znajdowania i przetwarzania minerałów, aby zminimalizować nasz ślad węglowy i wodny” – powiedział. „Ta modernizacja na dużą skalę będzie wymagała zmiany na podejście ekonomiczne, w którym zysk jest kluczowym i jedynym motorem napędowym. Mamy globalny problem polegający na tym, że zasoby się wyczerpują, mimo że populacja dramatycznie rośnie. Wymagania będą rosły, a planeta nie. Oznacza to zmianę mającą na celu zminimalizowanie tego, co bierzemy, i maksymalizację tego, co możemy odłożyć”.

Tony uważa, że ​​w ciągu następnej dekady pochodzenie minerału stanie się tak samo fundamentalne jak jego jakość. „Czystość rudy nie może polegać wyłącznie na składzie chemicznym. Musi opisywać, czy zostało pozyskane z nieetycznej części świata, czy też ogromnym kosztem dla środowiska. Ta historia pochodzenia staje się głównym nurtem w przypadku produktów takich jak żywność, a także odzież. Sektor mineralny musi być częścią przemian społecznych”.

Pokaż nie mów

Samo stwierdzenie, że postępujesz właściwie, nie wystarcza już w przypadku inwestorów lub organów regulacyjnych. Podobnie media i konsumenci rozwijają wyostrzony zmysł do greenwashingu. Ta zdolność do udowodnienia wiarygodności ESG ponad wszelką wątpliwość jest częścią wyzwania, przed którym stoją firmy wydobywcze. „Przez długi czas skupialiśmy się na tym, co dostarczamy” — powiedział Tony. „Kwestia „jak to dostarczamy” jest obecnie niezwykle ważna. To właśnie będzie różnicować dostawców w przyszłości. Widzimy coraz większą potrzebę śledzenia pochodzenia produktu, a następnie śledzenia jego drogi do drugiego życia w ramach gospodarki o obiegu zamkniętym. W końcu stanie się to normalnym biznesem, ale jurysdykcje, branże lub sektory, które rozwijają się wcześnie, będą mogły skorzystać z krótkoterminowej różnicy cen”. 

Jeff zgadza się, że należy zrobić więcej, aby opublikować prawdziwą historię, która łączy się z podstawowymi danymi i dowodami. „W Australii Zachodniej odchodzimy od oleju napędowego w kierunku gazu ziemnego, a także energii odnawialnej w celu zmniejszenia emisji gazów cieplarnianych, a także rośnie liczba samochodów ciężarowych napędzanych wodorem lub amoniakiem w celu dalszego zmniejszenia tego śladu. Rynki rozważają elektryfikację linii kolejowych z kopalni do portów, a także autonomiczne wydobycie, aby zmniejszyć wpływ na bezpieczeństwo osobiste i wydajność, przy jednoczesnym dalszym ograniczaniu emisji. Mamy też wiele dobrych historii o tym, jak przemysł wydobywczy przyczynia się do lokalnych społeczności Aborygenów i obszarów wiejskich. Tak więc mamy te referencje ESG, po prostu nie mówimy o nich tak dobrze, jak byśmy mogli.

Z zadowoleniem przyjął uruchomienie pilotażowego programu blockchain przez rząd Wspólnoty Narodów, którego celem jest stworzenie „certyfikacji cyfrowej” dla minerałów krytycznych w całym łańcuchu dostaw, od wydobycia po przetwarzanie i eksport na rynki światowe. Pilotaż pomoże firmom z sektora w przestrzeganiu przepisów dotyczących zgodności i zwiększeniu popytu na australijskie minerały na światowych rynkach, jednocześnie upraszczając proces i obniżając koszty.

„Okaże się to pomocne dla nas jako organów regulacyjnych, ale także pomoże firmom wydobywczym, nabywcom i producentom OEM, którzy muszą wiedzieć, skąd pochodzą metale i minerały. Zachodnia Australia jest ważnym globalnym dostawcą zarówno litu, jak i niklu, a my przyglądamy się pobieraniu odcisków palców obu tych krytycznych minerałów, ucząc się na niedawnych postępach przemysłu wydobywczego złota. Ważne jest, aby rządy pomagały firmom poruszać się po tych wymaganiach dotyczących ESG i emisji, ponieważ mogą one być dość skomplikowane, szczególnie dla małych i średnich firm”. 

Tworzenie nowych rynków

Pilot pokazuje liczne możliwości dla firm technologicznych i przedsiębiorców, aby przyspieszyć zieloną transformację, w górnictwie i innych sektorach. Na przykład technologia pochodzenia może pomóc wzmocnić krajowe łańcuchy dostaw minerałów, zmniejszyć zależność od minerałów zagranicznych i zminimalizować emisje dwutlenku węgla, pomagając lokalnym przemysłom wznieść się na szczyt etycznego, zrównoważonego łańcucha dostaw.

Zalew inwestycji w zielone technologie otwiera drzwi do innowacji, takich jak rozwój substytutów rzadkich materiałów, które są bardziej obfite, pozyskiwane w sposób zrównoważony lub łatwiejsze do recyklingu, odzysku i ponownego użycia. „Będziemy świadkami wprowadzania technologii ułatwiających recykling wytwarzanych towarów, a dzięki możliwości recyklingu minerałów powstaną nowe gałęzie przemysłu. Wydaje się nieuniknione, że rządy będą domagać się lepszego wykorzystania minerałów, przechodząc od gospodarki liniowej do gospodarki o obiegu zamkniętym” – powiedział Tony.

Jednak jeszcze tam nie jesteśmy. Podczas gdy zielone technologie, takie jak górnictwo miejskie i gospodarka o obiegu zamkniętym, zaczynają być lepiej rozumiane przez przemysł, wciąż jesteśmy w fazie edukacji. „Sektor mineralny potrzebuje czasu, aby odpuścić imperatyw ekonomiczny, z którego oczywiście nie można całkowicie zrezygnować” — przyznał Tony. „Musimy zdać sobie sprawę, że okresy zwrotu nie mogą być już tak krótkie, jak kiedyś. Potrzebujemy więcej cierpliwego kapitału, aby te cykle przebiegały prawidłowo”. 

Z mojej perspektywy zachęcające jest również obserwowanie, jak rynki, takie jak Londyńska Giełda Metali, zaczynają wymieniać „zielone” metale w pozytywny, empiryczny sposób, gdzie związany z nimi ślad węglowy przyciąga premię.

Natura pozytywna 

Jedna z wielkich dyskusji na COP26 dotyczyła podatku od emisji dwutlenku węgla. Niektóre kraje go wprowadzają lub już wprowadziły, a inne siedzą na płocie. Jesteśmy na rozdrożu. Czy akceptujemy fakt, że cena, jaką płaci planeta, jest po prostu kosztem zewnętrznym, który jest po prostu zbyt kosztowny, aby sobie z tym poradzić? A może technologia pochodzenia może odegrać rolę w ustaleniu, gdzie należy wprowadzić podatki i zidentyfikowaniu, gdzie firmy mają prawo do rabatu lub wykazują się najlepszymi praktykami?

Byłem również zainteresowany rosnącym szumem w Glasgow wokół ujawnień finansowych dotyczących klimatu i tego, jak zbliżają się one do polityki rządu. W ostatnich latach byliśmy świadkami fundamentalnej zmiany odpowiedzialności, najpierw poprzez ujawnianie informacji finansowych związanych z klimatem, a teraz ujawnianie informacji finansowych związanych z przyrodą. Hasło „brak emisji dwutlenku węgla bez bycia pozytywnym dla natury” pojawiało się w wielu rozmowach. 

„Nie możemy postrzegać przyrody jako towaru, ale jako ograniczonego zasobu” — powiedział Tony. „Pytanie, które musimy zadać, brzmi: jak możemy przyjąć ekonomię przyrody, nadając środowisku naturalnemu wartość, której nie robiliśmy w przeszłości? Z pewnością możemy uniknąć sytuacji, w których taniej jest wpompować metan do środowiska niż nim zarządzać. Czy ta zmiana wynika z regulacji rządowych, sił rynkowych, czy jest dobrowolna? Tak czy inaczej, wydaje się, że istnieje wrodzona logika w zapobieganiu zanieczyszczeniom. Musimy myśleć o handlu poza samą ceną. To musi być cena i pochodzenie w tym samym królestwie”.

Inwestorzy coraz częściej chcą widzieć lepszą równowagę między ludźmi, planetą, zyskiem i dobrobytem. To będzie wymagało kompromisów. Konieczne jest przebudzenie wokół kosztów zewnętrznych dla planety, które ignorujemy. W efekcie środowisko dofinansowuje naszą działalność gospodarczą. W końcu skończy się cierpliwość.