10 zmaltretowanych giełd technologicznych, które doradcy powinni wziąć pod uwagę dla klientów

Szczególnie obiecujące jest dla klientów przeszukanie gruzów, gdy sektor technologiczny wziął to na siebie. Podczas gdy indeks Standard & Poor's 500 spadł o 16% w porównaniu ze swoim najwyższym poziomem od 52 tygodni, Nasdaq spadł o 27%. Średnio największe spółki z branży technologicznej,


Apple

(AAPL) i porównywalne, spadły o 38% w stosunku do swoich najwyższych wartości. 

Gdzie zatem kierować klientów? Wskazówki Doradca Barrona oferta w połowie lutego dotyczące technologii megacap — kupić Apple i


Alfabet

(GOOGL) i pomijając innych gigantów – to dobra strategia na złym rynku. Akcje Apple spadły w tym roku tylko o 17%, a Alphabet o 20%. Wraz z


Microsoft

(MSFT), spadek o 21%, to nazwy megatech osiągające najlepsze wyniki. Inni giganci technologii,


Tesla

(TSLA),


Nvidia

(NVDA),


Meta

Platformy (FB),


Amazonka

(AMZN) i Alibaba (BABA) wypadły znacznie gorzej, odnotowując średni spadek o 31%.

Doradcy powinni sugerować klientom, aby na razie pozostali przy Apple i Alphabet. Większe pytanie brzmi: gdzie szukać setek nazw poniżej biliona dolarów kapitalizacji rynkowej. 

Pierwszy krok: zrób listę. Kiedy klienci patrzą na straty w swoim portfelu i, co zrozumiałe, niechętnie rozważają zakup czegokolwiek, zwykle jest to czas na sporządzenie listy zakupów. Piękno kupowania na rynku spadkowym polega na tym, że jeśli kupujesz jakość i potrafisz złapać odbicie, nie będziesz musiał czekać latami, aby zobaczyć zyski. 

Najbardziej podstawowym podejściem do wybierania przestarzałych perełek jest zebranie listy najlepszych firm technologicznych, a następnie przyjrzenie się tym, które w tym roku wypadły gorzej niż rynek. Do piątku indeks Nasdaq Composite spadł o 24%. Klejnoty, których należy szukać, to te, których jest znacznie więcej. 

Kiedy szukam akcji spółek z branży wysokiej jakości technologii, które spadły w tym roku bardziej niż 24% spadku Nasdaq, pojawia się 10 nazw jako doskonałe spółki do zgarnięcia:


Arista Networks

(SIEĆ),


Qualcomm

(QCOM),


Materiały stosowane

(AMAT),


Nutanix

(NTNX),


Wilcza prędkość

(WILK),


ASML Holding

(ASML),


Lam Research

(LRCX), zaawansowane mikrourządzenia (AMD), Clearfield Communications (CLFD) i


Twilio

(TWLO).  

Lista obejmuje dość zróżnicowany asortyment nazw sprzętu, oprogramowania i usług. Niektóre z nich śledzę od ponad dziesięciu lat i uważam, że są to najlepsi konkurenci w swoich obszarach technologii. 

Moje typy. Zaczynając od najbardziej zawiłych, Applied Materials, ASML i Lam Research to najlepsze nazwy w dziedzinie narzędzi do produkcji półprzewodników. Ponieważ chipów wciąż brakuje, a kraje mówią o przeniesieniu produkcji chipów do innych krajów w celu zmniejszenia zależności od Azji, przed sprzedażą sprzętu do chipów rysuje się świetlana przyszłość przy mniejszej zmienności notorycznego cyklu chipów niż w ubiegłych latach. Akcje tych spółek spadły w tym roku średnio o 31%, a każda z nich spadła o ponad jedną trzecią w stosunku do najwyższej wartości od 52 tygodni. 

Podobnie niektórzy z czołowych producentów chipów tracą więcej niż Nasdaq, w tym Qualcomm i Wolfspeed. Qualcomm jest dominującym dostawcą chipów bezprzewodowych do telefonów. Chociaż w tym roku rynek ten ochładza się, Qualcomm rozszerzył swoją działalność na inne rynki, takie jak Internet rzeczy, zmniejszając swoją zależność od sprzedaży smartfonów. Wygląda na to, że Wolfspeed zdominuje kluczową technologię pojazdów elektrycznych, czyli węglik krzemu, wraz z otwarciem nowej fabryki w tym roku w północnej części stanu Nowy Jork.  

Advanced Micro Devices nadal rozwija się jako główny rywal


Intel

stara się zorganizować powrót. Dyrektor generalna Lisa Su nie omieszkała prowadzić firmy od jednej udanej generacji chipów do następnej. Niedawny zakup firmy Xilinx, producenta programowalnych układów logicznych, wyznacza nowy, intrygujący kierunek dla AMD. AMD jest tańszym rywalem Nvidii, a jej akcje notowane są ośmiokrotnie, czyli mniej niż połowę tego, za co Nvidia sprzedaje.

Niektórzy z najlepszych producentów systemów budujących centra danych są już na uboczu. Arista to firma nr 1, jeśli chodzi o przyszłość sieci dla sztucznej inteligencji, metaświatów i wszystkiego, co buduje Meta i inni. Dzięki dwucyfrowemu wzrostowi sprzedaży i serii zwycięskich kwartałów firma wkracza na większe pole działania, oferując oprogramowanie w chmurze do kradzieży


Cisco Systems
'S
(CSCO) rynku.

Mniej dojrzały, ale wciąż warty postawienia, Nutanix to gra w przyszłość oprogramowania infrastruktury centrów danych w świecie wielochmurowym.

Clearfield Communications to firma odstająca, o małej kapitalizacji – 700 milionów dolarów – posiadająca butikową firmę produkującą sprzęt do instalowania linii światłowodowych. Firma koncentruje się zarówno na budowach sieci bezprzewodowych 5G, jak i na wdrożeniach sieci stacjonarnych w celu zwiększenia transmisji ostatniej mili, co może skorzystać z ponadpartyjnej, wielomiliardowej inicjatywy Kongresu Rural Digital Opportunity Fund. Dyrektor generalna Cheri Beranek przeprowadziła firmę przez wiele lat osiągania rekordowych przychodów i zysków, umiejętnie wykorzystując kapitał i budując kulturę oszczędności. 

Wreszcie Twilio to firma, która zadłużyła się na podwyżkach długów i kapitału, gdy rynki kapitałowe były szeroko otwarte, i obecnie dysponuje pokaźnym bilansem obejmującym pięć miliardów gotówki i inwestycje w porównaniu z długoterminowym długiem o wartości 1.2 miliarda dolarów. Firma zwiększa przychody o 30% rocznie i zobowiązała się do osiągnięcia rentowności w przyszłym roku i latach kolejnych. 

Mając rękę w technologii programowego łączenia firm z klientami – siła stojąca za


Uber

app — Twilio jest obecnie tak samo interesującym wyborem, jak Salesforce 13 lat temu. Akcje spółki, które w tym roku spadły o 61%, są wyceniane na prawie sześciokrotność szacunków sprzedaży terminowej, co stanowi jedną z najtańszych wielokrotności w oprogramowaniu w chmurze.

Nagrody za drugie miejsce przyznawane są za nazwiska, które należy zachować na liście w przypadku wznowienia bólu.


micron Technology

(MU),


Czysty magazyn

(PSG),


Urządzenia analogowe

(ADI), Pager Duty (PD), Hubspot (HUBS) i


Zablokuj Inc
.
(SQ) wszystkie zasługują na rozważenie w przyszłości.  

Tiernana Raya jest nowojorskim pisarzem technicznym i redaktorem List technologiczny, bezpłatny codzienny biuletyn zawierający wywiady z dyrektorami generalnymi i dyrektorami finansowymi firm technologicznych, a także aktualności i analizy akcji spółek technologicznych.