Kiedy kupujesz akcje, ma duże znaczenie w długoterminowych zwrotach

Inwestorom często mówi się, że są inwestorami długoterminowymi, więc nie powinni martwić się wahaniami na rynkach. Mówi się im, aby inwestowali i trzymali na dłuższą metę.

Ale dane pokazują, że kiedy kupujesz akcje, robi to dużą różnicę w twoich długoterminowych zwrotach, zgodnie z Bespoke Investment Group.

Inwestor, który dokonał ryczałtowej inwestycji w S&P 500 pod koniec 1979 r. i reinwestował dywidendy, osiągnąłby roczny zwrot w wysokości 11.6% do początku marca 2023 r.

Ale inwestor, który kupiłby indeks pod koniec 1999 r. (na krótko przed krachem na giełdzie technologicznej), osiągnąłby roczny zwrot w wysokości zaledwie 6.4%.

Zmiana daty rozpoczęcia inwestycji giełdowej nawet o rok może mieć duże znaczenie w długoterminowych wynikach inwestycyjnych. Inwestor, który kupił S&P 500 pod koniec 2007 r., osiągnąłby roczny zwrot w wysokości 9% do początku marca 2023 r. Jednak opóźnienie zakupu do końca 2008 r. zwiększyłoby roczny zwrot do 13.3%.

Inne badania, takie jak te przeprowadzone przez Johna Hussmana z funduszu Hussman Strategic Growth, wykazały, że ktoś, kto kupił indeks giełdowy w 1999 lub 2006 roku, osiągnąłby taki sam lub niższy zwrot, jak ktoś, kto kupował tylko bony skarbowe w tamtych czasach.

Zawieszenie zakupów akcji lub ograniczenie ich posiadania może mieć sens, gdy akcje są wysoko wycenione lub system finansowy wydaje się chwiejny.

Ale musisz poprawnie podjąć dwie decyzje. Wielu inwestorów sprzedaje lub opóźnia zakupy, gdy akcje wydają się bardziej ryzykowne niż zwykle. Zbyt wielu z nich popełnia błąd polegający na tym, że nie zwiększają posiadanych akcji, gdy poprawiają się perspektywy. Zostawiają dużo pieniędzy na stole, ale nie przenoszą ich na akcje.