Co zrobią Fed i Jerome Powell w przyszłym tygodniu?

Rentowność 10-letnich obligacji spadła z 3.88% na koniec 2022 r., ponieważ przepływ danych ekonomicznych potwierdza pogląd, że inflacja zwalnia.

Głównym narzędziem polityki Fed jest krótkoterminowa stopa funduszy federalnych, która na koniec 0 r. mieściła się w przedziale od 0.25% do 2021%. Docelowy przedział został podniesiony o 25 punktów bazowych w marcu, a następnie o 50 punktów bazowych w maju , następnie 75 punktów bazowych po każdym z kolejnych czterech spotkań politycznych do listopada, po czym tempo zwolniło do wzrostu o 50 punktów bazowych w grudniu.

A teraz wśród ekonomistów ankietowanych przez The Wall Street Journal panuje konsensus co do tego, że Federalny Komitet Otwartego Rynku zwolni tempo do 0.25% w środę, po kolejnym dwudniowym posiedzeniu politycznym. Ale to, co może być ważniejsze, jest co prezes Rezerwy Federalnej Jerome Powell ma do powiedzenia po ogłoszeniu polityki, jak wyjaśnił Greg Robb.

Niektórzy ekonomiści uważają, że Stany Zjednoczone już są w recesji, jak donosi Jeffry Bartash.

Więcej o Fed i rozwoju sytuacji gospodarczej:

Nie tak szybko — inwestorzy w akcje technologiczne mogą bawić się z Fed

Sprawdź akcję:

Do czwartku Invesco QQQ Trust
QQQ,
+ 1.00%,
który śledzi indeks Nasdaq-100
NDX,
+ 0.96%
(100 największych spółek niefinansowych w pełnym indeksie Nasdaq Composite
KOMP,
+ 0.95%
) wzrosła o 10% w 2023 r., po spadku o 33% w 2022 r., przy reinwestowaniu dywidend.

Niektórzy profesjonalni inwestorzy wierzą rynek zbyt wcześnie zwrócił się w stronę akcji spółek technologicznych, jak wyjaśnia William Watts.

Pakiet ETF: QQQ krwawi z aktywów, ale czy inwestorzy ETF „wreszcie oszczędzają” na akcjach wzrostowych, tak jak akcje spółek technologicznych podskakują w 2023 r.?

Jeszcze: Jeremy Grantham mówi o „najłatwiejszej części” bańki giełdowejrkoniec św. Oto, co dalej.

Szok ze strony Intela

Akcje Intela
INTC,
-6.41%
wzrosły o 14% w 2023 r. do zamknięcia 26 stycznia, ale to było zanim producent chipów ogłosił wyniki czwartego kwartału, które były znacznie gorsze niż oczekiwali analitycy, i przebił te złe wieści fatalne prognozy na pierwszy kwartał.

Therese Poletti powiedziała, że ​​wyniki Intela w 2022 roku były jest najgorszy od ponad 20 lat, ponieważ kierownictwo firmy nie było w stanie wskazać, kiedy spadek przychodów firmy może zostać odwrócony.

Spojrzenie na Matematyka dywidendy Intela przed wynikami czwartego kwartału nie wzbudzał zaufania, że ​​może utrzymać wypłatę z rentownością około 5%. Obecna dywidenda wynosi 6 miliardów dolarów rocznie, podczas gdy analitycy spodziewają się, że wolne przepływy pieniężne firmy będą ujemne w latach 2023 i 2024.

Podczas telekonferencji dotyczącej wyników firmy, 26 stycznia, analityk Cowen, Matthew Ramsay, zapytał o „bezpieczeństwo” dywidendy i czy wypłata była „czymś w rodzaju świętości”. Odpowiedź dyrektora finansowego firmy Intel, Davida Zinsera, była śliska: „Powiedziałbym tylko, że zarząd, kierownictwo, stosujemy bardzo zdyscyplinowane podejście do strategii alokacji kapitału i nadal będziemy bardzo ostrożni, jeśli chodzi o alokację kapitału na właścicieli i jesteśmy zobowiązani do utrzymania konkurencyjnej dywidendy”, zgodnie z transkrypcją dostarczoną przez FactSet.

Czytaj: „To nie jest informacja o zarobkach, to miejsce zbrodni”. Analitycy i media społecznościowe reagują na fatalny kwartał Intela

Więcej informacji o zarobkach technologii, z napiwkiem

Jeśli uważnie śledzisz firmę, powinieneś wysłuchać jej telekonferencji dotyczącej zysków po opublikowaniu przez nią wyników kwartalnych.

Akcje Microsoftu początkowo szły w górę po tym, jak firma zgłosiła swoje kwartalne zarobki 24 stycznia. Ale akcja się odwróciła gdy kierownictwo firmy zaczęło mówić o rozwoju swojej działalności w chmurze podczas kolejnej rozmowy z analitykami.

Niedźwiedzia sprawa dla zapasów

Jeffrey Bierman, handlowiec giełdowy z wieloletnim doświadczeniem, dzieli się swoimi poglądami na temat dlaczego wciąż jesteśmy na rynku niedźwiedzia dla akcji w Q&A z Michaelem Sincere. Dwie kolejne sekcje pasują do jego tezy rynkowej.

Być może inwestorzy powinni nadal myśleć o wartościowych akcjach

Bierman powiedział: „Wartość dominuje na rynku niedźwiedzia, a wzrost dominuje na rynku byka”.

W 2022 roku benchmark S&P 500
SPX,
+ 0.25%
spadł o 18.1%, podczas gdy S&P 500 Growth Index spadł o 29%, a S&P 500 Value Index spadł tylko o 5%, wszystkie z reinwestowanymi dywidendami, zgodnie z FactSet.

Akcje spółek wartościowych — te dojrzałych, wolniej rosnących, ale stabilnych spółek, których obroty są stosunkowo niskie w stosunku do oczekiwanych zysków — mogą nadal być rajem dla inwestorów, którzy nie wierzą w szeroki rajd w Stanach Zjednoczonych.

Bill Nygren, współzarządzający funduszem Oakmark
OAKMX,
+ 1.18%,
akcji pięć taktyk wyboru akcji i sześć opcji wyboru akcji wartościowych z Michaelem Brushem.

A może jakiś dochód z inwestycji?

Bierman powiedział również, że inwestorzy powinni starać się generować dochód podczas bessy. „Jeśli możesz uzyskać 4% za obligację z połową ryzyka S&P 500, to opłaca się kupować obligacje, ponieważ rentowność jest bezpieczna, a zmienność niższa” – powiedział.

Co zrobić, jeśli chcesz generować większy dochód niż możesz z obligacjami skarbowymi, jednocześnie dążąc do długoterminowego wzrostu na rynku akcji? Oto fundusz giełdowy z wysoką miesięczną dywidendą który ma być mniej zmienny niż S&P 500.

MarketWatch Metrics — Mieszkania według liczb

Metryki MarketWatch to nowa kolumna, która może pokazać, jak wykorzystać dane przy podejmowaniu decyzji finansowych. W tym tygodniu Katie Marriner udostępnia dane z National Association of Homebuilders, które pokazują, ile osób „wycenionyrynku kredytów hipotecznych w miarę wzrostu cen mieszkań.

Czy ceny domów spadną tam, gdzie mieszkasz?

Sprzedaż domów spadła w zeszłym roku, ale ceny nie, po części dlatego, że tak wielu ludzi, którzy zablokowali niskooprocentowane kredyty hipoteczne, wiedziało, że lepiej nie ruszać się. Ale teraz Fannie Mae podniosła swoje szacunki spadków cen domów w 2023 i 2024 roku. W wywiadzie dla Aarthi Swaminathan, główny ekonomista Fannie, Doug Duncan, bada rynek i udziały znaki ostrzegawcze, które mogą wskazywać na spadek cen domów w Twoim mieście.

„Absolutnie żadnych pieniędzy”

Może być trudno wyrazić pewne koncepcje słowami, ale Suze Orman podsumowała perspektywy finansowe wielu ludzi w wywiadzie dla CNBC w tym tygodniu: „Większość Ameryki nie ma dziś absolutnie żadnych pieniędzy, jeśli na to spojrzeć”, powiedziała, powołując się na badania przez SecureSave, firmę, której była współzałożycielką.

Według ankiety przeprowadzonej przez SecureSave, dwie trzecie Amerykanów nie byłoby w stanie zapłacić rachunku za awaryjną sytuację wartą 400 dolarów. Możesz nie należeć do dwóch trzecich, ale te informacje mogą pomóc w twoich własnych dyskusjach na temat finansów osobistych z rodziną i przyjaciółmi.

Tymczasem Oto, co Orman robi z własnymi pieniędzmi.

Jak się rozwieść

Emocjonalny wpływ rozwodu może być druzgocący, ale komplikacje finansowe mogą doprowadzać do szału. Beth Pinsker zagląda wszystkie aspekty finansowe, które należy wziąć pod uwagę przy dokonywaniu dużego podziału.

Nadchodząca atrakcja od Kimberly-Clark, która „zdziwi cię”

Kimberly-Clark
KMB,
-1.04%
produkuje chusteczki do kąpieli Scott, pieluchy Huggies i ma wiele innych popularnych marek produktów konsumenckich, w tym Kleenex i Depend. Firma rozczarowała inwestorów wytycznymi na 2023 rok, ale dyrektor generalny Michael Hsu był podekscytowany premierą nowego produktu w drugiej połowie roku. Nie przebierał w słowach podczas telekonferencji z analitykami 25 stycznia.

Chcesz więcej od MarketWatch? Zapisz się na to i inne biuletynyi otrzymuj najnowsze wiadomości, porady dotyczące finansów osobistych i inwestowania.