Jakie ETF-y ładują inwestorzy detaliczni w obliczu zmienności na giełdzie? Oto, co niektórzy robią (i czego nie robią).

Czy Fed jest za krzywą? Czy to zbyt jastrzębie? To wszystko są pytania, których rozpatrzenie może zająć trochę czasu, ale kluczową rzeczą do ustalenia przez inwestorów jest to, jak i gdzie powinni być pozycjonowani. Mamy kilka odczytów na ten temat, którymi możemy się podzielić.

Wysyłaj wskazówki lub opinie i znajdź mnie na Twitterze pod adresem @mdecambre. lub LinkedIn, jak niektórzy z Was mają w zwyczaju, aby powiedzieć mi, co musimy omówić.

Czytać: Co to jest ETF? Wyjaśnimy.

Dobry

5 największych zwycięzców ostatniego tygodnia	%Wydajnośće
ETF VanEck Oil Services OIH	3.6
KraneShares Globalna Strategia Węglowa ETF KRBN	2.7
iShares MSCI Hongkong ETF EWH	1.8
iShares MSCI Brazylia ETF EWZ	1.7
Energetyczny sektorowy fundusz SPDR XLE	1.6
Źródło: FactSet, do środy 26 stycznia, z wyłączeniem ETN i produktów lewarowanych. Obejmuje fundusze ETF na giełdach NYSE, Nasdaq i Cboe o wartości 500 mln USD lub wyższejr

…i złe

Wizualizacja tygodnia

Według Franka Cappelleriego z Instinet, środowe działania decyzyjne po decyzji Rezerwy Federalnej były szczególnie niekorzystne dla tych funduszy ETF: „Podczas gdy niektóre fundusze ETF i indeksy, które śledzimy, odnotowały zauważalnie złe jednodniowe spadki, wyprzedaże w ciągu dnia mówią całą historię. 22 spadło o ponad 4% od swoich maksimów” w środę, napisał.

Wyjechać za granicę?

Niektórzy stratedzy wskazywali na korzyści płynące z wyjścia poza Stany Zjednoczone w celu uzyskania zwrotu z krajowych aktywów w okresie odłogowania, a wyniki międzynarodowych funduszy ETF wskazują na obszary, które w 2022 r.

Obejmuje to specyficzny dla danego kraju fundusz ETF iShares MSCI Chile
ECH,
co oznacza wzrost o 10.5% od początku roku, wyprzedzając fundusz ETF Global X MSCI Kolumbia
GXG,
wzrósł o 10.3%, podczas gdy fundusz ETF iShares MSCI Brazil
EWZ
jest o prawie 10%. Ogólnie w Ameryce Łacińskiej, za pośrednictwem funduszu ETF iShares Latin America 40
ILF,
wzrósł o 7.1%, a grecki fundusz Global X MSCI Greece ETF
GRECKI
w styczniu zyskał 4.3% (patrz załączona tabela):

Tymczasem SPDR S&P 500 ETF Trust
SZPIEG
znajduje się blisko końca stawki, spadając o 8.75% od początku roku.

Gdzie kupić?

Spotkaliśmy się z Zoe Barry, która była współzałożycielką rodzącej się platformy handlowej Zingeroo i miała kilka interesujących spostrzeżeń na temat młodszych inwestorów. Zingeroo to rozwijająca się platforma handlowa, która jest przeznaczona dla inwestorów w wieku 20 i 30 lat, ale ma również wielu użytkowników i umożliwia inwestorom porównywanie ich wyników, a nie z S&P 500
SPX
czy Russella 2000
KOLEINA
ale przeciwko sobie.

Barry mówi, że młodsi inwestorzy nie panikują w związku z tym trendem spadkowym na rynku i zauważają, że inwestowali w ETF-y, które są krótkimi akcjami spółek technologicznych, które słusznie wierzyli, że ucierpią wraz ze wzrostem rentowności obligacji, wywierając presję na wrażliwe na stopy procentowe obszary sklep.

Powiedziała, że ​​dwie z bardziej popularnych transakcji to ProShares UltraPro Short QQQ, która w tym roku wzrosła o 46.4%, w porównaniu z Invesco QQQ Trust, która spadła do tej pory o 12.8% w 2022 roku.

„Zdają sobie sprawę, że rynek się zmienia” – powiedział Barry o młodszych inwestorach.

Powiedziała jednak, że nie jest jasne, czy ci inwestorzy działają z taktyczną skutecznością w sposób, w jaki mogliby to robić tak zwani zawodowcy.

Według Peng Chenga, stratega rynkowego w JPMorgan, inwestorzy indywidualni agresywnie pozbywali się akcji na początku poniedziałku. A do południa nierównowaga zamówień detalicznych wyniosła 1.36 miliarda dolarów, co spowodowało, że firmy dumpingowe, takie jak producenci chipów Nvidia Corp.
NVDA
i zaawansowane mikrourządzenia
AMD,
a także konglomeraty technologiczne, takie jak Microsoft Corp.
MSFT.
Tymczasem fundusze hedgingowe i fundusze wspólnego inwestowania były nabywcami netto o wartości 5.8 miliarda dolarów.

Raport pokazał, że inwestorzy indywidualni ponownie w dużych ilościach ponownie weszli na rynek tego samego dnia, gdy sytuacja się poprawiła.

Barry powiedział, że różnice między młodszymi inwestorami polegają na tym, że działają oni bardziej kolektywnie i gromadzą pomysły za pośrednictwem społeczności mediów społecznościowych, w tym na Zingeroo oraz witryn takich jak Reddit i Discord.

„Aktywnie rozmawiają o tym, co robić, a nie strzelają już z biodra” — powiedział Barry.

Todd Rosenbluth, szef działu badań funduszy inwestycyjnych i ETF w CFRA, powiedział Pakiet ETF że inwestorzy inwestują również w sektory zorientowane na wartość, o których mówiliśmy w zeszłym tygodniu.

Analityk CFRA powiedział, że inwestorzy kupują ETF-y, takie jak Financial Select Sector SPDR Fund
XLF,
który spadł o 0.3% od początku roku, ale wzrósł o 34% w ciągu ostatnich 12 miesięcy, fundusz Energy Select Sector SPDR
XLE,
która w 19 r. wzrosła do tej pory o 2022%, aw ciągu ostatniego roku wzrosła o ponad 64%. Konsument
XLP
zszywki SPDR ETF również czerpie przepływy i jak dotąd spadł o 1.8% w tym roku, ale wzrósł o ponad 16% w ciągu ostatnich 12 miesięcy.

Czego ludzie unikają?

Rosenbluth powiedział, że obserwuje „odwrót od funduszy ETF o stałym dochodzie o wyższym ryzyku”. Obejmują one dłuższy czas trwania iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
TLT,
iShares iBoxx $ ETF obligacji korporacyjnych o ratingu inwestycyjnym
LQD,
iShares iBoxx $ ETF obligacji korporacyjnych o wysokiej rentowności
HYG
oraz iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF
EMB.

Powiedział, że zauważył również odejście od funduszy wzrostu, takich jak QQQ, odnosząc się do popularnego funduszu Invesco i iShares Russell 1000 Growth ETF
IWF.

Powiedział, że inwestorzy długoterminowi, którzy chcą skorzystać z tej fali zmienności, „nadal zwracają się ku tanim, zdywersyfikowanym opcjom, takim jak Vanguard Total Stock Market ETF”.
Vti
i złote akcje SPDR
GLD.
VTI, odnosząc się do symbolu giełdowego Vanguard, spadł o 5.2% w ciągu roku, ale wzrósł o 1.7% w ciągu ostatnich 12 miesięcy, podczas gdy złoty ETF spadł o 1.9% w 2022 r. i spadł o 2.8% w ciągu ostatniego roku.

VTI ma wskaźnik wydatków na poziomie 0.03%, co przekłada się na roczny koszt 30 centów za każde zainwestowane 1,000 USD, podczas gdy GLD ma wskaźnik wydatków na poziomie 0.40%.

Kupić dip ETF?

 Dave Nadig, dyrektor ds. badań i CIO w ETF Trends, ETF Database, powiedział ETF Wrap, że ETF mogą utrzymywać się na tym rynku na podstawie działań handlowych, które widział. „Inwestorzy ETF kupują spadki” – powiedział.

Powiedział, że wolumen w dowolnych ETF-ach ma tendencję do wzrostu wraz ze wzrostem, co jest jedną z oznak, że inwestorzy ETF służą jako kupujący.

Popularne odczyty ETF