Energetyka była w ubiegłym roku najlepiej prosperującym sektorem indeksu S&P 500. I ten pęd przeniósł się do 2022 roku.
Od początku roku Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) wzrósł o 44%, co wyraźnie kontrastuje z dwucyfrowym spadkiem S&P 500.
Jedna legenda inwestycyjna dobrze skorzystała z boomu energetycznego: Warren Buffett.
Buffett's Berkshire Hathaway wsparł ciężarówkę na giganta naftowo-gazowego Occidental Petroleum (OXY) po telekonferencji dotyczącej zysków firmy, która odbyła się pod koniec lutego. Buffett przeczytał transkrypcję i spodobało mu się to, co zobaczył.
„Zaczęliśmy kupować w poniedziałek i kupiliśmy wszystko, co mogliśmy”, powiedział CNBC.
Później Buffett kupił więcej – dużo więcej.
Według ostatniego zgłoszenia do SEC, Berkshire jest obecnie właścicielem 188.4 miliona akcji OXY o wartości aż 14 miliardów dolarów. To sprawia, że OXY Buffett jest szóstym co do wielkości holdingiem.
Nie przegap
Zakład od 2019 roku
W 2019 roku Berkshire wydał 10 miliardów dolarów na akcje uprzywilejowane Occidental, aby pomóc firmie w zakupie innego producenta energii z Houston, Anadarko Petroleum.
Occidental wypłaca dywidendę w wysokości 8% rocznie od tych akcji uprzywilejowanych, zapewniając Berkshire 200 milionów dolarów w każdym kwartale dochód z dywidendy.
Umowa daje również gwarancje Berkshire na zakup 83.9 mln akcji zwykłych Occidental po cenie wykonania 59.62 USD.
„Jest to również zakład na to, że basen permski jest tym, czym jest pęknięty”, powiedział Buffett CNBC w 2019 roku, dodając, że „jeśli [ropa] idzie w górę, zarabiasz dużo pieniędzy”.
Oto dwie kolejne gry energetyczne w basenie permskim, o których warto pomyśleć – one również przynoszą znaczne dywidendy.
Plains All American Pipeline (PAA)
Przy wysokich cenach ropy i gazu producenci są zarabianie pieniędzy ręka na pięść. Ale jeśli chodzi o zwrot gotówki inwestorom, na uwagę zasługują również operatorzy średniego szczebla.
Sprawdź Plains All American Pipeline, główną spółkę komandytową z rozległą siecią systemów gromadzenia rurociągów i transportu. Partnerstwo mówi, że jego celem jest „zwiększenie dystrybucji wśród posiadaczy jednostek w czasie poprzez połączenie wzrostu organicznego i zorientowanego na przejęcia”.
Aktywa PAA są strategicznie zlokalizowane, z krytyczną infrastrukturą do zbierania i odbioru ropy naftowej z basenu permskiego. W drugim kwartale spółka zakończyła przejęcie pozostałych 2% udziałów w rurociągu Advantage JV za 42 miliony dolarów Permian Basin.
Na początku tego roku kierownictwo podniosło kwartalną dystrybucję PAA o 21% do 0.2175 USD za sztukę. Przy obecnej cenie jednostkowej akcje przynoszą hojne 7.1%.
Podczas gdy szeroki rynek od początku roku jest głęboko na minusie, PAA wzrosła o 25% w 2022 roku.
Analityk Stifel, Selman Akyol, widzi przed sobą jeszcze lepsze dni dla partnerstwa midstream. Niedawno podniósł PAA z „trzymaj” do „kupuj” i podniósł cenę docelową do 16 USD – co oznacza potencjalny wzrost o 30% w stosunku do obecnych poziomów.
Pionierskie zasoby naturalne (PXD)
Pioneer Natural Resources to niezależna firma zajmująca się poszukiwaniem i wydobyciem ropy naftowej i gazu, działająca w Midland Basin, subbazie permu.
Dzięki silnym zwyżkom cen ropy i gazu w tym roku, spółka zyskała duże zainteresowanie inwestorów – akcje wzrosły od początku roku o 37%.
Ale to sama wielkość wypłaty dla akcjonariuszy Pioneera wyróżnia go.
Zarząd firmy ogłosił niedawno dywidendę pieniężną w wysokości 8.57 USD na akcję za trzeci kwartał. W ujęciu rocznym przekłada się to na rentowność 13.3%
Należy jednak pamiętać, że Pioneer stosuje politykę dywidendy typu „podstawa plus zmienna”. Nowo ogłoszona wypłata obejmuje kwartalną dywidendę w wysokości 1.10 USD oraz zmienną dywidendę w wysokości 7.47 USD.
Innymi słowy, wypłaty nie są wyryte w kamieniu. Ale jeśli rynek surowców energetycznych pozostanie silny, firma prawdopodobnie będzie nadal wypłacać zawyżone dywidendy.
Analityk Mizuho Securities, Vincent Lovaglio, ma rekomendację „kupuj” dla Pioneera i cenę docelową na poziomie 316 USD – około 23% powyżej obecnej ceny akcji.
Co dalej czytać
Ten artykuł zawiera wyłącznie informacje i nie powinien być traktowany jako porada. Jest dostarczany bez jakiejkolwiek gwarancji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-keeps-betting-big-133000152.html