Rynki zatankowały wczoraj, nie ma innego sposobu, by to ująć. NASDAQ spadł o ponad 5%, S&P 500 o ponad 4%, a Dow Jones stracił 1,200 punktów, również 4%. Gwałtowne spadki nastąpiły po oficjalnych sierpniowych danych o inflacji, które okazały się znacznie gorsze od oczekiwań.
Publikacja danych umocniła również przekonanie, że Rezerwa Federalna jeszcze w tym miesiącu uchwali kolejną podwyżkę stóp procentowych o 75 punktów bazowych. Podsumowując, rosnące ceny i wyższe stopy procentowe zwiększają szanse na poważną recesję w najbliższej przyszłości.
Ale już teraz inwestorzy mogą podjąć konkretne kroki, aby chronić się w trudnym środowisku gospodarczym. Być może najłatwiejszą postawą obronną jest przejście na akcje dywidendowe „odporne na recesję”. Legendarny inwestor Warren Buffett jest od dawna zwolennikiem tej strategii.
Buffett kieruje się dwoma głównymi kryteriami przy wyborze płatników dywidendy do swojego portfela akcji. Po pierwsze, Buffett zawsze szuka firm „zdolnych do łatwego podnoszenia cen bez obawy o znaczną utratę udziału w rynku lub wolumenu jednostkowego”. Po drugie, szuka firm, które również mają „zdolność do dostosowania się do dużych wzrostów obrotów w biznesie przy niewielkich dodatkowych inwestycjach kapitałowych”.
Firma Buffetta, Berkshire Hathaway, obecnie sprawia, że płatnicy dywidendy stanowią większość swojego portfela. Użyliśmy Platforma TipRanks wydobyć szczegóły dotyczące dwóch głównych akcji dywidendowych, w które miliarder zainwestował miliardy. Przyjrzyjmy się im bliżej, korzystając z najnowszych danych i komentarza analityka.
Citigroup, Inc. (C)
Pierwsza akcja, której się przyjrzymy, Citigroup, to jeden z „wielkiej czwórki” banków w USA; jest właścicielem Citibanku i może pochwalić się aktywami o łącznej wartości ponad 2.3 biliona dolarów. Citigroup ma siedzibę w Nowym Jorku i prowadzi działalność na całym świecie; firma jest obecna w ponad 160 krajach, dostarczając szeroką gamę usług i produktów finansowych klientom korporacyjnym, inwestycyjnym, instytucjonalnym, rządowym i indywidualnym.
Najwyższa linia firmy osiąga zyski z roku na rok; 19.6 miliarda dolarów odnotowane w drugim kwartale 2 było o 22% wyższe niż w analogicznym kwartale poprzedniego roku. Wyniki były lepsze od prognoz, ale spadły r/r. Firma odnotowała całkowity dochód netto w wysokości 11 mld USD, czyli 4.5 USD na akcję rozwodnioną; całkowity netto spadł o 2.19% od 27Q2. EPS, choć spadł o 21% w porównaniu z poprzednim rokiem, znacznie pobił prognozę 23 USD.
Interesująca dla inwestorów tutaj Citigroup zwróciła w drugim kwartale kapitał o wartości 1.3 miliarda USD zwykłym akcjonariuszom, zarówno poprzez wykup akcji, jak i wypłatę dywidendy. Citigroup ma długą historię utrzymywania wiarygodnej dywidendy, która sięga końca lat 1980-tych. Dywidenda z akcji zwykłych wynosi obecnie 51 centów na kwartał. Utrzymuje się na tym poziomie przez ostatnie trzy lata i utrzymuje się na stałym poziomie pomimo pandemii kryzysu koronowego. Roczna dywidenda wynosi 2.04 USD i daje zysk na poziomie 4.1%.
Warren Buffett pozostaje długi i silny i nie zmienił swojej pozycji w ciągu kwartału. Berkshire Hathaway posiada obecnie 55,155,797 2.7 XNUMX akcji o wartości ponad XNUMX miliarda dolarów.
5-gwiazdkowy analityk Oppenheimera Krzysztof Kotowski lubi też to, co tu widzi. Uznając, że akcje serii C są notowane znacznie poniżej całkowitej wartości księgowej spółki (TBV), pisze: „To niesamowite, że samo powrót do TBV przyniesie 61% zwrotu, a do tego dochodzi 4.1% dywidendy. Oczywiście jest tu coś więcej niż wbudowany kapitał w firmę. Istnieje potężna franczyza klientów… a wyniki za drugi kwartał 2 zaczęły pokazywać część siły zysków tej franczyzy”.
W tym celu Kotowski nadaje tym akcjom rating Outperform (tj. kupuj), a jego cena docelowa, ustalona na 86 USD, oznacza solidny 75% roczny potencjał zwyżkowy dla akcji. (Aby obejrzeć historię Kotowskiego, kliknij tutaj)
Pogląd Oppenheimera przedstawia tu byki; Ulica wykazuje zdecydowany podział w recenzjach dla C. Spośród 16 ostatnich recenzji analityków, jest 7 zakupów, 8 wstrzymań i 1 sprzedaż, dla konsensusu ratingu umiarkowanego kupna. Akcje są wycenione na 49 USD, a średnia wartość docelowa 60.70 USD sugeruje, że w nadchodzącym roku będzie około 24%. (Zobacz prognozę akcji Citigroup na TipRanks)
Kraft Heinz (KHC)
Z bankowości przeniesiemy nasz wzrok na sektor spożywczy i spożywczy. Jak na sektory „odporne na recesję”, jest to jeden z klasyków – bez względu na to, co stanie się z gospodarką, producenci żywności będą nadal sprzedawać. Ten sam argument można argumentować za firmami spożywczymi jako „schroniskami inflacyjnymi”; chociaż sierpniowy segment indeksu żywnościowego CPI wykazał 11.4% wzrost w ciągu ostatniego roku, wyższe ceny nie oznaczają, że ludzie przestali kupować żywność.
A to prowadzi nas do Kraft Heinz. To jedna z najbardziej znanych nazw w światowym sektorze spożywczym; jest trzecią co do wielkości firmą spożywczą w Ameryce Północnej i piątą co do wielkości na świecie. Zarówno w 2020, jak i 2021 roku Kraft Heinz odnotował 26 miliardów dolarów rocznych przychodów ze sprzedaży. Kwartalne przychody firmy od kilku lat konsekwentnie wynoszą od 6 do 7 miliardów dolarów. Akcje Kraft Heinz wzrosły w tym roku o 1% — więcej niż wystarczająco, aby przewyższyć szersze rynki.
Kraft Heinz wypłaca dywidendę z akcji zwykłych od 2012 roku i przez cały ten czas utrzymywał tę dywidendę w stanie wiarygodnym – nigdy nie tracąc wypłaty. Od początku 40 r. płatność utrzymywana jest na poziomie 2019 centów za akcję zwykłą i przy tej stawce, w ujęciu rocznym do 1.60 USD, daje to zysk w wysokości 4.5%.
Ta akcja przyciągnęła uwagę Buffetta wiele lat temu. Miliarder po raz pierwszy kupił KHC w trzecim kwartale 2015 r., a obecnie posiada ponad 325 mln akcji Kraft Heinz, co stanowi 26.6% udziałów w firmie. Udział Buffetta jest wart około 11.4 miliarda dolarów przy aktualnych wycenach.
Buffett nie jest tu jedynym bykiem. 5-gwiazdkowy analityk Krzysztof Grow, z Stifel, obejmuje te akcje i pisze: „Firma całkiem dobrze radzi sobie z inflacją dzięki solidnym cenom i niskim poziomom elastyczności w portfelu, na który nie mają wpływu marki własne (poniżej średniej w branży spożywczej). To tło wspierało silniejszy wzrost sprzedaży i zysków firmy do tej pory w 2022 r., a ta ulepszona działalność i portfolio marek powinny nadal wspierać ten najwyższy wzrost firmy.
Wracając do dywidendy, Growe wyraża „zaufanie do zysku z dywidend firmy [4.5%] i spodziewamy się, że dywidenda będzie rosła wraz z przyszłymi zyskami”.
W opinii Growe, KHC uzyskał rating Kup, a jego cena docelowa 43 USD wskazuje na jego oczekiwany wzrost akcji o ok. 23% w przyszłości. (Aby obejrzeć osiągnięcia Growe'a, kliknij tutaj)
Chociaż Growe jest tu uparty, Street nie jest w pełni przekonany. Akcje KHC mają konsensusowy rating Trzymaj, oparty na 12 recenzjach analityków, które obejmują 4 Kupny, 7 Trzymaj i 1 Sprzedaj. Ale analitycy mogliby równie dobrze powiedzieć „kupuj” – ponieważ średnio uważają, że akcje, obecnie wyceniane na 35.06 USD, mogą wzrosnąć do 42.32 USD w ciągu roku, zapewniając około 21% zysków nowym inwestorom. (Zobacz prognozę akcji KHC na TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami dywidendowymi po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffet-using-dividend-stocks-130016434.html