Amerykańskie śledztwo w sprawie Do Kwona i jego niesławnej monety typu stablecoin ujawnia kilka nowych rewelacji

Upadek rzekomego stablecoina TerraUSD w maju zeszłego roku zniweczył ponad 40 miliardów dolarów wartości rynkowej posiadanej przez inwestorów, którzy uwierzyli w historię, że twórca Do Hyeong Kwon i jego firma Terraform Labs znaleźli nowatorski sposób na stworzenie maszyny do wiecznego pieniądza.

Wczorajszy arkusz opłat wniesiony w sądzie przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd było pierwszym szczegółowym spojrzeniem na to, co poszło nie tak. Zarzuty przedstawiały zupełnie inny obraz niż ten, który 31-letni Kwon i jego partnerzy przedstawili inwestorom i światowym mediom.

Oto zestawienie niektórych kluczowych ustaleń:

Niestabilny stablecoin

Terraform i Kwon wprowadzały inwestorów w błąd co do stabilności TerraUSD (znanego również jako UST). Token został przedstawiony jako algorytmiczny stablecoin, który wykorzystywał skomplikowaną matematykę, aby zapewnić kurs 1: 1 w stosunku do dolara amerykańskiego. 

Token zsunął się z kołka w maju 2021 r., wywołując panikę wśród użytkowników. Gdyby kołek nie został szybko przywrócony, „oznaczałoby to zagładę całego ekosystemu Terraform” – napisała SEC. 

Kwon „potajemnie” zwrócił się do osoby trzeciej, niezidentyfikowanej w liście zarzutów, ale zgłaszane przez The Block to be Jump Trading, aby uzyskać pomoc. Kupuj „ogromne ilości” UST, aby przywrócić kołek. Wysiłek ten był publicznie reklamowany jako triumf decentralizacji i możliwości automatycznego samoleczenia UST, a inwestorzy włożyli miliardy dolarów więcej w produkt. Skok ostatecznie zyskał około 1.3 miliarda dolarów ze swojej relacji z Terraform, jak wynika z zgłoszenia SEC.

Fałszywe relacje biznesowe

Aby wzbudzić emocje związane z mocą łańcucha bloków Terraform, Kwon i jego zespół twierdzili, że koreańska firma płatnicza o nazwie Chai używa go do rozliczania milionów transakcji. To było kompletne sfabrykowanie, twierdzi SEC. 

Chai Corporation została założona przez Daniela Shin Hyun-seunga, który był także założycielem Terraform. Kwon zasiadał w zarządzie Chai, a obie firmy dzieliły przestrzeń biurową i personel. Chai i Shin są badani przez koreańskie władze, Forkast News zgłaszane w listopadzie, cytując rzecznika Chai, który powiedział, że „Daniel będzie w pełni współpracować w toczącym się dochodzeniu, aby wyjaśnić nieporozumienia i rozwiać takie spekulacje”.

Terraform i Kwon złożyli „fałszywe i wprowadzające w błąd oświadczenia” na temat zaangażowania Chai w ramach starań o pozyskanie inwestycji, a także w publicznych wywiadach Kwon, powiedziała SEC. Obejmowało to prezentację pokazu slajdów dla amerykańskiego inwestora instytucjonalnego, reklamującego szybkość i wydajność Chai w korzystaniu z łańcucha bloków Terraform. 

Aby oszukać ludzi obserwujących łańcuch blokowy Terraform w celu uzyskania dowodów transakcji Chai, zespół Kwona zaprogramował serwer do odbierania i przetwarzania danych o transakcjach Chai w świecie rzeczywistym z koreańskimi kupcami, a następnie wydawał instrukcje do łańcucha blokowego Terraform w celu replikacji tych transakcji, tak jakby były pierwotnie zostało zrobione na tym blockchainie, napisała SEC.

Niezarejestrowane papiery wartościowe

Inną linią ataku jest to, że UST i inne tokeny powiązane z Terraformem były niezarejestrowanymi papierami wartościowymi, twierdzi organ nadzorujący. Obejmowały one tak zwane tokeny opakowane tworzone podczas przemieszczania się między łańcuchami bloków, a także tokeny lustrzane zaprojektowane w celu replikacji ruchów cen notowanych akcji.

Terraform naruszył amerykańskie przepisy dotyczące papierów wartościowych, nie rejestrując tych różnych produktów, powiedziała SEC.

W szczególności agencja stwierdziła, że ​​pięć aktywów to „kryptoaktywowe papiery wartościowe” – tokeny LUNA, wersja LUNA zwana „opakowaną” tokenami LUNA, UST, MIR oraz oparte na zabezpieczeniach swapy lub aktywa. SEC przejrzała aktywa w skardze, odnosząc ją do różnych aspektów testu Howeya, sprawy Sądu Najwyższego Stanów Zjednoczonych z 1946 r., Dotyczącej gajów cytrusowych na Florydzie. Test ten był wielokrotnie używany przez agencję w celu ustalenia, czy kryptowaluty są papierami wartościowymi.

Ta skarga może stać się najpilniej obserwowaną częścią każdego procesu, ponieważ branża kryptograficzna jest bardzo wrażliwa na wszelkie twierdzenia SEC, że tokeny są papierami wartościowymi. W innych sprawach dotyczących kryptowalut wniesionych przez SEC, takich jak pozew o wykorzystywanie informacji poufnych przeciwko byłemu menedżerowi Coinbase, Ishanowi Wahi, stowarzyszenia branżowe mieć wtrącił się, argumentując, że SEC nie ma uprawnień, ponieważ tokeny nie są papierami wartościowymi.

Tajny schowek

Śledczy twierdzą, że Kwon ma tajny zapas ponad 10,000 2022 bitcoinów. Bitcoin został przeniesiony przez Kwona z Terraform i powiązanych podmiotów do portfela samoobsługowego. Od maja 100 r., kiedy UST zatankował, bitcoiny z portfela zostały przeniesione do nienazwanego szwajcarskiego banku i zamienione na fiducjarne. Od czerwca ubiegłego roku z banku wypłacono ponad XNUMX mln USD w walucie fiducjarnej.

Nieznana lokalizacja 

Do Kwon nie odpowiedział na prośbę o komentarz.