(Bloomberg) — Kiedy rozeszła się wiadomość, że Grupa Trafigura ponosi ponad pół miliarda dolarów strat z powodu tego, co określiła jako „systematyczne oszustwo”, największą niespodzianką dla wielu znawców rynku nie był zaginiony ładunek niklu handlarza towarami. Chodziło o to, że jeden z największych graczy w branży nadal robił interesy z człowiekiem, od którego inni już dawno się wycofali.
Najczęściej czytane z Bloomberg
Indyjski biznesmen Prateek Gupta i jego firmy, przeciwko którym Trafigura zabezpieczyła w tym tygodniu nakaz zamrożenia w wysokości 625 milionów dolarów, mają burzliwą historię w świecie handlu.
Trafigura ponosi 577 milionów dolarów straty po wykryciu oszustwa związanego z niklem
Merchant Gunvor Group i fundusz finansowania handlu TransAsia Private Capital Ltd. straciły pieniądze na wcześniejszych transakcjach z firmami Gupty, wynika z publicznych dokumentów. Według kilku osób, które albo pracowały w grupie, albo prowadziły z nią interesy, inni, w tym banki i kontrahenci, czasami czuli się niekomfortowo w związku z działalnością handlową grupy. W zeszłym roku indyjska policja federalna ogłosiła, że prowadzi dochodzenie w sprawie zarzutów oszustwa przeciwko samemu Gupcie.
Ian Milne, były dyrektor ds. finansów handlu towarami w Rabobank i HSBC Holdings Plc, który pracował w TransAsia przez dwa lata w latach 2018-2020, próbując odzyskać długi od firm Gupty, powiedział, że „kilka razy musiał przetrzeć oczy”, kiedy zobaczył wiadomości z tego tygodnia.
„Na rynku dobrze wiadomo, że ci faceci mają bardzo wątpliwą reputację” — powiedział Milne w wywiadzie. „Większość ludzi nie miała z nimi do czynienia od wielu lat”.
Dlaczego metale wciąż znikają w obrocie towarowym: QuickTake
Straty Trafigury zszokowały świat handlu towarami, pokazując, że nawet jedna z największych firm nie jest w stanie uniknąć wybuchów i zagrożeń, które nękały branżę w ostatnich latach, i rodząc pytania dotyczące zarządzania ryzykiem w całym sektorze.
Bloomberg wielokrotnie próbował telefonicznie i e-mailowo skontaktować się z Guptą i firmami należącymi do niego lub w inny sposób z nim powiązanymi w celu uzyskania komentarza w piątek, ale nie otrzymał żadnej odpowiedzi.
Trafigura powiedział, że rozpoczął dochodzenie po zidentyfikowaniu szeregu czerwonych flag.
„Było to systematyczne oszustwo popełnione po długich i uzasadnionych relacjach biznesowych sięgających 2015 roku, które obejmowało wprowadzanie w błąd i powszechne fałszowanie dokumentacji podstawowej i uzupełniającej” – powiedziała rzeczniczka. „Każde oszustwo jest okazją do przeglądu i zaostrzenia systemów i procedur, a dokładny przegląd jest w toku”.
Trafigura mówi swoim bankom, że nie są narażeni na oszustwa związane z niklem
Gupta urodził się w 1979 roku w rodzinie handlowej. Jego ojciec Vijay był handlarzem stalą, który reprezentował brazylijskie i hiszpańskie firmy importujące wyroby żelazne i stalowe do Indii w latach 1980. i 1990., zgodnie z nekrologiem firmy. Kiedy zmarł w 2009 roku, Prateek przejął prowadzenie rodzinnej firmy Ushdev International Ltd. z siedzibą w Mumbaju, której przewodniczącą była jego matka Suman. W szczytowym okresie na początku 2010 roku kapitalizacja rynkowa firmy wynosiła około 250 milionów dolarów.
Osobiście Gupta jest czarujący i rzadko się denerwuje, mówi kilka osób, które robiły z nim interesy.
„Ma bardzo wyluzowany styl. Jakikolwiek jest problem, powie, że tak naprawdę to nie jest problem, że wszystko zostanie rozwiązane” – powiedział Milne, który obecnie pracuje dla MonetaGo, która tworzy technologię pomagającą bankom i innym podmiotom unikać oszustw związanych z handlem i finansowaniem.
Przez lata Ushdev zajmował się rozwijaniem aktywów wiatrowych, ale nadal koncentrował się na handlu metalami. Gupta dodała podmioty w Singapurze, Malezji, Dubaju, Wielkiej Brytanii i Szwajcarii, w tym TMT Metals oraz spółki pod szyldem UD Trading Group.
W wywiadzie opublikowanym w 2011 roku przez Indiainfoline.com opisał swoją działalność jako trzecią co do wielkości firmę zajmującą się handlem metalami w Indiach i powiedział, że w ciągu ostatnich lat podwoiła swoją wielkość.
„Biznes metalowy jest powrotem do biznesu” – powiedział. „Nie mamy do czynienia z żadnym minusem”.
Zdaniem osób zaznajomionych ze sprawą, dla niektórych z branży działalność handlowa spółek Gupta budziła wątpliwości. Niektóre firmy czasami kupowały i sprzedawały duże ilości metalu w mało widocznym celu komercyjnym.
„Oszustwo karuzelowe”
Jonas Rey, dyrektor generalny Athena Intelligence, korporacyjnej firmy wywiadowczej w Genewie, która zapewnia wsparcie podmiotom finansującym handel, powiedział, że badał podmioty, w tym TMT, w imieniu kilku klientów.
„Dostarczyliśmy wielu klientom informacje na temat zaangażowania TMT w coś, co nazwaliśmy oszustwem karuzelowym” — powiedział. „Masz jeden ładunek w środku, tworzysz wokół niego 10 firm, które sprzedają sobie nawzajem ładunek. Jeden ładunek jest finansowany 10 razy. To jak finansowy muzyczny fotel. W końcu wszystko się wali”.
Kilka firm zaczęło żałować swoich kontaktów z Guptą. Według dokumentów firmy i osób zaznajomionych z tą sprawą, Gunvor miał ekspozycję na Ushdev w dziesiątkach milionów dolarów, kiedy wpadł w kłopoty finansowe. Ekspozycja doprowadziła jedynie do stosunkowo niewielkiej straty dla Gunvor, jak twierdził w swoim ubezpieczeniu. Mimo to był to cios, który zbiegł się w czasie z decyzją Gunvora o zamknięciu biura zajmującego się handlem metalami w 2016 roku.
Lista wierzycieli opublikowana, gdy Ushdev ogłosiła niewypłacalność w 2018 r., wykazała, że Gunvor był jej największym niebankowym wierzycielem z ekspozycją w wysokości 3 miliardów rupii (wówczas około 45 milionów dolarów).
Rzecznik Gunvor odmówił komentarza.
TransAsia jest nadal uwikłana w spory prawne ze spółkami Gupta dotyczące rzekomych niespłaconych długów związanych z finansowaniem handlu metalami, w tym miedzią. W jednym przypadku, który został upubliczniony w sądach w Singapurze, fundusz finansowania handlu twierdzi, że Gupta's UD Trading Group Holding jest mu winien 63 miliony dolarów. UD Trading w przeszłości powiedział, że nie wierzy, że jest odpowiedzialny za dług.
W lipcu ubiegłego roku Centralne Biuro Śledcze – indyjski odpowiednik FBI – poinformowało, że wszczęło dochodzenie w sprawie Prateek i Suman Gupta, a także Ushdev, w związku z domniemanym oszustwem po skardze złożonej przez State Bank of India. CBI poinformowało w komunikacie prasowym, że przeprowadziło przeszukania w trzech miejscach, które doprowadziły do „odzyskania obciążających dokumentów/artykułów”.
W przypadku Trafigury saga postawi trudne pytania dotyczące tego, w jaki sposób sprawdza swoich partnerów biznesowych.
„Sekcja zwłok prawdopodobnie będzie bezwzględna wewnętrznie” – powiedział Jean-Francois Lambert, konsultant i były bankier zajmujący się finansowaniem handlu. „Handlowcy i zarządzanie ryzykiem staną przed wyzwaniem”.
– Z pomocą Alfreda Canga, Swansy Afonso, Shruti Srivastava, Joe Deaux i Marka Burtona.
Najczęściej czytane z Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/trafiguras-nickel-nemesis-already-notorious-111709436.html