Czasy, w których wybór doradcy powierniczego jest dla Ciebie krytyczny, i czasy, kiedy tak nie jest

Pracowałeś ciężko przez całą swoją karierę. Z nosem przy szlifierce, pozwoliłeś, by Twoje aktywa emerytalne rosły na autopilocie. Nagle okazuje się, że siedzisz na stosie pieniędzy. Co zrobisz następnie?

Kim jest doradca powierniczy?

Podczas gdy Departament Pracy ma kompletna broszura przedstawiająca obowiązki powiernicze, podstawowe elementy można podzielić na kawałki wielkości kęsa. Elementy te dotyczą zarówno planów emerytalnych, jak i inwestycji osobistych.

„Doradcy powiernicy mają dwa główne obowiązki podczas zarządzania pieniędzmi, które obejmują obowiązek staranności i obowiązek lojalności”, mówi David Rosenstrock, założyciel i dyrektor w Wharton Wealth Planning, LLC w Nowym Jorku. „Obowiązek staranności oznacza, że ​​powiernicy są zobowiązani do podejmowania świadomych decyzji biznesowych poprzez przeglądanie wszystkich dostępnych informacji na temat twojego życia finansowego przed sformułowaniem zaleceń lub planów”.

Jeśli chcesz skupić się na jednym zdaniu, które najlepiej definiuje powiernictwo, byłoby to „najlepszy interes”. Odkładając na bok „zasada najlepszego interesu” SEC, co kwestionują niektórzy zwolennicy powiernictwa, termin ten w swoim pierwotnym kontekście ma dość proste znaczenie.

„Doradcy finansowi, którzy działają jako powiernicy, są zobowiązani do promowania najlepszego interesu swoich klientów” — mówi Katie Sheehen, dyrektor zarządzająca ds. strategii majątkowych i powierniczych w SVBVB
Prywatny w Bostonie. „Dlatego udzielane porady i dobierane inwestycje są zawsze dopasowane do potrzeb klienta. Wybierając doradcę finansowego, należy wziąć pod uwagę wiele rzeczy, rozmiar, lokalizację i specjalizację, ale to, czy ci doradcy są powiernikami, powinno również znajdować się na szczycie tej listy.

Czy naprawdę potrzebujesz doradcy powierniczego?

Istnieje wiele różnych rodzajów specjalistów finansowych do wyboru. Nie wszystkie z nich oferują usługi powiernicze, a niektóre z nich oferują jedno i drugie. Ważne jest, aby zapytać potencjalnych usługodawców, czy będą współpracować z Tobą w charakterze powiernika. Dlaczego to jest ważne?

„Główną korzyścią płynącą ze współpracy z powiernikami jest to, że zawsze kierują się oni najlepszym interesem klienta i ujawniają wszelkie konflikty, które mogą negatywnie wpłynąć na klienta (co wiąże się z obowiązkiem lojalności)” — mówi Rosenstrock. „Może to mieć głęboki wpływ na decyzje, które ty i twój doradca finansowy podejmujecie we współpracy oraz na to, co doradca może zrobić, aby zachować lub powiększyć swoje bogactwo”.

Z korzeniami sięgającymi Magna Carta, która zapobiegała praktykom powierników uszczuplających zasoby nadzorowanych przez nich sierot, wiesz, że mając do czynienia z powiernikiem, twoje aktywa nie mogą być legalnie zebrane dla kogoś innego niż ty sam.

„Doradcy powierniczy są prawnie zobowiązani do niewykorzystywania aktywów klienta dla własnych korzyści” — mówi Rosenstrock. „Ta relacja i standard opieki służą zapobieganiu sytuacjom, w których dochodzi do konfliktu interesów. Na przykład planista finansowy może zachęcać cię do korzystania z pewnych inwestycji, ponieważ może mieć w nich udział. Doradcy mogą faworyzować określone produkty, ponieważ mogą z nich skorzystać. Doradcy powierniczy mają obowiązek wyjaśnić, dlaczego podejmują taką decyzję i co możesz na niej zyskać lub stracić.”

Kiedy nie potrzebujesz doradcy powierniczego?

Mimo to są chwile, kiedy korzyść oferowana przez współpracę z powiernikiem nie jest dla Ciebie odpowiednia.

„Najczęstszym powodem współpracy z powiernikiem jest teoretycznie uzyskanie jak największego poziomu bezkonfliktowych i bezstronnych porad” — mówi Ryan D. Brown, partner i prawnik w CR Myers & Associates w Southfield w stanie Michigan. „Powiernicy są prawnie zobowiązani do udzielania porad, które leżą w twoim najlepszym interesie, a nie w ich interesie. Współpraca z powiernikiem w celu zarządzania całym portfelem finansowym może mieć sens, jeśli uważasz, że będzie on wymagał aktywnego zarządzania i regularnej opieki, a tym samym uzasadnione będzie płacenie temu powiernikowi jego regularnej stałej opłaty. Nie miałoby jednak sensu płacenie regularnej opłaty za przyziemne zadania, które równie dobrze mógłbyś wykonać sam”.

Jeśli masz czas, zainteresowanie i czujesz się pewny swojego długoterminowego zdrowia, z pewnością możesz zarządzać własnymi inwestycjami, nawet jeśli wiesz bardzo niewiele o zarządzaniu portfelem.

„Inwestowania można się nauczyć” — mówi Ryan Derousseau, planista finansowy w Thinking Cap Financial w Huntington w stanie Nowy Jork. „Podczas gdy wielu doradców inwestycyjnych lubi komplikować kwestie, większość inwestorów musi lokować swoje pieniądze w kilku funduszach indeksowych, a następnie po prostu stale inwestować w te fundusze. Ale jest kilka sytuacji, w których powiernik/doradca inwestycyjny byłby korzystny.”

Kiedy ktoś chciałby skorzystać z usług powiernika?

Jeśli jesteś majsterkowiczem, możesz nie współpracować z powiernikiem dla własnych aktywów. Zwróć uwagę na kwalifikator tutaj. Załóżmy, że jesteś odpowiedzialny za czyjeś aktywa, jako powiernik osobistego portfela lub sponsor korporacyjnego planu emerytalnego. W takim przypadku nie możesz ignorować swoich obowiązków powierniczych. Jeśli nie jesteś profesjonalnym powiernikiem, prawdopodobnie warto go zatrudnić.

„Najważniejsze jest zaangażowanie powiernika do obsługi inwestycji, gdy w grę wchodzi znaczna ilość aktywów i/lub złożone decyzje finansowe, które wymagają wiedzy specjalistycznej i bezstronnej porady” — mówi Danny Ray, założyciel PinnacleQuote Life Insurance Specialists w Jacksonville , Floryda. „Obejmuje to planowanie emerytalne, planowanie majątku i zarządzanie dużymi portfelami inwestycyjnymi”.

Nawet jeśli zarządzasz tylko własnym majątkiem, możesz znaleźć się w sytuacji, w której korzystne byłoby zatrudnienie profesjonalnego powiernika.

„Powiernik jest najważniejszy, gdy nie masz wiedzy finansowej, doświadczenia lub zdolności do podejmowania mądrych decyzji inwestycyjnych” — mówi Andrew Lokenauth, założyciel Fluent in Finance w Tampie. „Może to wynikać z wieku, braku doświadczenia lub innych czynników, które narażają Cię na szkody finansowe. Zatrudniając powiernika, możesz mieć pewność, że Twoje inwestycje są mądrze zarządzane w celu zarobienia większej ilości pieniędzy”.

Jaka jest typowa opłata powiernicza?

Pewnie się nad tym zastanawiasz. Czy będziesz płacić premię za coś, co wydaje się być usługą premium?

Na szczęście bycie powiernikiem stało się standardowym modelem biznesowym dla doradców inwestycyjnych. Tak, jest to wymagane w przypadku doradców inwestycyjnych zarejestrowanych w SEC, ale nie wszyscy profesjonaliści finansowi muszą zarejestrować się w SEC. Często to nie czyjaś rejestracja ujawnia powiernika; leży to w naturze sposobu, w jaki otrzymują odszkodowanie.

„Podstawową koncepcją związaną z terminem powiernik płatny, który jest inną kategorią doradcy powierniczego, jest to, że ten typ doradcy może otrzymać wynagrodzenie bezpośrednio od klienta za świadczone usługi”, mówi Rosenstrock. „Innymi słowy, doradcy płatni tylko nie otrzymują wynagrodzenia związanego ze sprzedażą od swojego pracodawcy ani stron trzecich (takich jak towarzystwa funduszy). W tym przypadku opłaty mogą przybrać formę stawki ryczałtowej, opłaty godzinowej (lub opłaty za projekt), opłaty abonamentowej lub procentu zarządzanych aktywów. Płatni doradcy mogą pracować z klientami na zasadzie jednorazowego planowania finansowego lub na bieżąco, w zależności od tego, co najlepiej pasuje do okoliczności”.

Jeśli szukasz prawdziwego doradcy powierniczego, być może powinieneś najpierw zapytać o opłaty. Wyobraź sobie, że usługodawca zarabia prowizje lub inne dochody w oparciu o sprzedaż produktów. W takim przypadku może się okazać, że produkt nie przynosi wyników inwestycyjnych w porównaniu z niekonfliktowymi alternatywami, a tym samym kosztuje więcej w dłuższej perspektywie.

„Istnieje wiele uznanych regionalnych i krajowych witryn sklepowych, które nie przestrzegają standardów powierniczych, co może być w bezpośrednim konflikcie z tym, co leży w najlepszym interesie potencjalnych klientów” — mówi Rosenstrock. „Większość doradców finansowych musi sprzedawać inwestycje, które są odpowiednie dla klientów, ale powiernicy muszą działać z wyższymi standardami ostrożności. W rezultacie doradcy powierniczy mogą być tańsi, ponieważ rachunki klientów nie są obciążane prowizjami. Doradca powierniczy jest ważny, jeśli planujesz powierzyć doradcy uznaniową kontrolę nad swoim kontem, jeśli nie jesteś pewien, czego potrzebujesz, i jeśli potrzebujesz rzetelnej, obiektywnej porady. Poszukując strategii planowania majątku, należy pamiętać, że nie każda firma udzielająca porad finansowych jest doradcą powierniczym”.

Martwisz się, że nie wiesz wystarczająco dużo o inwestowaniu, aby postępować właściwie? A może obawiasz się, że nie wiesz, czego nie wiesz? W obu przypadkach będziesz potrzebować pomocy.

Musisz upewnić się, że ta pomoc działa wyłącznie w Twoim najlepszym interesie.

W takim przypadku będziesz musiał współpracować z powiernikiem.