Te 3 akcje dywidendowe oferują zaskakująco wysokie zyski

Inwestorzy na całym świecie są odczuwając pewien ból. Jednak okresy takich zawirowań jak ten stwarzają również znaczące możliwości zaangażowania kapitału w pracę. Wyceny w większości sektorów spadły, co zwiększa dziś margines bezpieczeństwa dla nabywców akcji. Zwiększa także prawdopodobieństwo zysków kapitałowych.

Jednocześnie akcje dywidendowe charakteryzują się obecnie wyższą stopą zwrotu, ponieważ rentowność akcji i jej cena zmieniają się odwrotnie. A właściwie lista akcje o wysokiej dywidendzie nadal rośnie w miarę wyprzedaży na rynku i obecnie obejmuje kilka naprawdę świetnych spółek dywidendowych. Przyjrzyjmy się trzem wysokodochodowym akcjom zapewniającym długoterminowy dochód:

Palenie na gorąco: Grupa Altria

Altrii (MO) jest przede wszystkim producentem i dystrybutorem wyrobów tytoniowych do palenia i innych wyrobów tytoniowych w USA. Firma jest właścicielem wysoce dochodowej marki Marlboro, a także cygar i tytoniu fajkowego Black & Mild, wilgotnych marek tytoniu bezdymnego, takich jak Copenhagen i Skoal. Oprócz tradycyjnych wyrobów tytoniowych w ofercie Altrii znajduje się On! doustne woreczki nikotynowe i duży udział w produktach do waporyzacji Juul.

Firma, która została założona w 1822 roku, stara się odejść od wyrobów tytoniowych i w nadchodzących latach chce stać się firmą wolną od dymu tytoniowego. Aby to ułatwić, przejął duże udziały w Juul i Cronos Group. Altria generuje roczne przychody w wysokości około 21 miliardów dolarów, a kapitalizacja rynkowa wynosi 77 miliardów dolarów.

Altria może poszczycić się wzorową historią podwyżek dywidend, która trwa już 52 lata z rzędu. To sprawia, że ​​Altria jest królem dywidend, zwiększając swoje wypłaty przez co najmniej 50 kolejnych lat. Defensywny charakter wyrobów tytoniowych oznacza, że ​​w dywidendę Altrii w naturalny sposób wpisana jest odporność na recesję. Pomogło to spółce w zapewnieniu bezpieczeństwa dywidend i wzroście w przeszłości i wierzymy, że tak będzie nadal w dającej się przewidzieć przyszłości.

Średni roczny wzrost dywidendy Altrii w ostatniej dekadzie jest dość duży i wyniósł 7.8%. Dla defensywnej spółki, która od pół wieku notuje wzrosty dywidend, jest to tym bardziej imponujące. Choć nie uważamy tego tempa za trwałe, biorąc pod uwagę i tak już wysoki współczynnik wypłat, uważamy, że Altria będzie nadal zwiększać swoją dywidendę przez wiele lat.

Widzimy w przyszłości umiarkowany wzrost zysków, biorąc pod uwagę, że spółka aktywnie stara się z czasem zmniejszać swój portfel wyrobów tytoniowych. Biorąc jednak pod uwagę wskaźnik wypłaty na poziomie mniejszym niż trzy czwarte zysków, prawdopodobieństwo kontynuacji passy wzrostów dywidendy spółki oceniamy jako bardzo wysokie.

Obecna rentowność Altrii wynosi oszałamiające 8.8%, co czyni ją jedną z najwyżej rentownych akcji na rynku. Biorąc pod uwagę połączenie długowieczności dywidendy i ogromnej rentowności, lubimy Altrię dla inwestorów nastawionych na dochód.

Trzymamy się plusów: firma 3M

Nasze następne zapasy to 3M (MMM), która jest spółką zdywersyfikowaną w zakresie technologii i materiałów eksploatacyjnych, działającą na całym świecie. 3M ma cztery segmenty operacyjne: bezpieczeństwo i przemysł, transport i elektronika, opieka zdrowotna oraz konsument. W tych segmentach firma oferuje tysiące różnych produktów, począwszy od środków ochrony osobistej, poprzez taśmy, aż po opatrywanie ran i nie tylko.

Założona w 1902 roku firma 3M generuje roczne przychody rzędu 36 miliardów dolarów, a kapitalizacja rynkowa wynosi 73 miliardy dolarów. 3M ma również 64-letnią passę wzrostu dywidendy, co czyni ją jedną z najlepszych spółek dywidendowych na świecie pod tym względem. W rezultacie jest także królem dywidend.

Podobnie jak Altria, 3M odnotowała w ostatniej dekadzie imponujące tempo wzrostu dywidendy, pomimo ogromnej długowieczności. Średni wzrost 3M w ostatniej dekadzie wynosi 9.7%, choć nie uważamy tego tempa za trwałe. Obecnie prognozujemy 2% roczny wzrost dywidendy w nadchodzących latach, ponieważ wskaźnik wypłaty wzrósł powyżej historycznego zakresu w ciągu ostatnich kilku lat; wierzymy, że 3M naprawi ten problem, zwiększając wypłaty wolniej niż zarobki. Widzimy 5% wzrost zysków spółki 3M w nadchodzących latach, zatem kapitał powinien być wystarczający, aby w nieskończoność zwiększać wypłaty. Ponadto oczekuje się, że wskaźnik wypłaty w tym roku wyniesie zaledwie 54%, co umożliwi 3M kontynuację wykupu znacznych akcji, a także podniesienie dywidendy.

Rentowność 3M jest również całkiem niezła i wynosi 4.6% i znacznie przekracza normalny historyczny zakres 3M, co wskazuje obecnie na względną okazję dla nabywców dochodowych.

Wejdź do środka Intel Corporation

Nasz ostatni zapas to Intel (INTC), firmy projektującej, produkującej i dystrybuującej produkty komputerowe na całym świecie. W różnych segmentach firma Intel oferuje procesory i chipsety, akceleratory, płyty główne, produkty graficzne, pamięć i pamięć masową oraz wiele innych. Intel sprzedaje produkty producentom oryginalnego sprzętu i rozwija działalność związaną z usługami w chmurze w segmencie Mobileye.

Firma Intel została założona w 1968 roku, generuje roczne przychody rzędu 75 miliardów dolarów, a kapitalizacja rynkowa wynosi 149 miliardów dolarów. Intel jest stosunkowo nowym podmiotem w kwestii wypłaty dywidendy, ale od ośmiu lat zwiększa tę kwotę.

W ciągu tych ośmiu lat średni roczny wzrost wyniósł nieco ponad 6%, więc wzrost dywidendy był dość znaczący. W przyszłości widzimy podobny wzrost na poziomie 5%. W tym miejscu oceniamy potencjał wzrostu zysków firmy Intel i wierzymy, że kierownictwo jest zadowolone z dzisiejszego wskaźnika wypłat. Zatem dynamika zysków i dynamika dywidendy powinny być podobne.

Wskaźnik wypłat Intela wynosi zaledwie 35% zysków za ten rok, więc dywidenda jest nie tylko wyjątkowo bezpieczna, ale ma duże pole do wzrostu w nadchodzących latach.

Wreszcie, obecna stopa zwrotu Intela wynosi 4%, co jest nie tylko wysoką wartością bezwzględną, ale także bardzo wysoką według własnych historycznych standardów Intela. Podobnie jak Altria i 3M, naszym zdaniem rentowność wskazuje na znaczną wartość dzisiejszych akcji.

Wszystkie trzy nazwy oferują tanie wyceny i wyższe stopy zwrotu niż w historii, dlatego dla inwestorów chcących budować długoterminowe dochody wszystkie trzy postrzegamy dziś jako atrakcyjne.