Akcje spadają po podwyżkach Fed, Powell daje jastrzębie perspektywy

Akcje amerykańskie spadły w niestabilnym handlu w środę po tym, jak Rezerwa Federalna dokonała siódmej i ostatniej podwyżki stóp procentowych w 2022 r., a przewodniczący Jerome Powell zapewnił w jastrzębich uwagach, że dalsze zacieśnienie nastąpi w nowym roku.

Bank centralny zniósł swoje podstawową stopę procentową o pół punktu procentowego, spowalniając tempo podwyżek o 75 punktów bazowych na poprzednich czterech spotkaniach. Posunięcie to przenosi stopę funduszy federalnych do nowego przedziału od 4.25% do 4.5%, najwyższego poziomu od grudnia 2007 r.

S&P 500 (^ GSPC) spadł o 0.6% po dwóch dniach wzrostów, podczas gdy Dow Jones Industrial Average (^ DJI) straciła około 140 punktów, czyli 0.4%. Zaawansowany technologicznie Nasdaq Composite (^ IXIC) był niższy o 0.8%. Rentowności amerykańskich obligacji skarbowych utrzymały się na stabilnym poziomie po krótkim wzroście po tej decyzji.

„Przywrócenie stabilności cen będzie prawdopodobnie wymagało utrzymania przez jakiś czas restrykcyjnej polityki” – powiedział Powell w przemówieniu po ogłoszeniu kursu.

Świeży prognozy gospodarcze Fed które towarzyszyły decyzji, pokazują, że urzędnicy widzą teraz, że referencyjne stopy procentowe osiągną najwyższy poziom mediany 5.1% w 2023 r., czyli o 50 punktów bazowych więcej niż wcześniej przewidywane 4.6% we wrześniu. Urzędnicy przewidują następnie, że stawki spadną do 4.1% w 2024 r., również nieco wyżej niż wcześniej przewidywano.

„Redukcja przełożenia przez Fed została dobrze ogłoszona, więc podwyżka została prawdopodobnie wliczona w cenę, ale niektórzy inwestorzy mogli być zaskoczeni prognozą funduszu Fed, pokazującą bardziej jastrzębie perspektywy niż oczekiwano – przypomnienie, że nawet jeśli zbliżamy się do mety , jeszcze tam nie jesteśmy”, powiedział Mike Loewengart, szef budowy portfela modeli w Morgan Stanley, w e-mailu.

„Chociaż dobrze było widzieć, jak inflacja spada w ciągu ostatnich dwóch miesięcy, Fed będzie musiał zobaczyć jeszcze kilka oznak w dłuższym horyzoncie czasowym, że inflacja jest pod kontrolą, zanim nastąpi pełny obrót”.

Decyzja jest następstwem środowego, uważnie obserwowanego listopadowego indeksu cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI), który wzrosła w ujęciu rocznym o 7.1% klip w zeszłym miesiącu, druga z rzędu niespodzianka spadkowa w danych o inflacji. Dyby zamknął się wyżej po raporcie, ale reakcja Wall Street była rozczarowująca, a niepewność wciąż była przed nami co do tego, ile jeszcze trzeba obniżyć stóp, aby stłumić utrzymujące się wysokie ceny.

Historia jest kontynuowana

Podczas gdy obniżenie inflacji było mile widziane w środę, rynki akcji odnotowały znaczną część zysków, które nastąpiły bezpośrednio po publikacji, ponieważ inwestorzy myśleli: „co teraz?”, powiedział Yung-Yu Ma, główny strateg inwestycyjny BMO Wealth Management w e-mailu.

„Fed nadal będzie koncentrować się na nierównowadze na rynku pracy, gołębi zwrot jest jeszcze daleko, a tymczasem firmy i konsumenci muszą ponownie skalibrować się na wpływ wyższych stóp procentowych i spowolnienia gospodarki” – dodał Ma. . „To wszystko jest równowagą, która naszym zdaniem wskazuje na niestabilne rynki w krótkim okresie, mimo że poprawiające się tło inflacji dodaje pozytywne nastawienie”.

Ten widok był powtarzane przez innych strategów z Wall Street, w tym główny ekonomista Bank of America, Michael Gapen, który wskazał, że chociaż listopadowy raport cen konsumpcyjnych odzwierciedlał szybsze niż oczekiwano wycofanie się inflacji podstawowych towarów, inflacja usług pozostaje lepka.

„Może to wywołać dyskusje o kolejnej redukcji w lutym”, powiedział Gapen w notatce napisanej wraz ze swoim zespołem w BofA. „Nadal uważamy, że idą one o 50 punktów bazowych, biorąc pod uwagę napięcie na rynku pracy i wysoki wzrost płac, ale debata powinna być bardziej ożywiona, zwłaszcza jeśli otrzymamy kolejny miękki grudniowy raport o inflacji”.

Wśród konkretnych ruchów w handlu w środę, Sofi (SOFI) akcje podskoczyły o ponad 6% po zgłoszeniu regulacyjnym, które ujawnił dyrektor generalny Anthony Noto niedawno kupił 5 milionów dolarów wartości akcji spółki.

Akcje komunikacji czarterowej (CHTR) zanotował rekordowy jednodniowy spadek o 16% w następstwie fali obniżek, która nastąpiła po tym, jak gigant telekomunikacyjny ogłosił plany podczas dnia inwestora, aby wydać dużo w nadchodzących latach na unowocześnieniu szybkiego internetu — począwszy od 10.7 mld USD w 2023 r., więcej niż oczekiwali analitycy.

Tesla (TSLA) kontynuował ostatnią redukcję, spadając o 2.6% po spadku o 4% w poprzedniej sesji. Spadki Tesli w środę nastąpiły po a obniżka cen od Goldman Sachs i kontynuował presję na sprzedaż w związku z obawami dotyczącymi zarządzania Twitterem przez CEO Elona Muska.

Akcje Tesli spadły o ponad 18% w tym miesiącu i 50% od początku roku. Od czasu zamknięcia transakcji przejęcia przez Muska Twittera 27 października, akcje mają kraterowane około 28%.

Ten tydzień wyznacza to, co być może ostatni tydzień ważnych wydarzeń gospodarczych w USA roku dla inwestorów, z rządowym raportem o sprzedaży detalicznej również w czwartek. Nawet jeśli napięty kalendarz ekonomiczny sprawia, że ​​inwestorzy w kraju są zajęci, inwestorzy będą obserwować ruchy banków centralnych za granicą, a decydenci z brytyjskiego Banku Anglii, Meksyku, Norwegii, Filipin, Szwajcarii i Tajwanu będą ustalać własne stopy procentowe decyzje w czwartek

Wielka Brytania otrzymał własny odczyt inflacji Wtorek: Gwałtowny wzrost cen konsumpcyjnych nieco zwolnił w listopadzie do 10.7% w porównaniu z rokiem poprzednim, z najwyższego od 41 lat poziomu 11.1% w poprzednim miesiącu. Akcje w Wielkiej Brytanii cofnęły się, ponieważ inwestorzy oczekiwali dzisiejszego komunikatu Rezerwy Federalnej USA oraz czwartkowej decyzji Banku Anglii w sprawie stóp procentowych. Kurs funta zbliżył się do najwyższego poziomu od czerwca.

Po tej stronie Atlantyku wszystkie oczy były również skierowane na najnowsze osiągnięcia w kryptoświecie, z byłym dyrektorem generalnym upadłej giełdy kryptowalut FTX Sam Bankman-Fried w obliczu fali zarzutów karnych za obsługę aktywów klientów i inwestorów.

Jeśli chodzi o zyski, firmy takie jak Lennar (LEN), Trip.com (TCOM) i Webera (SIEĆ) mają zostać wydane w środę.

-

Alexandra Semenova jest reporterką Yahoo Finance. Śledź ją na Twitterze @alexandraszewska

Kliknij tutaj, aby uzyskać najnowsze notowania giełdowe na platformie Yahoo Finance

Kliknij tutaj, aby uzyskać najnowsze wiadomości giełdowe i dogłębną analizę, w tym wydarzenia, które poruszają akcje

Przeczytaj najnowsze informacje finansowe i biznesowe z Yahoo Finance

Pobierz aplikację Yahoo Finance dla Apple or Android

Śledź Yahoo Finance na Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, YouTube