Czy powinieneś kupować lub sprzedawać amerykańskie akcje w oparciu o korelacje rynkowe?

Czy ci się to podoba, czy nie, wszyscy handlowali Giełda Papierów Wartościowych w 2022 r. Wynika to z faktu, że korelacja między amerykańskim rynkiem akcji a innymi klasami aktywów była tak silna, że ​​zależała od tego, gdzie akcje pójdą dalej.

Weź EUR / USD i S&P 500, na przykład. Oba poruszały się w tandemie, spadając wraz z umocnieniem się dolara amerykańskiego.

Szukasz szybkich wiadomości, porad i analiz rynkowych? Zapisz się do newslettera Invezz już dziś.

Jeśli odfiltrujemy cały szum z codziennych nagłówków, czy jest coś, co trader techniczny może wywnioskować po zobaczeniu bezpośredniej korelacji między tymi dwoma rynkami? Jedna rzecz wydaje się mieć największe znaczenie – który z tych dwóch rynków (tzn. S&P 500 i EUR/USD) prowadzi, a która jest następna?

Czy EUR/USD prowadzi w S&P 500?

Jedno jest jasne. Powyższy wykres pokazuje, że zarówno S&P 500, jak i EUR/USD spadły w 2022 roku.

Dokładniej, pierwsza z nich spadła o -9%, a druga o około -18% YTD.

Ale czy handlowiec techniczny może wykorzystać te dwa rynki, aby uzyskać przewagę konkurencyjną w odniesieniu do tego, który z nich prowadzi, a który podąża?

Rozbieżności powinny pomóc.

Jeśli spojrzymy na to, jak te dwie pozycje się rozeszły, możemy powiedzieć, że EUR/USD prowadzi S&P 500, a nie odwrotnie.

Zaczynając od lewej do prawej, widzimy, że EUR/USD osiąga nowe dołki czasami latem – zaznaczone na niebiesko na powyższym wykresie. Jednak S&P 500 nie poszedł w jego ślady.

Zamiast tego S&P 500 przebił się powyżej poprzedniego dolnego maksimum, czego nie zrobił EUR/USD. Co więcej, kurs EUR/USD osiągnął wtedy nowe, niższe dołki, a indeks S&P 500 szybko poszedł w jego ślady.

To prowadzi nas do aktualnej akcji cenowej, która jest jeszcze bardziej interesująca. S&P 500 tym razem osiągnął nowy niższy poziom, ale EUR/USD nie.

Innymi słowy, jeśli mamy interpretować wykres w oparciu o to, co wydarzyło się na początku tego roku z korelacją między dwoma rynkami, to EUR/USD powinien prowadzić S&P 500.

Podsumowując, EUR/USD znajduje się obecnie powyżej poprzedniego dolnego maksimum, co oznacza, że ​​S&P 500 powinien podążyć za nim. Oznacza to cel dla głównego indeksu giełdowego w USA na poziomie 4,330 punktów.