Inflacja była na pierwszych stronach gazet przez większą część zeszłego roku z najgorszych powodów: była o wiele za wysoka, w czerwcu osiągnęła szczyt powyżej 9%, a presja inflacyjna mocno obniżyła rynki akcji. Fed podniósł stopy procentowe do najwyższego poziomu od ponad dekady, ryzykując recesję, aby walczyć ze wzrostem cen.
Dzisiaj inflacja nadal jest na pierwszych stronach gazet, chociaż ton się zmienił. Roczna stopa procentowa wykazuje tendencję spadkową; liczba grudniowa wyniosła 6.5% rok do roku. Chociaż jest to dobra wiadomość, pozostają pewne wątpliwości.
„Do plusów należy zaliczyć inflację sztywnych cen, takich jak lekcje gry na skrzypcach, opłaty weterynaryjne, naprawy samochodów i inne usługi świadczone przez małe firmy i jednoosobowych właścicieli, wciąż przyspieszała pod koniec 2022 r. wzrost wraca na właściwe tory” – powiedział w niedawnej notatce główny ekonomista Comerica Bank, Bill Adams.
Ewentualne odbicie tempa inflacji natychmiast sugeruje defensywne ruchy portfelowe dla inwestorów detalicznych, zwłaszcza w akcje dywidendowe. Te generujące dochód akcje oferują pewien stopień ochrony zarówno przed inflacją, jak i deprecjacją akcji, zapewniając stały strumień dochodów.
W tym kontekście niektórzy analitycy z Wall Street pozytywnie ocenili dwie spółki dywidendowe, które dawały 7% lub nawet więcej. Otwierając bazę danych TipRanks, przyjrzeliśmy się szczegółom tych dwóch produktów, aby dowiedzieć się, co jeszcze sprawia, że są one atrakcyjnymi zakupami.
Partnerzy ds. produktów dla przedsiębiorstw (EPD)
Zaczniemy od firmy energetycznej średniego szczebla, Enterprise Products Partners. Sieć aktywów transportowych i magazynowych przedsiębiorstwa łączy głowice odwiertów z klientami z sektora węglowodorowego; podstawową pracą firmy jest transport ropy naftowej, produktów rafinacji, gazu ziemnego i płynnych gazów ziemnych tam, gdzie są potrzebne. Przedsiębiorstwo posiada sieć aktywów, w tym rurociągi, cysterny kolejowe i drogowe oraz barki, a także rafinerie, zakłady przetwórcze, punkty końcowe i farmy zbiorników. Sieci te skupiają się na wybrzeżach Teksasu i Luizjany, ale rozciągają się w górę doliny Mississippi i Gór Skalistych, na południowy wschód oraz w regiony Appalachów i Wielkich Jezior.
Sektor węglowodorów zyskał na popularności dzięki rosnącym cenom w ciągu ostatnich 18 miesięcy, wspieranym przez fakt, że nasz współczesny świat po prostu nie może obejść się bez paliwa – a zatem konsumenci nie mogą dokonać znaczących cięć w zużyciu. W rezultacie, podczas gdy S&P 500 wykazał 11% spadek w ciągu ostatnich 12 miesięcy, akcje EPD wzrosły o około 14% w tym samym okresie. Zysk ten szedł w parze z podobnym trendem rosnących przychodów i zysków.
Spółka poda wyniki kwartalne 1 lutego, za IV kwartał i cały rok 4; ale możemy spojrzeć wstecz na Q2022, aby uzyskać wyobrażenie o obrazie. Górna linia w trzecim kwartale wyniosła 3 miliarda dolarów, w porównaniu z 15.5 miliarda dolarów w poprzednim kwartale roku. Szczególnie interesujący dla inwestorów dywidendowych, zysk netto przypadający akcjonariuszom wyniósł 10.8 miliarda dolarów, w porównaniu z 1.4 miliarda dolarów rok wcześniej. W ujęciu EPS było to 1.2 centy na akcję rozwodnioną, co oznacza wzrost o 62% r/r.
Spółka zadeklarowała kolejną wypłatę dywidendy za 4Q22 5 stycznia w wysokości 49 centów na akcję zwykłą. Ta płatność zostanie wypłacona 14 lutego. Roczna płatność w wysokości 1.96 USD daje stopę zwrotu w wysokości 7.7%, czyli ponad trzykrotność średniej stopy dywidendy na szerszych rynkach – i co ważniejsze, pokonując obecną inflację o więcej niż pełny punkt. Enterprise dokłada wszelkich starań, aby dywidenda była wiarygodna i ma 3-letnią historię regularnych podwyżek dywidendy.
Ta firma zwróciła uwagę analityka Lindy Ezergailis z TD Securities, która pisze: „Uważamy, że jednostki EPD oferują połączenie wzrostu wartości i dystrybucji przy umiarkowanym profilu ryzyka, biorąc pod uwagę zintegrowany system aktywów firmy, łączność, skalę , zasiadanie i ekspertyza. Nasza teza uwzględnia oczekiwania co do pewnego wzrostu wyceny, ponieważ inwestorzy uznają długoterminowe możliwości wzrostu, które EPD wiąże z eksportem węglowodorów na rozwijające się rynki, przejściem na przyszłość energii o niższej emisji dwutlenku węgla oraz rozszerzeniem łańcucha wartości na możliwości petrochemii średniego szczebla. ”
Patrząc w przyszłość z jej pozycji, Ezergailis wystawia akcje EPD na kupno, a jej cena docelowa na poziomie 31 USD oznacza roczny potencjał wzrostu o 21%. Biorąc pod uwagę aktualną stopę dywidendy i oczekiwaną aprecjację ceny, profil potencjalnej całkowitej stopy zwrotu dla akcji wynosi około 29%. (Aby obejrzeć historię Ezergailisa, kliknij tutaj)
Niektóre akcje zyskują swoją miłość na Wall Street – i EPD, z 11 pozytywnymi recenzjami potwierdzającymi jednomyślną rekomendację „Strong Buy”, wyraźnie to zrobiło. Cena akcji wynosi 25.59 USD, a ich średnia cena docelowa na poziomie 31.18 USD wskazuje na możliwość wzrostu o 17.5% w ciągu najbliższych 12 miesięcy. (Widzieć Prognoza zapasów EPD)
Coterra Energy, Inc. (CTRA)
Druga spółka z naszej listy, Coterra Energy, działa w branży poszukiwawczo-wydobywczej przemysłu węglowodorowego – w szczególności na polach naftowych i gazowych w Ameryce Północnej. Sieć operacji Coterra obejmuje niektóre z najbardziej produktywnych i dochodowych formacji w Ameryce Północnej, takie jak łupki Marcellus w Pensylwanii, basen permski w Teksasie i basen Anadarko w Oklahomie. Ogólnie rzecz biorąc, Coterra ma powierzchnię 600,000 2,891 akrów i ponad XNUMX milionów baryłek ekwiwalentu ropy naftowej w potwierdzonych rezerwach.
Solidna pozycja Coterra w świecie poszukiwań i wydobycia znajduje odzwierciedlenie w stale rosnących przychodach i zyskach firmy. Coterra przedstawi swoje wyniki za 4Q22 i cały rok 2022 23 lutego, ale na razie możemy spojrzeć na opublikowane wyniki za 3Q22, aby zobaczyć, jak radzi sobie firma.
To zdjęcie przedstawia wzrost dochodów. Przychody wyniosły 2.52 miliarda dolarów, w porównaniu do zaledwie 440 milionów dolarów rok wcześniej. Przychody te przyniosły dochód netto w wysokości 1.196 mld USD, w porównaniu z 64 mln USD w 3Q21. Zysk na akcję wzrósł z 16 centów do 1.51 USD r/r. Środki pieniężne z działalności operacyjnej osiągnęły w kwartale 1.77 mld USD, a wolne przepływy pieniężne wyniosły 1.06 mld USD. Te dobre wyniki opierały się na dużej liczbie produkcji, która przekroczyła wcześniej opublikowane wytyczne. Produkcja ropy naftowej w 3Q22 wyniosła 87.9 MBopd, powyżej średniego punktu prognozy, a produkcja gazu ziemnego w tym kwartale wyniosła średnio 2.807 mld sześciennych surowca dziennie, pokonując górną granicę prognozy.
Jeśli chodzi o dywidendę, Coterra ogłosiła plany zwrotu akcjonariuszom do 74% wolnych przepływów pieniężnych za trzeci kwartał, przy czym dwie trzecie tego zwrotu zostanie zrealizowane w formie wypłaty dywidendy. Obecna dywidenda, z podstawy 3 centów plus zmienna 15 centów, wynosi 53 centów na akcję zwykłą; ta dywidenda daje potężną stopę zwrotu na poziomie 68%, znacznie przewyższającą zarówno średnie stopy zwrotu wśród podobnych spółek, jak i stopę inflacji.
Analityk Stifel, Derrick Whitfield, relacjonował Coterrę i jest optymistycznie nastawiony do sprawdzonej wiarygodności firmy – oraz planów na przyszłość – w zakresie zwrotu kapitału akcjonariuszom.
„Coterra zobowiązała się do zwiększenia zwrotu dla akcjonariuszy o 50%, z wyłączeniem wykupu akcji. W ciągu ostatnich dwóch kwartałów firma zwróciła 81% i 74% FCF poprzez dywidendy pieniężne i wykup akcji. Podczas niedawnego spotkania ze spółką prezes zaznaczył, że chce wyróżnić spółkę w 2023 roku, co naszym zdaniem może przybrać formę solidnego wzrostu dywidendy bazowej i zwiększonego wykupu akcji” – zaznaczył Whitfield.
Te komentarze i implikacje dla wartości akcji dla inwestorów dywidendowych potwierdzają rekomendację kupna Whitfielda na CTRA, a jego cena docelowa, która obecnie wynosi 38 USD, sugeruje wzrost o 54% w horyzoncie rocznym. (Aby obejrzeć historię Whitfielda, kliknij tutaj)
Patrząc na podział konsensusu, w ciągu ostatnich trzech miesięcy opublikowano 6 kupna, 10 wstrzymań i jedną sprzedaż. Dlatego CTRA otrzymuje konsensusową ocenę umiarkowanego kupowania. W oparciu o średnią cenę docelową 31.67 USD, akcje mogą wzrosnąć o około 28% w przyszłym roku. (Widzieć Prognoza zapasów CTRA)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-7-dividend-yield-012839817.html