Indeks Russell 2000 wchodzi w stan stabilnej nierównowagi

Akcje spółek o małej kapitalizacji gwałtownie spadły w pierwszy dzień handlowy tygodnia, gdy wzrosły obawy o Fed i stopy procentowe. Uważnie obserwowany Russell 2000 indeks spadł o ponad 2.3% i znalazł się na najniższym poziomie od 30 stycznia. Inne amerykańskie indeksy, np Dow Jones a Nasdaq 100 również spadł, gdy dolar amerykański wzrósł.

Minuta FOMC przed nami

Russell 2000 i inne amerykańskie indeksy wykoleiły się z powodu rosnących obaw o Rezerwę Federalną. Ostatnie dane gospodarcze pokazały, że kraj radzi sobie umiarkowanie dobrze, dając Fed więcej miejsca na dalsze podwyżki. We wtorkowym raporcie analityk Goldman Sachs powiedział, że Fed może podnieść stopy procentowe o kolejne 50 punktów bazowych w tym roku. 

„Mamy idealną kombinację czynników, dzięki którym Fed może podnieść stopy procentowe. Stopa bezrobocia spadła do najniższego poziomu od 53 lat, podczas gdy inflacja pozostaje uparcie wysoka. Sprzedaż detaliczna wzrosła, sygnalizując, że konsumenci pozostają zdrowi. Konieczne mogą być jeszcze trzy podwyżki o 0.25 proc.

Mówiąc o Fed, analityk z Susquehanna powiedział WSJ:

„Ciągle obserwujemy ten wzór entuzjazmu, a potem rozczarowania. Myślę, że zobaczymy spokój na rynkach, ale do tego czasu będziemy świadkami dużych cykli zmienności”. 

Więcej informacji na ten temat dostarczy protokół Fed, który zostanie opublikowany w środę. Na posiedzeniu bank zdecydował o podwyŜce stóp procentowych o 0.25% i zapowiedział dalsze podwyŜki. W większości okresów indeksy takie jak Russel osiągają gorsze wyniki w okresach wysokich stóp procentowych.

Indeks będzie reagował na nadchodzące wyniki spółek z USA. Firmy składowe, takie jak Wolverine Worldwide, Garmin i Travel + Leisure, opublikują swoje wyniki w przedsprzedaży. Inne firmy, które warto obserwować, to między innymi Fiverr, Wix.com, IMAX i Nvidia.

Analiza techniczna Russella 2000

Wykres RUT od TradingView

Przeprowadzenie analizy technicznej może dostarczyć więcej informacji o tym, czego można się spodziewać po zasobie. Na wykresie dziennym widzimy, że indeksowi Russella udało się zejść poniżej ważnego poziomu wsparcia na poziomie 1,902 USD, najniższego punktu z 10 lutego. Był to ważny poziom, ponieważ był to linia dekoltu ukośnej formacji podwójnego wierzchołka. Indeks spadł również poniżej kluczowego poziomu wsparcia na poziomie 1,906 USD, najwyższego punktu z 15 listopada.

Znajduje się również na poziomie 61.8% zniesienia Fibonacciego, podczas gdy wskaźnik względnej siły (RSI) spadł w dół. Przesunął się poniżej punktu neuronowego na poziomie 50. W związku z tym, ze względu na wzór podwójnego szczytu, indeks prawdopodobnie będzie nadal spadał, ponieważ sprzedający celują w kolejne kluczowe wsparcie na poziomie 1,850 USD. Stop-loss dla tej transakcji wynosi 1,906 USD.