Cel Riviana jest atrakcyjny w porównaniu z Teslą, wspierany przez perspektywy wzrostu przychodów, solidny popyt, mówi analityk; Oferta długu prawdopodobnie podsyci nakłady inwestycyjne

• Mizuho utrzymuje analityk Vijay Rakesh Motoryzacja Rivian (NASDAQ: RIVN) z Kup i obniża cenę docelową z 37 USD do 35 USD.

• RIVN ogłosił zielony program o wartości 1.3 miliarda dolarów oferta zamiennych obligacji senioralnych.

• Rakesh uważa, że ​​wpływy z oferty prawdopodobnie zwiększą inwestycje kapitałowe w Normal i potencjalnie w Georgii, jednocześnie dodając około 60–69 mln USD rocznych kosztów odsetek, co doprowadzi do około 0.07 USD rocznej ujemnej straty na EPS.

• Rivian zauważył, że zużycie gotówki F24E poprawiło się o około 40% w porównaniu z F23E, przy szacowanym OCF F23E na (3.9 mld USD).

• Rivian widzi również, że F25E lepiej zużywa gotówkę r/r, ponieważ dąży do osiągnięcia prawie całkowitej pojemności na poziomie normalnym.

• Związane z: Podsumowanie zarobków Rivian w 4. kwartale: dostawy pojazdów elektrycznych, łączna produkcja, wytyczne na 2023 r., aktualizacja R2 i więcej

• Rivian odnotował swoje plany inwestycyjne na około 2 miliardy dolarów rocznie na najbliższe kilka lat. Około 55% zostanie przeznaczone na zwiększenie normalnej pojemności, ~20% na narzędzia platformy nowej generacji (R2), >15% na operacje wejścia na rynek, a pozostała część na inwestycje informatyczne, logistyczne i operacyjne.

• RIVN odnotował ceny R2 w przedziale od 40 55 USD do ~ 2026 7,500 USD i wprowadzenie na rynek w 10 r., co kwalifikowałoby się do ulgi podatkowej w wysokości XNUMX USD oraz, zdaniem analityka, również kredytu na baterie w wysokości XNUMX USD/kWh przy zwiększeniu krajowego łańcucha dostaw baterii.

• RIVN powtórzył, że spodziewa się dodatniej marży brutto w 2024 r., popartej wyższym wolumenem jednostkowym, wyższymi cenami i niższymi kosztami surowców oraz kredytami regulacyjnymi począwszy od 2023 r.

• Długoterminowe cele firmy Rivian to 20% marży brutto pojazdu i 25% ogólnej marży brutto.

• Analityk uważa, że ​​ceny węglanu litu (CN) spadają o 34% YTD i 31% rok do roku, ~49 tys. USD/tonę w porównaniu z ~6 tys. USD/tonę w 2020 r., i uważa, że ​​dalsze spadki są możliwe dzięki integracji pionowej z łańcuchem dostaw baterii i dodatkowe zaopatrzenie.

• Rewizja ceny docelowej odzwierciedla obawy makroekonomiczne, wyższe koszty odsetek i potencjalne rozwodnienie akcji. Jednak cena docelowa jest atrakcyjna w stosunku do Tesla Inc (NASDAQ: TSLA), wsparte oczekiwanym wzrostem przychodów 149%/120% R/R i wzrostem produkcji wynikającym z solidnego popytu.

• Obniżka: Akcje RIVN spadły o 1.88% do 14.85 USD w ostatnim czeku w czwartek.

• Zdjęcie za pośrednictwem Wikimedia Commons

Najnowsze oceny RIVN

Data	Firma	Działania	Cena Od	Do
Mar 2022	wedbush	Utrzymuje		Przewyższają
Mar 2022	Wells Fargo	Utrzymuje		Równa waga
Mar 2022	Kapitał RBC	Utrzymuje		Przewyższają

Zobacz więcej ocen analityków dla RIVN

Zobacz najnowsze oceny analityków

Nie przegap alertów w czasie rzeczywistym o swoich akcjach – dołącz Benzinga Pro za darmo! Wypróbuj narzędzie, które pomoże Ci inwestować mądrzej, szybciej i lepiej.

Ten artykuł Cel Riviana jest atrakcyjny w porównaniu z Teslą, wspierany przez perspektywy wzrostu przychodów, solidny popyt, mówi analityk; Oferta długu prawdopodobnie podsyci nakłady inwestycyjne pierwotnie ukazał się na benzinga.com

.

© 2023 Benzinga.com. Benzinga nie udziela porad inwestycyjnych. Wszelkie prawa zastrzeżone.