Odwrócenie peletonu zyskuje trochę pary pomimo ósmej z rzędu kwartalnej straty

Na wynos

• Peloton przekroczył prognozy przychodów w czwartym kwartale, ale nadal odnotował ósmą z rzędu stratę kwartalną
• Pomimo straty, akcje wzrosły o 7% po ogłoszeniu, ponieważ przychody z subskrypcji wzrosły o 22%
• Jest to zgodne ze zmianą punktu ciężkości zapoczątkowaną przez dyrektora generalnego Barry'ego McCarthy'ego, który wykorzystuje swoje doświadczenie jako dyrektor finansowy w Netflix i Spotify, aby skierować Peloton tak, aby skupił się na treści zamiast na twardym

Dla Pelotonu był to ósmy kwartał z rzędu ujemnych zysków, ale nastroje ze strony spółki i Wall Street były optymistyczne. Cena akcji wzrosła nawet o 7% po ogłoszeniu straty netto w czwartym kwartale w wysokości 4 mln USD.

Dlaczego pytasz?

Jak firma może stracić grubo ponad ćwierć miliarda dolarów w zaledwie trzy miesiące, a mimo to akcje rosną? Cóż, podobnie jak w przypadku wielu ruchów rynkowych, sprowadza się to do oczekiwań. Tak, Peloton odnotował ciągłe straty w ostatnim kwartale, ale liczby były niższe niż rok temu.

Powodem, dla którego jest to ważne, jest to, że Peloton jest w trakcie poważnego zwrotu, a dyrektor generalny Barry McCarthy kieruje firmę, aby bardziej skoncentrowała się na platformie treści, a nie na sprzęcie.

Zmniejszanie się ich strat jest zachęcającym znakiem, że sytuacja może zacząć (powoli) się odwracać.

Dla inwestorów, którzy chcą być w czołówce technologii, wybranie, kiedy firma taka jak Peloton może być na dobrej drodze, jest bardzo trudnym orzechem do zgryzienia. Na szczęście możesz skorzystać z pomocy sztucznej inteligencji i zainwestować w firmy takie jak Peloton w naszym Nowy zestaw techniczny.

Jakie są więc wyniki Pelotonu i jakie są plany McCarthy'ego, aby zmienić firmę?

Pobierz Q.ai już dziś dostępu do strategii inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji.

Wyniki finansowe Pelotonu za IV kw

Czwarty kwartał 4 r. zakończył się, gdy Peloton odnotował stratę w wysokości 2022 mln USD, w porównaniu ze stratami w wysokości 335.4 mln USD w porównaniu z tym samym okresem w 439.4 r. Główne przychody wyniosły 2021 mln USD, czyli znacznie więcej niż oczekiwano 792.7 mln USD według Refinitiv .

Ogólne przychody również spadły w porównaniu z czwartym kwartałem 4 r., kiedy to osiągnął 1.13 miliarda dolarów, spowodowane głównie 52% spadkiem sprzedaży podłączonych produktów fitness. Ta kategoria jest tym, z czego początkowo znany był Peloton, i obejmuje ich fizyczny sprzęt, w tym rower, bieżnik i niedawno wprowadzony na rynek Peloton Row.

Jest to szczególnie widoczne biorąc pod uwagę porę roku. Sprzęt Peloton nie jest tani i bardzo podobny do ich powszechnie wyśmiewana reklama sugeruje, że wakacje to w rzeczywistości popularny czas na zakupy sprzętu fitness.

Jak stwierdził Barry McCarthy w niedawnym wywiadzie: „Jest to pora roku, kiedy mamy zamiar sprzedać dużo sprzętu, więc można by się spodziewać, że będzie dużo przychodów związanych ze sprzętem i można by się spodziewać że może ten przychód przekroczy abonament. Nie.

Z drugiej strony przychody z subskrypcji wzrosły o 22%.

Chociaż może to nie wydawać się dobrą wiadomością, to właśnie ta trajektoria spowodowała, że ​​Wall Street wykazuje oznaki optymizmu w stosunku do firmy. W tym samym wywiadzie McCarthy powiedział, że „To może być punkt zwrotny”.

Ale dlaczego?

Droga peletonów do (potencjalnej) rentowności

I to ten człowiek, Barry McCarthy, został sprowadzony specjalnie po to, by znaleźć ten punkt zwrotny. Peloton, jako niezwykle podekscytowany start-up wspierany przez kapitał wysokiego ryzyka, początkowo USP dotyczył ich własnego sprzętu, w połączeniu z ich wysokoenergetyczną platformą treści opartą na społeczności.

Firma rozwijała się szybko i osiągnęła status jednorożca przed debiutem giełdowym. Ponieważ ich cena akcji pozostawała względnie stała w ciągu pierwszych kilku lat na rynkach publicznych, firma wystartowała wraz z wybuchem pandemii.

Wraz z ogromnym wzrostem aktywności fizycznej w domu, były one bardzo dobrze przygotowane do zapewnienia gospodarstwom domowym treningów o charakterze społecznościowym, bez konieczności wychodzenia z domu. To spowodowało, że kurs akcji wzrósł z około 20 USD do najwyższego w historii poziomu prawie 170 USD na początku 2021 r.

Od tego czasu doszło do dramatycznego załamania, ponieważ wycofywanie się pandemii, problemy z łańcuchem dostaw, wysokie koszty produkcji i większa konkurencja utrudniły firmie znalezienie przyczółka na obecnym rynku.

Jest tak szczególnie w przypadku pozycjonowania Pelotonu jako luksusowej oferty fitness w czasach, gdy presja na koszty utrzymania jest wyższa niż od lat.

Zawartość stojąca za sprzętem zawsze była najbardziej marżowym elementem oferty Peloton i dlatego Barry McCarthy został zatrudniony do przejęcia sterów firmy.

Jako poprzedni dyrektor finansowy Netflixa i Spotify zna się na treściach.

Istnieje wiele powodów, dla których Peloton zdecydował się zmienić swój model biznesowy, aby skupić się na swoich treściach i subskrypcjach cyfrowych zamiast sprzętu.

Zwiększony popyt na treści cyfrowe

Pomimo zmniejszenia zapotrzebowania na fitness w domu po pandemii, nie można zaprzeczyć trendowi na cyfrowe treści fitness. Peloton w żadnym wypadku nie jest pionierem w tej dziedzinie, a wiele firm i wpływowych osób odniosło ogromny sukces dzięki cyfrowym platformom treningowym.

Wraz ze wzrostem zdalnej sprawności i przejściem na cyfrowe rozwiązania fitness, rośnie zapotrzebowanie na oferty treści cyfrowych, szczególnie w formie subskrypcji online.

Wyższe marże zysku

Sprzęt firmy Peloton jest bardzo ładny. Jest wysokiej jakości i dobrze zaprojektowany, a jego cena jest wyższa. Mimo to oznacza to również, że jest drogi w produkcji.

Subskrypcje cyfrowe mają wyższą marżę zysku w porównaniu ze sprzedażą sprzętu, a ta zmiana pozwala firmie Peloton generować większe przychody przy jednoczesnym obniżeniu kosztów.

Możliwość dotarcia do szerszego grona odbiorców

Z kolei cyfrowe subskrypcje pozwalają Pelotonowi dotrzeć do znacznie szerszego grona odbiorców, wykraczającego poza tych, których stać na sprzęt. Aplikacja Peloton Digital jest dostępna za jedyne 12.99 USD miesięcznie i zapewnia użytkownikom dostęp do wszystkich treningów Peloton i zajęć na żywo, bez konieczności kupowania drogiego roweru, bieżni lub wioślarza.

Umożliwia treningi na istniejącym sprzęcie, który mogą posiadać, a nawet po prostu dostęp do treningów z ciężarami oraz innych zajęć fitness, takich jak rozciąganie, joga, medytacja i boks.

Oczywiście jest znacznie więcej osób, które mogą sobie pozwolić na 12.99 USD miesięcznie, w przeciwieństwie do ceny zakupu roweru Peloton za ponad 1,400 USD (lub 89 USD miesięcznie za wypożyczenie).

Oszczędności

Produkcja sprzętu wiąże się ze znacznymi kosztami, takimi jak produkcja i dystrybucja, podczas gdy produkcja i dystrybucja treści cyfrowych jest znacznie tańsza. Jest to również zasadniczo stały koszt, który pozostaje niezmieniony w miarę wzrostu liczby użytkowników. Pozwoli to Pelotonowi skalować swoje przychody bez odpowiedniego wzrostu kosztów.

Koncentrując się bardziej na swojej działalności związanej z subskrypcjami cyfrowymi, Peloton może lepiej zaspokajać potrzeby rosnącej bazy klientów, jednocześnie zwiększając rentowność i poszerzając zasięg.

Bottom line

Jeśli chodzi o inwestowanie, nic nie jest pewne. Nikt nie wie na pewno, czy Bary McCarthy będzie w stanie odwrócić firmę i wygenerować trwałe zyski dla Pelotonu, ale jest to możliwe.

Próba znalezienia dna dla jakiejkolwiek akcji lub rynku jest bardzo trudna (lub niemożliwa) i nie wiadomo, kiedy zrobisz to dobrze lub kiedy wyrzucisz swoje pieniądze w błoto.

Dlatego stworzyliśmy Nowy zestaw techniczny, aby wykorzystać moc sztucznej inteligencji do pomocy.

Ten zestaw jest podzielony na cztery branże technologiczne, w szczególności ETF-y technologiczne, firmy technologiczne o dużej kapitalizacji, firmy technologiczne zajmujące się rozwojem (takie jak Peloton) i kryptowaluty za pośrednictwem funduszy powierniczych.

Co tydzień nasza sztuczna inteligencja przewiduje, jak te branże i znajdujące się w nich udziały prawdopodobnie będą działać na podstawie skorygowanej o ryzyko w nadchodzącym tygodniu, a następnie automatycznie ponownie równoważy zestaw zgodnie z tymi prognozami.

To tak, jakby mieć osobisty fundusz hedgingowy w kieszeni.

Pobierz Q.ai już dziś dostępu do strategii inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji.