Sektor biotechnologiczny, podobnie jak większość segmentów rynku, w pierwszej połowie roku mocno pobił. Ostatnio jednak wyniki segmentu poprawiły się, co pomogło NASDAQ Biotechnology Index (NBI) wyprzedzić NASDAQ (wzrost o 13% w ciągu ostatnich 3 miesięcy w porównaniu z 3% NASDAQ).
Zespół biotechnologiczny Oppenheimer uważa, że istnieje proste wytłumaczenie tego: „Uważamy, że większość ostatnich lepszych wyników była napędzana przez czapki SMID, z których wiele wzrosło w sposób godny podziwu w ciągu ostatnich kilku miesięcy… Odnotowujemy szereg pomyślnych wyników z kluczowych badań klinicznych. badania w tej grupie [m.in. Alnylam Pharma, Caribou Biosciences, Cincor Pharma]”. Co więcej, „Rosnąca liczba głośnych ogłoszeń dotyczących fuzji i przejęć może ożywić zainteresowanie wśród specjalistów i generalistów”.
To sprawia, że Oppenheimer stwierdza, że niebo wygląda „nieco jaśniej” dla przemysłu biotechnologicznego w 2H. W rzeczywistości analitycy Oppenheimer oczekują, że dwa nazwiska pójdą w ślady swoich rówieśników, publikując wkrótce udane wyniki badań, co może pomóc im w rozwoju.
Przeprowadziliśmy oba paski przez Platforma TipRanks żeby zobaczyć, co reszta ulicy ma dla nich na myśli. Wygląda na to, że analitycy Oppenheimera nie są jedynymi, którzy wykazują zaufanie; oba są oceniane jako Strong Buys przez konsensus analityków z wieloma potencjalnymi korzyściami w sklepie. Więc przejdźmy do szczegółów.
Medycyna Madrigal (MDGL)
Pierwszym wyborem Oppenheimera, któremu się przyjrzymy, jest Madrigal Pharmaceuticals, biofarma na etapie klinicznym, skoncentrowana na poszukiwaniu nowatorskich metod leczenia stłuszczenia wątroby. Dokładniej, firma dąży do odkrycia realnego sposobu leczenia choroby NASH (niealkoholowego stłuszczeniowego zapalenia wątroby). Jest to bardziej zaawansowana forma niealkoholowej stłuszczeniowej choroby wątroby (NAFLD).
Uważa się, że około 20% dorosłych na świecie jest dotkniętych NAFLD i 30% dorosłych w USA; 20% tej populacji ma NASH. Biorąc pod uwagę, że obecnie nie ma dostępnych leków dla NASH zatwierdzonych przez FDA, najprawdopodobniej będzie duża nagroda dla każdego, kto jako pierwszy wprowadzi na rynek realne rozwiązanie.
Głównym kandydatem na produkt Madrigal jest resmetirom (MGL-3196), skierowany do wątroby selektywny agonista receptora β hormonu tarczycy, który jest obecnie w badaniach klinicznych III fazy, wskazany do leczenia NASH. Jako taki, lek może potencjalnie stać się pierwszym lekiem, który uzyska aprobatę dla tej choroby.
W czerwcu firma przedstawiła dane na Międzynarodowym Kongresie Badań Wątroby (EASL 2022), na którym Madrigal ogłosił szczegółowe wyniki badania fazy III MAESTRO-NAFLD-3 segmentu podwójnie ślepej próby/kontrolowanego placebo.
Analityk Oppenheimera Jaya Olsona zauważa, że wyniki były zdecydowanie pozytywne, podkreślając fakt, że resmetirom spowodował „korzystne zmiany w Fibroscan i MRE, gdzie największą poprawę zaobserwowano u najbardziej zaawansowanych pacjentów”. W rzeczywistości analityk uważa, że wyniki kładą podwaliny pod nadchodzący odczyt danych.
„Uważamy, że wyniki Ph3 MAESTRO-NAFLD-1 zapewniają wsparcie zmniejszające ryzyko dla badania biopsji Ph3 MAESTRO-NASH u pacjentów z NASH (N≈2,000), które jest w toku, a wyniki pośrednie spodziewane w 4Q22 mogą potencjalnie wspierać składanie podczęści H do przyspieszonego zatwierdzenia” – wyjaśnił analityk. „Wcześniejsze dane Ph2 wykazały, że zmniejszona zawartość tłuszczu w wątrobie na MRI-PDFF przekłada się na rozdzielczość NASH i poprawę zwłóknienia”.
Co to wszystko oznacza dla inwestorów? Podczas gdy Olson uważa, że negatywne wyniki mogą spowodować spadek kursu akcji o ~80%, pozytywne wyniki badania mogą spowodować, że udziały mogą się podwoić.
Olson jest ewidentnie przekonany, że Madrigal przyniesie towar. Za ratingiem analityka Outperform (tj. Kupuj) jest cena docelowa 170 USD; liczba ta daje miejsce na 12-miesięczny wzrost w wysokości aż 162%. (Aby obejrzeć osiągnięcia Olsona, kliknij tutaj)
To nie jest tak, że inni analitycy Street też nie boją się przewidywać wielkich rzeczy dla tej nazwy. Przy 9 zakupach i 1 wstrzymaniu otrzymanych w ciągu ostatnich trzech miesięcy, konsensus jest taki, że MDGL jest silnym zakupem. Choć mniej niż przewidywał Olson, średnia cena docelowa 149.44 USD nadal wskazuje na znaczny potencjał wzrostu wynoszący 130%. (Zobacz prognozę akcji MDGL na TipRanks)
Milestone Farmaceutyki (ZAMGLENIE)
Przyjrzyjmy się teraz Milestone Pharmaceuticals, kolejnej biotechnologii, ale o zupełnie innym zakresie kompetencji. Firma zamierza znaleźć sposób leczenia arytmii i innych chorób serca.
Firma Milestone włożyła wszystkie swoje jajeczka w opracowanie etripamilu, samodzielnego aerozolu do nosa wskazanego w leczeniu pacjentów z napadowym częstoskurczem nadkomorowym (PSVT) i migotaniem przedsionków (AFib).
Lek jest obecnie w fazie 2 badania potwierdzającego słuszność koncepcji, w którym jest oceniany pod kątem ostrego leczenia AFib z szybką częstością komór (RVR). Ale ważniejszy w tej chwili jest bardziej zaawansowany program, dla którego nadchodzi katalizator.
Etrypamil jest poddawany testom w badaniu III fazy RAPID w leczeniu napadowego częstoskurczu nadkomorowego (PSVT) – stanu, w którym nietypowe, elektryczne „okablowanie” serca powoduje nieprzewidywalne i powtarzające się tętno z dużą szybkością. Choroba wpływa na życie około 3 miliona ludzi w Stanach Zjednoczonych, a znalezienie rozwiązania nie tylko będzie oznaczać poważny rozwój, ale także będzie sposobem na obniżenie obciążeń i kosztów opieki zdrowotnej.
Milestone oczekuje, że przekaże najważniejsze dane z badania w połowie drugiej połowy 2 i uda się do odczytu, Oppenheimer's Lers Gershell lubi „nagrodę za ryzyko” tutaj.
„Powodzenie podstawowego punktu końcowego (czas do zakończenia odcinka w ciągu pierwszych 30 minut) powinien spełnić wymagania rejestracyjne i umożliwić złożenie NDA w 2023 r.” – zauważył analityk. „Wierzymy, że etripamil stanowi ważny postęp terapeutyczny, a także sposób na zmniejszenie obciążenia i kosztów opieki zdrowotnej, oraz że może wygenerować szczytową sprzedaż netto w wysokości 500 mln USD w samym PSVT. Rozpoczęło się badanie fazy 2 dotyczące migotania przedsionków z szybkim rytmem komór, które może utorować drogę do możliwości rozszerzenia kluczowych etykiet”.
Nie jest więc niespodzianką, że Gershell ocenia Milestone jako lepsze wyniki (tj. Kup) wraz z ceną docelową 16 USD. Implikacja dla inwestorów? Potencjalny wzrost o ~84% w stosunku do obecnych poziomów. (Aby obejrzeć historię Gershella, kliknij tutaj)
To jasne, że Wall Street lubi tę nazwę; MIST zebrał ostatnio 3 inne recenzje analityków i wszystkie są pozytywne, zapewniając akcjom konsensusową ocenę Strong Buy. Po osiągnięciu średniego celu 14.50 USD za rok akcje te będą o 66% cenniejsze niż obecnie. (Zobacz prognozę akcji MIST na TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami biotechnologicznymi po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Zastrzeżenie: opinie wyrażone w tym artykule są wyłącznie opiniami analityka. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/oppenheimer-says-biotech-stocks-look-191314294.html