Sugerujemy prostsze, skuteczniejsze podejście: opodatkowanie niezrealizowanych zysków bogatych w chwili śmierci wyższą stawką, niż gdyby aktywa były sprzedawane lub przekazywane jako prezenty za życia.
Niezrealizowany zysk to wzrost wartości składnika aktywów, takiego jak akcje, które nie zostały jeszcze sprzedane. Opodatkowanie tych zysków jest ważne, ponieważ niezrealizowane zyski stanowią obecnie ponad połowę ukończenia oszałamiająca ilość bogactwa najbogatszych Amerykanów, tych z majątkiem netto wynoszącym co najmniej 100 milionów dolarów.
Obecne prawo zachęca bogatych do trzymania swoich aktywów aż do śmierci, kiedy zyski te na stałe unikają podatku dochodowego. Dzieje się tak z dwóch powodów. Po pierwsze, obecne prawo nie traktuje zapisu jako sprzedaży, więc podatek dochodowy nie jest należny w przypadku śmierci. Po drugie, spadkobiercom zezwala się na „stopniową podstawę”, zgodnie z którą nigdy nie płacą podatku od wzrostu wartości majątku za życia zmarłego.
Rezultat: rząd traci ogromną ilość dochodów, nierówności majątkowe utrwalają się z pokolenia na pokolenie, a inwestorów zachęca się do zatrzymywania (lub „blokowania”) słabo zbilansowanych i mniej produktywnych portfeli.
Ponad 50 lat temu dwóch czołowych ekspertów podatkowych opisał brak opodatkowania zysków z majątku przekazanego w chwili śmierci jako „najpoważniejszą wadę naszego federalnego systemu podatkowego”.
Aby naprawić tę długotrwałą wadę, nasz plan zakładałby opodatkowanie niezrealizowanych zysków w przypadku śmierci bardzo bogatych (par z majątkiem przekraczającym 100 mln USD i singli z majątkiem przekraczającym 50 mln USD) stawką podatkową dla zwykłych dochodów – obecnie 37%. Ale zyski ze sprzedaży lub darowizn aktywów w ciągu życia nadal byłyby opodatkowane w wysokości 23.8%. Transfery na rzecz małżonków byłyby zwolnione z podatku. A bardzo bogaci mogliby odliczyć podatek dochodowy w chwili śmierci od podatku od majątku.
Nasza propozycja stawia na głowie istniejącą zachętę do posiadania cenionych aktywów. Zamiast zachęcać ludzi do trzymania swoich cennych aktywów aż do śmierci, aby uniknąć podatku dochodowego, nasza propozycja zachęca ich do sprzedaży tych aktywów przed śmiercią.
Na przykład wyobraź sobie przedsiębiorcę, który posiada akcje swojej firmy o wartości 100 miliardów dolarów, za które nic nie zapłacił, kiedy zakładał firmę. Zgodnie z naszą propozycją, gdyby trzymał swoje akcje aż do śmierci, byłby winien 37 miliardów dolarów podatku dochodowego. Ale gdyby sprzedał za życia, byłby winien 23.8 miliarda dolarów. A jeśli chce przekazać swoje akcje swoim dzieciom bez płacenia 37 miliardów dolarów, mógłby przekazać im swoje akcje za życia i zapłacić 23.8 miliardów dolarów.
Aby określić zasięg naszej propozycji, Rob przejrzał dane z 2019 roku Badanie finansów konsumenckich, które połączył z informacjami Forbes 400 (które są wyłączone z badania). Ocenił, że podatnicy podlegający naszej propozycji osiągnęli niezrealizowane zyski w wysokości około 7.5 biliona dolarów w 2022 roku.
Jeśli te gospodarstwa domowe zrealizują 6 bilionów dolarów z 7.5 biliona dolarów tego zysku za życia, a pozostałe 1.5 biliona dolarów w chwili śmierci, nasza propozycja pozwoliłaby zebrać z czasem prawie 2 biliony dolarów. Tylko w ciągu najbliższych 10 lat nasz plan może zebrać kilkaset miliardów dolarów, podobnie jak plan Bidena i Wydena. (Nasz plan może ostatecznie zebrać więcej niż ich, ponieważ nasza stawka podatkowa w chwili śmierci jest wyższa niż Bidena i Wydena).
Dla uproszczenia założyliśmy, że niezrealizowane zyski nie rosną w czasie, co prawdopodobnie sprawia, że nasze szacunki są konserwatywne.
Opodatkowanie najbogatszych gospodarstw domowych od ich niezrealizowanych zysków w chwili śmierci jest znacznie łatwiejsze do administrowania niż plany Bidena lub Wydena dotyczące corocznego opodatkowania. Nasz plan opierałby się na istniejących zeznaniach podatkowych od nieruchomości i wycenach, które bogaci już składają, podczas gdy plany Bidena i Wydena narzucałyby podatnikom nowe roczne zeznania w ciągu ich życia. Podczas gdy niewielu podatników płaciłoby podatek Bidena lub Wydena, wielu innych musiałoby co roku wyceniać wszystkie swoje aktywa, ponieważ podatnicy zbliżeni do granicy mogliby z czasem wchodzić i wychodzić z reżimów. W jaki sposób IRS ustaliłby, czy wszyscy ci podatnicy złożyli prawidłowo dokumenty?
Na koniec nasza propozycja pobierania podatków od darowizn lub spadków dobrze ugruntowana w Konstytucji Stanów Zjednoczonych, ale pobieranie podatków poza transferami za ich życia rodzi nierozwiązane kwestie prawne.
Dziś starszych, bogatszych podatników często trzymają się cenionych aktywów przez całe życie, czekając na przeniesienie ich w chwili śmierci. Nasz plan zachęca ich do osiągania zysków w trakcie życia, co może prowadzić do lepszego zbilansowania portfeli, poszerzenia własności tych aktywów i generowania bardzo potrzebnych wpływów podatkowych.
Steven M. Rosenthal i Robert McClelland są starszymi wykładowcami w The Centrum Polityki Podatkowej, wspólne przedsięwzięcie Urban Institute i Brookings Institution. Po raz pierwszy opublikowano to na blogu TaxVox - „Opodatkowanie zysków kapitałowych w chwili śmierci według stawki wyższej niż za życia".
Opinia: Ten plan opodatkowania ultrabogatych jest znacznie prostszy i lepszy niż pomysł Bidena
Prezydent Joe Biden oraz Przewodniczący Senackiej Komisji Finansów Ron Wydena (D-OR) co roku proponowały różne sposoby opodatkowania niezrealizowanych zysków kapitałowych. Ich wspólny cel jest zrozumiały, ponieważ biliony dolarów unikają podatku dochodowego zgodnie z obowiązującym prawem. Ale każdy plan rodzi poważne problemy administracyjne i prawne.
Sugerujemy prostsze, skuteczniejsze podejście: opodatkowanie niezrealizowanych zysków bogatych w chwili śmierci wyższą stawką, niż gdyby aktywa były sprzedawane lub przekazywane jako prezenty za życia.
Niezrealizowany zysk to wzrost wartości składnika aktywów, takiego jak akcje, które nie zostały jeszcze sprzedane. Opodatkowanie tych zysków jest ważne, ponieważ niezrealizowane zyski stanowią obecnie ponad połowę ukończenia oszałamiająca ilość bogactwa najbogatszych Amerykanów, tych z majątkiem netto wynoszącym co najmniej 100 milionów dolarów.
Obecne prawo zachęca bogatych do trzymania swoich aktywów aż do śmierci, kiedy zyski te na stałe unikają podatku dochodowego. Dzieje się tak z dwóch powodów. Po pierwsze, obecne prawo nie traktuje zapisu jako sprzedaży, więc podatek dochodowy nie jest należny w przypadku śmierci. Po drugie, spadkobiercom zezwala się na „stopniową podstawę”, zgodnie z którą nigdy nie płacą podatku od wzrostu wartości majątku za życia zmarłego.
Rezultat: rząd traci ogromną ilość dochodów, nierówności majątkowe utrwalają się z pokolenia na pokolenie, a inwestorów zachęca się do zatrzymywania (lub „blokowania”) słabo zbilansowanych i mniej produktywnych portfeli.
Ponad 50 lat temu dwóch czołowych ekspertów podatkowych opisał brak opodatkowania zysków z majątku przekazanego w chwili śmierci jako „najpoważniejszą wadę naszego federalnego systemu podatkowego”.
Aby naprawić tę długotrwałą wadę, nasz plan zakładałby opodatkowanie niezrealizowanych zysków w przypadku śmierci bardzo bogatych (par z majątkiem przekraczającym 100 mln USD i singli z majątkiem przekraczającym 50 mln USD) stawką podatkową dla zwykłych dochodów – obecnie 37%. Ale zyski ze sprzedaży lub darowizn aktywów w ciągu życia nadal byłyby opodatkowane w wysokości 23.8%. Transfery na rzecz małżonków byłyby zwolnione z podatku. A bardzo bogaci mogliby odliczyć podatek dochodowy w chwili śmierci od podatku od majątku.
Nasza propozycja stawia na głowie istniejącą zachętę do posiadania cenionych aktywów. Zamiast zachęcać ludzi do trzymania swoich cennych aktywów aż do śmierci, aby uniknąć podatku dochodowego, nasza propozycja zachęca ich do sprzedaży tych aktywów przed śmiercią.
Na przykład wyobraź sobie przedsiębiorcę, który posiada akcje swojej firmy o wartości 100 miliardów dolarów, za które nic nie zapłacił, kiedy zakładał firmę. Zgodnie z naszą propozycją, gdyby trzymał swoje akcje aż do śmierci, byłby winien 37 miliardów dolarów podatku dochodowego. Ale gdyby sprzedał za życia, byłby winien 23.8 miliarda dolarów. A jeśli chce przekazać swoje akcje swoim dzieciom bez płacenia 37 miliardów dolarów, mógłby przekazać im swoje akcje za życia i zapłacić 23.8 miliardów dolarów.
Aby określić zasięg naszej propozycji, Rob przejrzał dane z 2019 roku Badanie finansów konsumenckich, które połączył z informacjami Forbes 400 (które są wyłączone z badania). Ocenił, że podatnicy podlegający naszej propozycji osiągnęli niezrealizowane zyski w wysokości około 7.5 biliona dolarów w 2022 roku.
Jeśli te gospodarstwa domowe zrealizują 6 bilionów dolarów z 7.5 biliona dolarów tego zysku za życia, a pozostałe 1.5 biliona dolarów w chwili śmierci, nasza propozycja pozwoliłaby zebrać z czasem prawie 2 biliony dolarów. Tylko w ciągu najbliższych 10 lat nasz plan może zebrać kilkaset miliardów dolarów, podobnie jak plan Bidena i Wydena. (Nasz plan może ostatecznie zebrać więcej niż ich, ponieważ nasza stawka podatkowa w chwili śmierci jest wyższa niż Bidena i Wydena).
Dla uproszczenia założyliśmy, że niezrealizowane zyski nie rosną w czasie, co prawdopodobnie sprawia, że nasze szacunki są konserwatywne.
Opodatkowanie najbogatszych gospodarstw domowych od ich niezrealizowanych zysków w chwili śmierci jest znacznie łatwiejsze do administrowania niż plany Bidena lub Wydena dotyczące corocznego opodatkowania. Nasz plan opierałby się na istniejących zeznaniach podatkowych od nieruchomości i wycenach, które bogaci już składają, podczas gdy plany Bidena i Wydena narzucałyby podatnikom nowe roczne zeznania w ciągu ich życia. Podczas gdy niewielu podatników płaciłoby podatek Bidena lub Wydena, wielu innych musiałoby co roku wyceniać wszystkie swoje aktywa, ponieważ podatnicy zbliżeni do granicy mogliby z czasem wchodzić i wychodzić z reżimów. W jaki sposób IRS ustaliłby, czy wszyscy ci podatnicy złożyli prawidłowo dokumenty?
Na koniec nasza propozycja pobierania podatków od darowizn lub spadków dobrze ugruntowana w Konstytucji Stanów Zjednoczonych, ale pobieranie podatków poza transferami za ich życia rodzi nierozwiązane kwestie prawne.
Dziś starszych, bogatszych podatników często trzymają się cenionych aktywów przez całe życie, czekając na przeniesienie ich w chwili śmierci. Nasz plan zachęca ich do osiągania zysków w trakcie życia, co może prowadzić do lepszego zbilansowania portfeli, poszerzenia własności tych aktywów i generowania bardzo potrzebnych wpływów podatkowych.
Steven M. Rosenthal i Robert McClelland są starszymi wykładowcami w The Centrum Polityki Podatkowej, wspólne przedsięwzięcie Urban Institute i Brookings Institution. Po raz pierwszy opublikowano to na blogu TaxVox - „Opodatkowanie zysków kapitałowych w chwili śmierci według stawki wyższej niż za życia".
Źródło: https://www.marketwatch.com/story/this-plan-to-tax-the-ultrarich-is-simpler-and-better-than-bidens-idea-11652816372?siteid=yhoof2&yptr=yahoo