Oczekiwanie na wyniki Big Tech w drugim kwartale było namacalne.
Mając szeroki zestaw wskaźników wskazujących na spowolnienie światowej gospodarki, najwyższą inflację od czterech dekad i duży skok stóp procentowych, było wiele powodów, by oczekiwać, że zarobki z technologii mogą być kolejnym punktem danych o naszej kruchej sytuacji gospodarczej — odważ się mówię recesja?
Dla niektórych firm z branży technologicznej był to trudny kwartał. Firmy społecznościowe Snap
KŁAPNIĘCIE,
-3.44%
i Meta
META,
+ 0.52%
przychodzą do głowy. Chipmaker Intel
INTC,
+ 1.79%
może znajdować się u dołu.
Inni radzili sobie znacznie lepiej. IBM
IBM,
+ 0.96%
wszystko zaczęło się ze względną siłą. Microsoft
MSFT,
-0.97%
i alfabet
GOOG,
-0.99%
o włos przeoczyły szacunki, ale w dużej mierze pozostawiły inwestorów uspokojonych ich wynikami. Amazon znacznie pobił liczby przychodów, a Apple
AAPL,
-0.62%
najwyższe liczby na całej planszy.
Była to mieszana torba wyników, która prawdopodobnie pozostawiła tyle pytań, co odpowiedzi. Krótko mówiąc, duża fala zysków z technologii w tym kwartale pokazała, że jest to aż nadto jasne. W oparciu o kombinację właściwych produktów, właściwych rynków i nieskrępowanego popytu, który znacznie przewyższa wszelkie globalne problemy gospodarcze, niektóre firmy są zbyt ważne, by spowolnić je spowolnienie.
Poniższe cztery firmy mają składniki, które sprawią, że będą zbyt ważne, aby upaść, i dlatego powinny pozostać długoterminowymi liderami — nawet jeśli branża technologiczna jest niepopularna.
Amazonka
Po dużym niespodziance pierwszego kwartału w dół, Amazon pokazał dyscyplinę i siłę. Firma była odpowiednio dobrana do cyklu po pandemii, ale odnotowała wzrost przychodów, a wytyczne wyglądały jeszcze lepiej – zwłaszcza po zobaczeniu siły lipcowego wydarzenia Prime Day. Zyski są nadal utrudnione przez Rivian
RIVN,
+ 1.49%
inwestycja. Ale rynki patrzyły w przeszłość, a firma nawet wprowadził część swojej floty Rivii w zeszłym miesiącu — wspieranie zrównoważonych ambicji, które nadal robią wrażenie. Firma złagodziła również wszelkie „kłopoty z rozwojem chmury”, które mogły istnieć, ponieważ jej działalność Amazon Web Services odnotowała 33% wzrost i osiągnęła prawie 20 miliardów dolarów na kwartał. Amazon został również wzmocniony przez silny wzrost w swojej działalności reklamowej, rosnący niski dwucyfrowy wzrost, ale wykazujący dalsze oznaki Amazona, wraz z preferowaniem przez Alphabet nad Meta, gdy reklamodawcy wycofują się, ale nie z najważniejszych platform.
Microsoft
Pomyłka to pomyłka, ale pomyłka Microsoftu za sześć centów za akcję była dokładnie złożona z połączenia wymiany walut, przestojów związanych z Chinami i ciągłego wpływu Rosji/Ukrainy. Wciąż generując 2.23 USD na akcję w EPS i rosnąc dwucyfrowo w stosunku do zeszłorocznych rekordowych wyników, Microsoft jest narażony zarówno na przedsiębiorstwa, jak i konsumentów, a jego wyniki wskazują, że firma jest bardziej niż pewna, że przetrwa każdą nadchodzącą burzę gospodarczą. Czterdziestoprocentowy wzrost w Azure utrzymał Microsoft jako najszybciej rozwijającą się firmę działającą w chmurze publicznej i podobnie jak AWS, był tylko odrobinę poniżej ostatnich kilku kwartałów. Firma odnotowała również dynamiczny wzrost w swojej działalności ERP w chmurze, wyszukiwarce i reklamie, a nawet w branży Surface — która nie została uszkodzona przez szybkie pogorszenie popytu na przestrzeń PC.
Alfabet
Po tym, jak Snap się załamał, rynek był gotowy wylać dziecko z kąpielą. Chociaż Alphabet, podobnie jak Microsoft, również chybiły szacunków, był to wynik prawie chybiony, który nie zaszkodził inwestorom, ponieważ akcje odnotowały odbicie po tym, jak wyniki przekroczyły granicę – głównie dlatego, że biznes reklamowy Alphabetu wykazał siłę. Zmniejszenie wydatków na reklamę wydawało się nie dorównać reklamom Google, ponieważ firma wzrosła dwucyfrowo z roku na rok i wykazała znacznie większą odporność niż jej odpowiednicy — zwłaszcza Meta. Od razu widać było, że reklama Google i YouTube lepiej walczą z trendami makro i konkurencją ze strony Tik Tok, która okazuje się niesamowita. Biznes chmurowy Google również dotrzymał kroku AWS i Azure, rosnąc powyżej 30% i dodatkowo udowadniając, że chmura jako model operacyjny ma ekonomiczne trendy, które pozostaną silne na niespokojnych rynkach.
Apple
Nowy iPhone to zawsze dobra rzecz dla Apple. I Tajwan Semi's
TSM,
-2.45%
Komentarze o zarobkach powinny wystarczyć, aby wskazać, że Apple poradzi sobie dobrze. Słabsze liczby iPadów i Maców są zgodne z szerszym spadkiem rynku konsumenckiego i PC. Jednak nawet pomimo dzwonków alarmowych podniesionych przez Apple z powodu ciągłych przestojów w Chinach, Apple po raz kolejny dostarczył. Przy marżach przekraczających oczekiwania i przychodach z usług sięgających w tym kwartale prawie 20 miliardów dolarów, Apple pokazuje również swoją siłę nie tylko w urządzeniach. Portfolio usług, wraz z rosnącym biznesem treści, działa. A wskazówki udzielone przez CEO Tima Cooka były „pedał do dechy” w tak wielu słowach – co powinno dać inwestorom coś do uśmiechu przed wejściem w następny kwartał.
Daniel Newman jest głównym analitykiem w Badania Futurum, która dostarcza lub świadczyła badania, analizy, doradztwo lub konsultacje na rzecz Nvidii, Intel, Qualcomm i kilkudziesięciu innych firm. Ani on, ani jego firma nie posiadają żadnych pozycji kapitałowych w cytowanych spółkach. Śledź go na Twitterze @danielnewmanuv..
Opinia: FAANMG zostały zredukowane do fantastycznej czwórki
Oczekiwanie na wyniki Big Tech w drugim kwartale było namacalne.
Mając szeroki zestaw wskaźników wskazujących na spowolnienie światowej gospodarki, najwyższą inflację od czterech dekad i duży skok stóp procentowych, było wiele powodów, by oczekiwać, że zarobki z technologii mogą być kolejnym punktem danych o naszej kruchej sytuacji gospodarczej — odważ się mówię recesja?
Dla niektórych firm z branży technologicznej był to trudny kwartał. Firmy społecznościowe Snap
-3.44%
+ 0.52%
+ 1.79%
KŁAPNIĘCIE,
i Meta
META,
przychodzą do głowy. Chipmaker Intel
INTC,
może znajdować się u dołu.
Inni radzili sobie znacznie lepiej. IBM
+ 0.96%
-0.97%
-0.99%
-0.62%
IBM,
wszystko zaczęło się ze względną siłą. Microsoft
MSFT,
i alfabet
GOOG,
o włos przeoczyły szacunki, ale w dużej mierze pozostawiły inwestorów uspokojonych ich wynikami. Amazon znacznie pobił liczby przychodów, a Apple
AAPL,
najwyższe liczby na całej planszy.
Była to mieszana torba wyników, która prawdopodobnie pozostawiła tyle pytań, co odpowiedzi. Krótko mówiąc, duża fala zysków z technologii w tym kwartale pokazała, że jest to aż nadto jasne. W oparciu o kombinację właściwych produktów, właściwych rynków i nieskrępowanego popytu, który znacznie przewyższa wszelkie globalne problemy gospodarcze, niektóre firmy są zbyt ważne, by spowolnić je spowolnienie.
Poniższe cztery firmy mają składniki, które sprawią, że będą zbyt ważne, aby upaść, i dlatego powinny pozostać długoterminowymi liderami — nawet jeśli branża technologiczna jest niepopularna.
Amazonka
Po dużym niespodziance pierwszego kwartału w dół, Amazon pokazał dyscyplinę i siłę. Firma była odpowiednio dobrana do cyklu po pandemii, ale odnotowała wzrost przychodów, a wytyczne wyglądały jeszcze lepiej – zwłaszcza po zobaczeniu siły lipcowego wydarzenia Prime Day. Zyski są nadal utrudnione przez Rivian
+ 1.49%
RIVN,
inwestycja. Ale rynki patrzyły w przeszłość, a firma nawet wprowadził część swojej floty Rivii w zeszłym miesiącu — wspieranie zrównoważonych ambicji, które nadal robią wrażenie. Firma złagodziła również wszelkie „kłopoty z rozwojem chmury”, które mogły istnieć, ponieważ jej działalność Amazon Web Services odnotowała 33% wzrost i osiągnęła prawie 20 miliardów dolarów na kwartał. Amazon został również wzmocniony przez silny wzrost w swojej działalności reklamowej, rosnący niski dwucyfrowy wzrost, ale wykazujący dalsze oznaki Amazona, wraz z preferowaniem przez Alphabet nad Meta, gdy reklamodawcy wycofują się, ale nie z najważniejszych platform.
Microsoft
Pomyłka to pomyłka, ale pomyłka Microsoftu za sześć centów za akcję była dokładnie złożona z połączenia wymiany walut, przestojów związanych z Chinami i ciągłego wpływu Rosji/Ukrainy. Wciąż generując 2.23 USD na akcję w EPS i rosnąc dwucyfrowo w stosunku do zeszłorocznych rekordowych wyników, Microsoft jest narażony zarówno na przedsiębiorstwa, jak i konsumentów, a jego wyniki wskazują, że firma jest bardziej niż pewna, że przetrwa każdą nadchodzącą burzę gospodarczą. Czterdziestoprocentowy wzrost w Azure utrzymał Microsoft jako najszybciej rozwijającą się firmę działającą w chmurze publicznej i podobnie jak AWS, był tylko odrobinę poniżej ostatnich kilku kwartałów. Firma odnotowała również dynamiczny wzrost w swojej działalności ERP w chmurze, wyszukiwarce i reklamie, a nawet w branży Surface — która nie została uszkodzona przez szybkie pogorszenie popytu na przestrzeń PC.
Alfabet
Po tym, jak Snap się załamał, rynek był gotowy wylać dziecko z kąpielą. Chociaż Alphabet, podobnie jak Microsoft, również chybiły szacunków, był to wynik prawie chybiony, który nie zaszkodził inwestorom, ponieważ akcje odnotowały odbicie po tym, jak wyniki przekroczyły granicę – głównie dlatego, że biznes reklamowy Alphabetu wykazał siłę. Zmniejszenie wydatków na reklamę wydawało się nie dorównać reklamom Google, ponieważ firma wzrosła dwucyfrowo z roku na rok i wykazała znacznie większą odporność niż jej odpowiednicy — zwłaszcza Meta. Od razu widać było, że reklama Google i YouTube lepiej walczą z trendami makro i konkurencją ze strony Tik Tok, która okazuje się niesamowita. Biznes chmurowy Google również dotrzymał kroku AWS i Azure, rosnąc powyżej 30% i dodatkowo udowadniając, że chmura jako model operacyjny ma ekonomiczne trendy, które pozostaną silne na niespokojnych rynkach.
Apple
Nowy iPhone to zawsze dobra rzecz dla Apple. I Tajwan Semi's
-2.45%
TSM,
Komentarze o zarobkach powinny wystarczyć, aby wskazać, że Apple poradzi sobie dobrze. Słabsze liczby iPadów i Maców są zgodne z szerszym spadkiem rynku konsumenckiego i PC. Jednak nawet pomimo dzwonków alarmowych podniesionych przez Apple z powodu ciągłych przestojów w Chinach, Apple po raz kolejny dostarczył. Przy marżach przekraczających oczekiwania i przychodach z usług sięgających w tym kwartale prawie 20 miliardów dolarów, Apple pokazuje również swoją siłę nie tylko w urządzeniach. Portfolio usług, wraz z rosnącym biznesem treści, działa. A wskazówki udzielone przez CEO Tima Cooka były „pedał do dechy” w tak wielu słowach – co powinno dać inwestorom coś do uśmiechu przed wejściem w następny kwartał.
Daniel Newman jest głównym analitykiem w Badania Futurum, która dostarcza lub świadczyła badania, analizy, doradztwo lub konsultacje na rzecz Nvidii, Intel, Qualcomm i kilkudziesięciu innych firm. Ani on, ani jego firma nie posiadają żadnych pozycji kapitałowych w cytowanych spółkach. Śledź go na Twitterze @danielnewmanuv..
Źródło: https://www.marketwatch.com/story/the-faanmgs-have-been-whittled-down-to-the-fantastic-four-11659385724?siteid=yhoof2&yptr=yahoo