Prezentacja Occidental sugeruje, że nadchodzą silne lata dla bezpieczeństwa energetycznego.

Pandemia lat 2020-2021, ożywienie w 2021 r. i rosyjska wojna z Ukrainą w 2022 r. ogromnie zdestabilizowały branżę naftowo-gazową. Co z tego chaosu przyniesie rok 2023? Pewnej przemyślanej odpowiedzi udzieliła Shauna Noonan z Occidental. Odpowiedź jest pocieszająca dla branży, ale niepokojąca dla zwolenników zmian klimatu.

Prognozy te przedstawiła Shauna Noonan, współpracownik i starszy dyrektor International and Gulf of Mexico Supply ChainXCN2
Zarządzanie, Occidental PetroleumOXY
w webinarium prowadzone co tydzień przez NSI.

Jedna prognoza dotyczyła cen ropy i gazu w 2023 r. Druga dotyczyła globalnego CapEx (długoterminowych wydatków kapitałowych przemysłu naftowego i gazowego).

Trzecia prognoza dotyczyła globalnego zapotrzebowania na energię według rodzaju paliwa, która obejmuje prognozy do 2045 r. Pokazuje ona, jak bardzo spada energia ze źródeł kopalnych w stosunku do energii odnawialnej, i zawiera kilka niespodzianek.

Prognozy cen ropy i gazu na 2023 rok.

Cena ropy pozostanie wysoka (wykres 1), odzwierciedlając silny popyt na całym świecie. Dzieje się tak pomimo wykładniczy wzrost liczby pojazdów elektrycznych (EV) w skali globalnej będzie to oznaczać mniejszy transport benzyny, która jest głównym pochłaniaczem ropy naftowej. Mówiąc o benzynie — jej cena spadnie o około 12% w stosunku do średniej z 2022 roku, co będzie mile widzianą wiadomością dla amerykańskich kierowców.

Cena gazu ziemnego w postaci gazowej spadnie do 5.43 USD/MMBtu, ale nadal będzie utrzymywać się powyżej długoterminowej średniej z ostatniej dekady.

Z drugiej strony eksport LNG (skroplonego gazu ziemnego) wzrośnie o 16% do 12.3 Bcf (miliardów stóp sześciennych dziennie). Jest to odpowiedź na silny popyt ze strony Europy poprzez wojnę na Ukrainie, ale także popyt z Azji Południowo-Wschodniej.

Według EIA produkcja ropy naftowej w USA wzrośnie do rekordowego poziomu 12.3 mln baryłek dziennie (mln baryłek dziennie), co przewyższy poprzedni rekord z 2019 r.

Klimatolodzy, tacy jak ci z IPCC, którzy przemawiają w imieniu ONZ, potępią tę sytuację, ponieważ ich stanowisko jest takie, że świat musi przestać produkować energii kopalnej wkrótce, a przynajmniej przestań zwiększać światowej produkcji ropy. Ich stanowisko opiera się na fakcie, że ropa i gaz odpowiadają za około 50% światowej emisji gazów cieplarnianych (GHG), które powodują globalne ocieplenie.

Prognozy Greenfield CapEx — globalne.

Inwestycje typu greenfield, zwłaszcza firm międzynarodowych, są jednym z rodzajów przedsięwzięć zagranicznych, w ramach których firma może wybudować od podstaw własne, zupełnie nowe obiekty. Z drugiej strony inwestycje poprzemysłowe mają miejsce, gdy firma wynajmuje lub kupuje istniejący obiekt.

Pomimo słowa „konwencjonalne” w tytule ryciny 2, dane obejmują złoża łupkowe, takie jak basen permu w USA.

Wykres na rysunku 2 został przypisany firmie Rystad Energy. Po pierwsze, rok 2023 wygląda jak rok odbicia (wykres 2), ponieważ łączne wydatki przekraczają poprzedni rekord z 2019 roku. Zaskakujące jest to, że CapEx na morzu (podwójny niebieski) bije CapEx na lądzie (zielony).

Wydatki na lądzie pozostają poniżej poziomu z 2019 r., kiedy w USA rewolucja łupkowa była w pełnym rozkwicie. Jednym z wyjaśnień jest celowe spowolnienie wzrostu wydobycia łupków w USA w celu poprawy obrazu zysków dla akcjonariuszy i inwestorów. Innym powodem jest to, że spadki odwiertów ropy naftowej i gazu na morzu są wolniejsze niż w przypadku projektów łupkowych na lądzie.

Ogromny wzrost wydatków offshore w 2023 r. będzie napędzany przez przedsiębiorstwa z Azji Południowo-Wschodniej, a jednym z takich regionów jest Wietnam. Kolejny wzrost prognozowany jest na Bliski Wschód. SzewronCVX
, jako przykład, skieruje 25% swojego budżetu na aktywa offshore w 2023 roku. Wszystko to sugeruje, że w USA wydatki międzynarodowe będą miały pierwszeństwo przed wydatkami krajowymi w 2023 roku.

Wyraźnie widać, że długoterminowe inwestycje w nowe przedsiębiorstwa naftowe i gazowe są żywe i mają się dobrze.

Ropa i gaz w przyszłym miksie energetycznym.

Przyjrzyjmy się ogólnej prognozie zużycia energii na całym świecie w latach 2021-2045. Suma wszystkich energii na rysunku 3 wzrosłaby z 285 do 351 MMboe/d (milion baryłek ekwiwalentu ropy naftowej dziennie), co oznacza wzrost o 23%.

Odzwierciedlałoby to większe zapotrzebowanie na energię spowodowane (1) rosnącą populacją na świecie i (2) większą częścią populacji osiągającą klasę średnią. Ale zauważ, że te 23% jest niższe niż a 47% wzrost do roku 2050 cytowany przez SPE (Society of Petroleum Engineers).

Rysunek 3 zawiera sedno kontrowersji. Podstawowym celem przemysłu naftowego i gazowego jest zachowanie zysków i miejsc pracy. Ale ekolodzy klimatyczni obawiają się, że jeśli emisje gazów cieplarnianych nie będą kontrolowane, to nadmierne ocieplenie ziemi doprowadzi do katastrof klimatycznych i potrzebne są zdecydowane działania w celu ograniczenia emisji — wkrótce. Przemysł naftowy i gazowy jest głównym miejscem, od którego należy zacząć, ze względu na zbyt duże emisje gazów cieplarnianych.

Dwie kolumny „Wzrost” na rysunku 3 nie są zbyt zaskakujące. Druga kolumna „Wzrost” przedstawia wzrost w procentach rocznie w latach 2021-20245. Węgiel wyniósłby -1% rocznie i jest zgodny z COP26 w Glasgow, gdzie uzgodniono, że węgiel będzie wycofywany, ale nie wycofywany- na zewnątrz.

Z drugiej strony baterie słoneczne, wiatrowe i akumulatory wzrosłyby o ponad 7% rocznie.

Energia jądrowa, wodna i biomasa wzrosłyby, ale o mniej niż 2% rocznie. Ropa (0.5% rocznie) i gaz (1% rocznie) są liczbami dodatnimi, ale mniejszymi. Podczas gdy zużycie gazu będzie stale rosło w latach 2021-2045, ropa nieznacznie wzrośnie, a następnie utrzyma się na stałym poziomie w latach 2030-2045. Nie będzie spadku zużycia ropy, jak sugerowano w innych prognozach.

Ostatnim elementem przyciągającym uwagę jest fakt, że do 2045 r. udział energii słonecznej i wiatrowej w paliwie wyniesie 11%, aw przypadku biomasy – 10%. Wszystkie paliwa kopalne przekroczyłyby ten próg, przy czym udział ropy i gazu wyniósłby 29% i 24%.

Połączone paliwa kopalne (ropa, gaz i węgiel) stanowią 70% całkowitego światowego zużycia energii. To co najmniej 20% więcej niż poprzednie liczby innych renomowanych prognostyków. I to niewiele mniej niż udział energii kopalnych, który obecnie zbliża się do 80%.