Netflix, Workday, Costco, Caterpillar i nie tylko: te akcje są ulubionymi akcjami Cowena w 2023 r.

Ale to nie wszystko. rynek."

Hurtownia Costco Corp.
KOSZT,
+ 0.33%
robi cięcie, ponieważ ma niskie ceny, historię zarządzania zapasami w „zwinny” sposób oraz konfigurację, która wygląda korzystnie w obecnym kontekście gospodarczym, teraz, gdy klienci z całego spektrum dochodów szukają dobrych ofert.

„Wierzymy, że sprzedaż ukierunkowana na wielkość sprzedaży Costco, asortyment oparty na artykułach (a nie na kategoriach) oraz operacje na dużą skalę stawiają firmę przed konkurencją w środowisku inflacji i wyzwań związanych z łańcuchem dostaw” — napisał Oliver Chen z firmy Cowen.

W mediach John Blackledge z Cowena widzi duży potencjał w Netflix Inc.
NFLX,
+ 3.14%,
który miał ciężki rok w związku z intensywnością konkurencji na rynku transmisji strumieniowej i ciągłym kacem po okresie rozkwitu transmisji strumieniowej, jakim cieszył się we wcześniejszej części pandemii.

Ale Netflix to ewoluująca firma, która wkracza w 2023 r., uzbrojona w nowy poziom usług wspieranych przez reklamy i plan zmniejszenia liczby prawdopodobnie 100 milionów globalnych kont, które udostępniają hasła.

Czytać: Netflix w przyszłym roku rozprawi się z udostępnianiem haseł — oto jak to będzie działać

„Zdajemy sobie sprawę, że inwestorzy prawdopodobnie zaczęli wyceniać część korzyści płynących z poziomu reklam”, napisał Blackledge, ale „potencjalny wzrost tych wysiłków jest prawdopodobnie nadal niedoceniany”.

Firma Raytheon Technologies Corp.
RTX,
-1.23%
może być kolejnym zwycięzcą.

„Inwestorzy nie w pełni doceniają prawdopodobne ożywienie na rynku wtórnym w 2023 r. lub wzrost obrony w latach 2024–25” – napisał analityk Cai von Rumohr.

Następnie jest Biomarin Pharmaceutical Inc.
BMRN,
-1.97%,
co według Phila Nadeau z Cowena ma potencjał, by stać się „najlepszym wykonawcą”.

„Spodziewamy się, że w 2023 roku silna premiera Voxzogo będzie kontynuowana, a Roctavian zostanie zatwierdzony przez FDA”. Silne premiery obu tych produktów mogą doprowadzić do skumulowanego rocznego wzrostu przychodów o 17% do 2027 r., „jednego z najwyższych w biotechnologii”.

Dodał, że Wall Street wydaje się „nadmiernie ostrożny, jeśli chodzi o szanse zatwierdzenia Roctavian przez FDA, podczas gdy nasi konsultanci kliniczni i regulacyjni uważają, że zatwierdzenie jest bardzo prawdopodobne”.

Voxzogo jest dla dzieci z achondroplazją, podczas gdy Roctavian jest dla ciężkiej hemofilii.

Iveric Bio Inc.
ROZUMIEM,
-4.62%
ma również fajną historię z 2023 roku, według Kena Cacciatore z Cowena.

Lek Zimura firmy „wykazał znaczną redukcję wzrostu zmian GA [Geographic Atrophy] w dwóch kluczowych badaniach, z wyjątkowo czystym profilem bezpieczeństwa”, powiedział w notatce dla klientów. „Nasze dyskusje klinicystów wciąż się wzmacniają
wierzymy, że jest to znacznie więcej niż 2 miliardy dolarów możliwości dla Zimury, nawet na konkurencyjnym rynku”.

Cacciatore powiedział, że jest „zachęcony wszystkimi aspektami tej historii” i uważa, że ​​„nadal istnieje rozbieżność w ocenie”.

Firma AstraZeneca PLC
AZN,
+ 0.55%
AZN,
+ 0.34%
jest „najlepszym pomysłem Steve'a Scali”, biorąc pod uwagę tło „obiecujących nowych produktów i rurociągów” firmy. Ponadto zauważył, że wzrost zysku na akcję AstraZeneca „wydaje się być jednym z najlepszych w branży, z możliwym wzrostem”, chociaż jego zdaniem cena akcji nie odzwierciedla tych wyników ani potencjału.

Dwie atrakcyjne technologie to Workday Inc.
ŚRODEK,
+ 0.16%
i Analog Devices Inc.
ADI,
-0.57%

„Uważamy, że inwestorzy nie doceniają, jak bardzo WDAY zdywersyfikował swoją działalność w porównaniu z pierwszymi dniami COVID, kiedy działalność WDAY była bardziej zakłócona” – napisał Derrick Wood z Cowen, który wybrał akcje jako swój najlepszy wybór. „Uważamy również, że inwestorzy nie doceniają trwałości wydatków na zaplecze w tym środowisku”.

Dla kolegi Joshuy Buchaltera, który umieścił w zakładkach Analog Devcies, losowanie jest „jedną z najlepszych i najczystszych historii zwrotu kapitału w półfinale”.

Buchalterowi podobają się „najlepsze w swojej klasie marże i profil zwrotu kapitału z modelem fab-lite, który naszym zdaniem jest dobrze przygotowany do utrzymania 10% rocznego wzrostu dywidendy i programu wykupu materiałów w całym cyklu”.

Mówiąc o cyklach, firma Caterpillar Inc.
KOT,
-1.57%
może być na początku miłego.

„Od dawna utrzymujemy, że szczyt tego cyklu nastąpi w 2024 r. lub później dla CAT. Uważamy, że ulica dopiero zaczyna się rozgrzewać do tego widoku” – napisał Matt Elkott z Cowena. „Ostatnie kontrole sugerują, że projekty infrastrukturalne zaczynają napływać do sektora maszynowego, prawdopodobnie rozpoczynając wieloletni cykl”.

Inni faworyci to Deciphera Pharmaceuticals Inc.
DCPH,
-0.79%,
Międzynarodowe TFI
TFII,
,
ABB Sp.
WĄTEK,
+ 0.68%,
i SunOpta Inc.
STKL,
-1.02%.