Moje 3 najlepsze dywidendy wolne od podatku w rankingu od najgorszego do pierwszego

A gdybym ci powiedział, że istnieje sposób na uzyskanie stałej 9% dywidendy? wolne od podatku?

Domyślam się, że byłbyś zainteresowany, zwłaszcza po trudnym roku, który przeżyliśmy. Jasne, rok 2023 wygląda lepiej, ale nikt nie wie, co nas czeka, jeśli chodzi o inflację i stopy procentowe, więc większa zmienność jest prawie gwarantowana. A więc stała wypłata, zwłaszcza sans podatków, może idealnie pasować do Twojego portfela.

Reakcją wielu inwestorów na miniony rok było przejście na gotówkę. I chociaż może to pomóc uniknąć strat, stawia Cię również na ścieżce inflacji sięgającej blisko 8%.

Prawda jest taka, że ​​większości ludzi byłoby lepiej, gdyby poszli o krok dalej i ulokowali swoje oszczędności w obligacje komunalne. (Obligacje komunalne lub „munis” są emitowane przez władze stanowe i lokalne, często w celu finansowania projektów infrastrukturalnych).

Munis spadły w tym roku, podobnie jak wszystko inne, ale w typowy dla muni sposób spadły mniej niż rynek. I te spadki faktycznie je tworzą bezpieczniejszy. (Co o czymś świadczy, biorąc pod uwagę, że munis ma już mikroskopijne wskaźniki niewypłacalności – rzędu 0.01%).

W rzeczywistości spodziewam się dużych dochodów i wzrostu od munis w 2023 r. Powodem tego jest niedawne badanie Pew Research, które pokazuje, że wzrost dochodów podatkowych stanu przewyższa obecnie poziomy sprzed pandemii. To dlatego, że bezrobocie jest niskie, a wielu pracowników dostało podwyżki, więc płacą wyższy podatek dochodowy. Inflacja zwiększa również dochody z podatków od sprzedaży.

Następnie jest fakt, że dochód muni zapłacić jest zwolnione z podatku dla większości Amerykanów, co nie jest małą rzeczą. Dla tych, którzy znajdują się w najwyższym przedziale podatkowym, 4% zysk muni równa się 6.6% na podstawie opodatkowania. Powodzenia w pozyskiwaniu tego z zapasów!

Poniżej znajdują się trzy fundusze, które mogą zapewnić Ci zdrowy strumień dochodów z obligacji muni-obligacyjnych, zaczynając od popularnego funduszu ETF muni-bond. Następnie przyjrzymy się dwóm funduszom zamkniętym (CEF), które są lepszymi opcjami, z wyższymi dywidendami i dyskontami do wartości aktywów netto (NAV, czyli wartości ich portfeli). Te rabaty to twoja sprawa tylko dostać się do CEF.

Ten ETF jest wprowadzeniem większości ludzi do świata Muni

Większość inwestorów w obligacje komunalne zaczyna od iShares Narodowy fundusz ETF Muni Bond (MUB), przynoszący 2% zysk (3.3% podlegający opodatkowaniu ekwiwalent dla tych z najwyższego przedziału) ETF skupiający się na zwolnionych z podatku obligacjach komunalnych.

Ale podobnie jak wszystkie fundusze ETF, MUB jest powiązany z indeksem i nie ma aktywnego zarządzania. To może być w porządku w przypadku akcji, ale nie jest idealne w mniejszym świecie munis, gdzie potrzebujemy doświadczonego menedżera, który zostanie ostrzeżony, gdy stany wyemitują atrakcyjne nowe obligacje.

Mimo to, jeśli chcesz bezproblemowego wejścia do munis, MUB może działać. A fundusz spadł w tym roku o około 8% (co jest znaczącym spadkiem dla ultrastabilnych muni), więc do mieć dobrą okazję do zakupu tutaj.

Ale mój rytm to CEF, a następne dwa fundusze widzę jako dużo lepsze sposoby kupowania muni.

Ten Muni-Bond CEF podwaja rentowność ETF

Połączenia Portfel dochodów wolnych od podatku Nuveen Select (NXP) to CEF przynoszący 4% (lub 6.7% na podstawie ekwiwalentu podatku dla osób z najwyższego przedziału). Fundusz oferuje również 3.2% dyskonta do NAV, więc w efekcie otrzymujemy jego portfel obligacji muni z całych Stanów Zjednoczonych za 95 centów za dolara!

To dobry interes jak na fundusz, który prawie potroił środki inwestorów, ze zwrotem na poziomie 177% od czasu jego uruchomienia pod koniec lat 90. – solidny zysk dla stabilnych aktywów, takich jak munis. Wyprzedził również MUB (większy zysk w postaci dywidend) od momentu uruchomienia ETF w 2007 r., osiągając zwrot na poziomie 84% wobec 60% MUB.

Ale nasz real szansa tkwi w tym 3.2% zniżce. Jak widać poniżej, znajduje się w dolnej części swojego pięcioletniego zakresu. A powrót do zeszłorocznych premii – moim zdaniem prawdopodobny, gdy inwestorzy powrócą na rynki (w szczególności munis, biorąc pod uwagę ich mocne fundamenty) – przyniósłby solidne zyski.

Podczas gdy czekamy na podwyższenie ceny NXP, zbierzemy jego wypłatę, która utrzymuje się na stałym poziomie od prawie pięciu lat i wygląda na bezpieczniejszą niż kiedykolwiek, popartą rosnącymi dochodami państwa.

Ta dwucyfrowa dywidenda „Maskarady” jako 9% wypłaty

Na koniec doładujmy nasze wypłaty dzięki 9% wydajności Fundusz Dynamicznych Możliwości Miejskich Nuveen (NDMO), których dochody przewyższają dochody wszystkich funduszy muni.

NDMO zapewnia tę dużą dywidendę (równą 11.8% podstawy opodatkowania dla osób z najwyższego przedziału) na dwa sposoby; po pierwsze, wydaje do 20% swoich aktywów na zakup podlegających opodatkowaniu obligacji komunalnych, które zazwyczaj przynoszą więcej niż obligacje zwolnione z podatku.

Za resztę zespół Nuveen skupuje najbardziej wyprzedane obligacje komunalne na rynku i inkasuje odsetki. Następnie przekazuje nam te wypłaty jako 9% dywidendę.

I tak, zapewnia ten 11.8-procentowy ekwiwalent podlegający opodatkowaniu, pomimo faktu, że jedna piąta jego portfela jest w podlegający opodatkowaniu obligacje komunalne. To niesamowity pasywny strumień dochodów. Jest również tak stabilny, jak to tylko możliwe (i wypłacany co miesiąc).

Na przykład NDMO jest bardziej niestabilny niż MUB, z pięcioletnią oceną beta na poziomie 1.3. (Beta jest miarą zmienności. Fundusze z wartością beta 1 są tak samo zmienne jak S&P 500. Te powyżej 1 są bardziej zmienne, te poniżej 1 są mniej zmienne).

Otrzymujemy jednak pewnego rodzaju zabezpieczenie przed spadkiem w postaci 6% dyskonta funduszu do NAV, czyli znacznie poniżej 1% uśrednionego w ciągu ostatnich pięciu lat. To sprawia, że ​​teraz jest dobry moment, aby rozważyć NDMO, zwłaszcza w świetle niewiarygodnych — i niewiarygodnie stałych — wypłat, jakie oferuje.

Michael Foster jest głównym analitykiem ds. Badań Perspektywa kontrahenta. Aby uzyskać więcej pomysłów na świetne dochody, kliknij tutaj, aby zobaczyć nasz najnowszy raport „Niezniszczalny dochód: 5 okazyjnych funduszy ze stałymi dywidendami 10.2%."

Ujawnienie: brak