Martwisz się perspektywą recesji w przyszłym roku? Cóż, to brzmi jak łagodny scenariusz, jeśli prognozy Michaela Burry'ego są wiarygodne.
Inwestor, którego słynny zakład przeciwko amerykańskiemu rynkowi mieszkaniowemu został udokumentowany w „The Big Short”, uważa, że potencjalnie grozi mu „wieloletnia recesja” – i to poważniejsza, niż obecnie się spodziewano. To stwierdzenie wynika z wcześniejszych ostrzeżeń dotyczących gospodarki, takich jak prognoza z zeszłego roku, że nadchodzi „matka wszystkich krachów”, a także niedawna sugestia, że nadchodzące złe czasy mogą nawet przewyższyć czasy Wielkiej Recesji.
Ok, więc można śmiało powiedzieć, że Burry nie jest zbyt optymistyczny co do stanu gospodarki i kierunku, w którym zmierza. To powiedziawszy, nie powstrzymało to Burry'ego przed kupowaniem akcji, które jego zdaniem są wystarczająco mocne, aby wytrzymać zbliżającą się recesję.
Prześledziliśmy dwa jego ostatnie zakupy i wykorzystaliśmy Baza danych TipRanks aby dowiedzieć się, czy analitycy Street zgadzają się, że te nazwy zapewniają bezpieczną przystań w niespokojnych czasach. Oto szczegóły.
Grupa GEO (GEO)
Czy Burry uważa, że nadchodząca recesja będzie dobrodziejstwem dla prywatnych więzień i placówek zdrowia psychicznego? Pierwszą firmą zatwierdzoną przez Burry'ego, której się przyjrzymy, jest GEO Group – druga co do wielkości prywatna firma więzienna na świecie.
Specjalnością firmy są bezpieczne obiekty – więzienia (maksymalne, średnie i minimalne), ośrodki przetwarzania, a także ośrodki „poprawcze społeczne” oraz zakłady psychiatryczne i rezydencjalne – wszystkie te obiekty są jej własnością, wynajmowane i obsługiwane. Firma świadczy również wiodące w branży usługi monitorowania, a także usługi rehabilitacji i reintegracji po zwolnieniu.
Pod koniec ubiegłego roku GEO świadczyło usługi nadzoru społeczności dla ponad 250,000 150,000 przestępców i oskarżonych przed procesem, w tym ponad XNUMX XNUMX osób, korzystając z różnych narzędzi technologicznych, takich jak częstotliwość radiowa, GPS i urządzenia do monitorowania alkoholu.
W najnowszym sprawozdaniu finansowym za trzeci kwartał firma wygenerowała przychody w wysokości 3 mln USD, co stanowi wzrost o około 616.7% rok do roku i pobicie oferty Street o 11 mln USD. AFFO (skorygowane środki z działalności operacyjnej) osiągnęły 10.85 USD, znacznie wyprzedzając prognozę 0.60 USD. Jeśli chodzi o perspektywy, firma podniosła prognozę rocznych przychodów z wcześniejszych 0.33 mld USD do około 2.35 mld USD.
Patrząc na działalność Burry'ego, w trzecim kwartale znacznie zwiększył on swój udział w spółce – o ponad 300%. Burry kupił 1,517,790 18 XNUMX akcji, obecnie wartych prawie XNUMX milionów dolarów.
Burry nie jest jedynym, który wyraża pewność siebie. Skanowanie wydruku z trzeciego kwartału, analityk Noble Joe Gomesa pochwala wyniki firmy.
„Grupa GEO nadal spełnia lub przekracza wytyczne dotyczące prawie wszystkich głównych wskaźników finansowych” — napisał Gomes. „Utrzymujące się dobre wyniki jednostek biznesowych zaowocowały jednym z najwyższych kwartalnych wskaźników przychodów ogólnych oraz nowym rekordowo wysokim kwartalnym wskaźnikiem skorygowanej EBITDA. Wierzymy, że te wyniki finansowe, w obliczu rozwiązania kontraktów i ogólnie trudnego środowiska operacyjnego, świadczą o sile zróżnicowanych segmentów działalności Spółki”.
„Nadal uważamy, że akcje GEO reprezentują korzystną sytuację ryzyko/zysk”, podsumował Gomes.
Rynek niedźwiedzia, powiadasz? Nie dla tego magazynu. Akcje wzrosły o 53% od początku roku. Jednak cena docelowa Gomesa wynosząca 15 USD daje miejsce na dodatkowe zyski w wysokości 26% w nadchodzącym roku. W tym celu analityk nadaje akcjom GEO ocenę Outperform (tj. Kup). (Aby obejrzeć historię Gomesa, kliknij tutaj)
Podobnie robi jedyny inny analityk, który obecnie śledzi postępy tej firmy. Łącznie akcje uzyskały konsensusową ocenę umiarkowanego kupowania, popartą średnią docelową 14.50 USD. Liczba ta implikuje roczną aprecjację akcji o ~26%. (Zobacz prognozę akcji GEO na TipRanks)
CoreCivic Inc. (CXW)
Wygląda na to, że pojawia się wzorzec tego, co Burry uważa za rozsądne wybory inwestycyjne w celu ochrony przed poważną recesją. CoreCivic to kolejna firma działająca w branży prywatnych więzień i aresztów śledczych.
Patrząc na rok 2021, CoreCivic działał jako właściciel i zarządca 46 zakładów poprawczych i aresztów śledczych, 26 ośrodków reentry i posiadał 10 nieruchomości do wynajęcia stronom trzecim. Znana kontrowersjom związanym z prywatnym przemysłem więziennym (przyjmowanie pracowników o niskim standardzie, przesada na froncie lobbingowym), wcześniej znana jako Corrections Corporation of America (CCA), firma zmieniła nazwę na CoreCivic w październiku 2016 r.
CoreCivic opublikował wyniki za trzeci kwartał na początku listopada. Górna linia wykazała 3 miliona dolarów, co stanowiło skromny 464.2% spadek w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku. Skorygowany FFO spółki w wysokości 1.5 USD na akcję również nie osiągnął konsensusu na poziomie 0.29 USD na akcję.
Niemniej jednak Burry musi być pod wrażeniem firmy. W trzecim kwartale kupił 724,895 3 akcji CXW, co stanowi nową pozycję. Obecnie są one warte ponad 9.3 miliona dolarów.
Nawiązując do opinii Burry'ego, Wedbusha Jaya McCanlessa jest fanem CXW i wyjaśnia, dlaczego uważa, że wydruk Q3 był nieco miękki. McCanless przedstawia również optymistyczną tezę dla firmy.
„Rynek pracy pozostaje napięty dla CXW, a firma musiała wypłacać wyższe niż zwykle poziomy premii i płatności motywacyjnych, aby zatrzymać pracowników” – napisał McCanless. „Uważamy jednak, że część tych dodatkowych wydatków ma charakter tymczasowy i że rynek pracy powinien z czasem się uspokoić, zwłaszcza gdybyśmy mieli wejść w wyraźniejszą recesję. Przewidujemy, że te początkowe wydatki zostaną ostatecznie zrekompensowane zwiększonymi przychodami, ponieważ z czasem obłożenie będzie dążyć do poziomów sprzed pandemii. Firma zmniejszyła całkowite saldo zadłużenia netto o 109.1 mln USD w kwartale, co obejmowało oportunistyczne wykupy na otwartym rynku, biorąc pod uwagę trudne rynki obligacji”.
W tym celu McCanless ocenia akcje CXW na lepsze (tj. Kup), podczas gdy jego cena docelowa 15 USD sugeruje, że akcje wzrosną o około 18% w nadchodzących miesiącach. (Aby obejrzeć historię McCanlessa, kliknij tutaj)
Tylko jeden inny analityk pojawił się ostatnio z przeglądem CXW i oni również są pozytywni, zapewniając spółce ocenę konsensusu Umiarkowany zakup. (Zobacz prognozę akcji CXW na TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Zastrzeżenie: opinie wyrażone w tym artykule są wyłącznie opiniami analityka. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/michael-burry-sees-recession-looming-150802778.html