Rynki rosną dzięki ogromnemu napływowi zagranicznych akcji, gdy akcje internetowe wspinają się po ścianie zmartwień, przegląd tygodnia

Tydzień w przeglądzie

• Grudniowy wskaźnik CPI w Chinach został opublikowany na poziomie +1.8% wobec +1.6% w listopadzie, spełniając oczekiwania na poziomie 1.8%.
• W środę Bank Światowy obniżył o połowę prognozę globalnego wzrostu PKB w 2023 r., chociaż spodziewa się, że wzrost PKB w Chinach będzie szybszy.
• China Passenger Car Association opublikowało dane dotyczące sprzedaży z grudnia i 2022 r., z których wynika, że ​​w 4 r. w Chinach sprzedano 2022 miliony pojazdów elektrycznych, czyli 5 razy więcej niż w USA.
• Jack Ma zrezygnował z większości swoich udziałów w Ant Group, gigancie technologii finansowej, torując drogę do ostatecznej pieczątki regulacyjnej, a także potencjalnej oferty publicznej.

Kluczowe wiadomości na piątek

Akcje azjatyckie zakończyły tydzień na plusie, z wyjątkiem Japonii i Tajlandii, podczas gdy Hongkong, Chiny i Filipiny radziły sobie lepiej.

Globalne akcje notowały jak dotąd dobre wyniki od początku roku (odpukanie). Dużo nowości w nocy! Co pokazał nasz barometr ryzyka dotyczący wiadomości z Chin? Pamiętaj, że używamy chińskiej waluty jako barometru ryzyka, aby zrozumieć, czy „wiadomości” mają wpływ/coś, co powinno nas niepokoić. CNY zyskał +0.17% w stosunku do dolara amerykańskiego i zamknął się na poziomie 6.72! Wszystkie negatywne nagłówki zachodnich mediów? Rynku akcji to nie obchodziło, ponieważ Hang Seng zyskał +1.04%, Hang Seng Tech zamknął się wyżej o +1.51%, Szanghaj zakończył +1.01%, Shenzhen zyskał +0.9%, a zarząd STAR wzrósł o +0.01%.

Tuż przed otwarciem w Hongkongu Financial Times opublikował artykuł zatytułowany „Chiny zamierzają przejąć „złote akcje” w jednostkach Alibaba i Tencent”. Dopiero po kilku akapitach artykułu zostaje ujawnione źródło artykułu. Czy „oddzielne osoby poinformowane o sprawie” są wiarygodnym źródłem? Nie mam pojęcia, ale kluczem jest to, że rynek absolutnie się tym nie przejmował pomimo tego, że zachodnie media wypychają artykuł FT. Nie widzę żadnej wzmianki o tym w mediach kontynentalnych jako FYI. Jeśli to prawda, to jest argument i przesłanka, że ​​firmy są na korzyść rządu, bo ich sukces byłby korzystny również dla nich. Myślę, że moglibyśmy zobaczyć lokalne prowincje wspierające firmy, chociaż się dowiemy.

Hong Kong był płaski, choć trochę chwiejny na otwarciu, ale zebrał się w dalszej części sesji, gdy Reuters poinformował, że „przywoływanie jazdy Didi Global i inne aplikacje wracają do krajowych sklepów z aplikacjami już w przyszłym tygodniu”. Źródło Reutera? „Pięć źródeł powiedziało agencji Reuters, co stanowi kolejny sygnał, że ich dwuletnia represja regulacyjna w sektorze technologicznym dobiega końca”.

Opublikowano grudniowe dane handlowe, pokazujące, że eksport i import spadły rok do roku, choć nie tak głęboko, jak szacowano. Pamiętaj, że powinniśmy oczekiwać Chiński eksport zwalnia, ponieważ spada globalny popyt na światową fabrykę. Dane o eksporcie wskazują też, niestety, na spowolnienie światowej gospodarki. Dane o imporcie były słabe, choć spadek cen surowców jest czynnikiem, bo np. wzrósł import ropy naftowej, ale wartość importu ropy spadła z powodu spadku cen ropy.

Największym obrotem w Hongkongu pod względem wartości była Alibaba HK, która zyskała +1.71% na wiadomościach, że będzie pracować nad technologią inteligentnych samochodów z Geely Automobile (175 HK), która spadła o -0.98%, Tencent +2.03% na zakupach netto od inwestorów z kontynentu, i Meituan -1.04%, ponieważ amerykańskie firmy zajmujące się internetem i pojazdami elektrycznymi (EV) notowane na dwóch giełdach wraz z grami wzrostowymi miały dobry dzień. Ponowne otwarcie Hongkongu, podobnie jak kasyna w Makau i linie lotnicze, miało dobry dzień. Wszystkie sektory w Hongkongu były dodatnie, mniej przedsiębiorstw użyteczności publicznej, podczas gdy wzrosty akcji pokonały spadki prawie 4 do 1. Sektor opieki zdrowotnej w Hongkongu zyskał +4.6%, na czele z Wuxi Biologics Cayman (2269 HK), ponieważ dwóch analityków podniosło swoje oceny/cenę cel. Krótkie obroty Zarządu Głównego wzrosły do ​​17% obrotów, ponieważ krótkie obroty Alibaby wyniosły 23% całkowitego obrotu, NetEase 32%, a Tencent 17%. Wszystkie sektory w Chinach wzrosły dzisiaj, ponieważ czynniki wartości przewyższały wyniki.

W Chinach nastroje poprawiły rozmowy, że LBCh wpompuje płynność do systemu finansowego przed chińskim Nowym Rokiem. Największy obrót na kontynencie to CATL +1.38%, Kweichow Moutai +2.89%, Wuliangye Yibin +2.68%, Ping An Insurance +2.83%, East Money +3.08%, LONGi Green Energy +0.02% i BYD +0.46%. Są to akcje wzrostowe preferowane przez inwestorów krajowych i zagranicznych, chociaż uważam, że nie potrzebujesz aktywnego menedżera, aby je kupić! Zagraniczni inwestorzy kupili 1.984 miliarda dolarów akcji kontynentalnych za pośrednictwem Northbound Stock Connect, uzyskując tygodniową sumę do bardzo dużej kwoty 6.519 miliarda dolarów. Semisy były odstające od dnia, ponieważ spotkania USA z Japonią i Holandią w celu ograniczenia eksportu technologii do Chin zaważyły ​​na przestrzeni. Mocny dzień i tydzień!

Dwie chińskie linie lotnicze ogłosiły, że wycofają się z giełdy NYSE. Brzmi źle, prawda? Źle! Obie firmy to przedsiębiorstwa państwowe, które zawierają poufne informacje, które mogłyby zostać ujawnione podczas kontroli przeprowadzonej przez PCAOB. PCAOB jest częścią SEC, tj. rządu USA, w ruchu, który widzieliśmy w przypadku innych przedsiębiorstw państwowych. Pokazuje, że prywatne firmy mogą przystąpić do HFCAA. To jest dobra wiadomość!!!

Indeksy Hang Seng i Hang Seng Tech zyskały odpowiednio +1.04% i +1.51% przy wolumenie, który spadł o -16.65% od wczoraj, co stanowi 106% średniej rocznej. Akcje 1 wzrosły, a 388 spadły. Krótkie obroty Zarządu Głównego spadły od wczoraj o -104%, co stanowi 11.56% średniej rocznej, ponieważ 103% obrotów stanowiły krótkie obroty. Czynniki wzrostu przewyższały czynniki wartości, podczas gdy spółki o małej kapitalizacji wyprzedziły spółki o dużej kapitalizacji. Sektory o najlepszych wynikach to opieka zdrowotna +1%, artykuły podstawowe +17% i komunikacja +4.6%, podczas gdy sektor użyteczności publicznej był jedynym sektorem ujemnym -2.26%. Najlepiej radzące sobie podsektory to farmacja/biotechnologia, sprzęt medyczny i media, podczas gdy półprodukty, żywność/artykuły podstawowe i media. Wolumeny Stock Connect w kierunku południowym były niewielkie, ponieważ inwestorzy z kontynentu kupili akcje Hongkongu za 2.12 mln USD, przy umiarkowanym zakupie Tencent, niewielkim zakupie netto przez BYD oraz niewielkich transakcjach sprzedaży netto Meituan i Li Auto.

Shanghai, Shenzhen i STAR Board zyskały odpowiednio +1.01%, +0.9% i +0.01% wolumenu, który wzrósł o +3.27% od wczoraj, co stanowi 77% średniej rocznej. 1 akcji zyskało na wartości, a 2,796 spadło. Czynniki wartości przewyższały czynniki wzrostu, ponieważ spółki o dużej kapitalizacji ledwo wyprzedziły spółki o małej kapitalizacji. Wszystkie sektory były dodatnie, z artykułami konsumpcyjnymi +1,808%, opieką zdrowotną +3.33% i finansami +3.01% z technologią +2.17%. Czołowymi podsektorami były napoje bezalkoholowe, artykuły gospodarstwa domowego i zróżnicowane finanse, podczas gdy sprzęt do wytwarzania energii, gazownictwo i sprzęt komunikacyjny. Obroty Northbound Stock Connect były niewielkie/umiarkowane, ponieważ inwestorzy zagraniczni kupili akcje o wartości 0.36 mld USD w kontynentalnej części kraju. CNY miał silny ruch w stosunku do dolara amerykańskiego, +1.984%, zamykając się na poziomie 0.17, obligacje skarbowe wyprzedały się, a miedź z Szanghaju zyskała +6.72%.

Główne chińskie narzędzie do śledzenia mobilności w mieście

Tendencja wciąż się poprawia. Chociaż ruch w Szanghaju i Chengdu uległ zmianie, korzystanie z metra pozostaje w obu miastach na stałym poziomie. Podróże w ramach Festiwalu Wiosny / Chińskiego Nowego Roku zaczynają się rozwijać, chociaż rynek jest otwarty, ponieważ źródło mediów kontynentalnych odnotowało, że 37.88 miliona osób podróżowało zaledwie piątego dnia. Przypadki COVID nadal szybko rosną w kilku prowincjach.

Występ ostatniej nocy

Kursy wymiany walut, ceny i zyski z ostatniej nocy

• CNY za 6.72 USD wobec 6.75 wczoraj
• CNY za 7.26 EUR wobec 7.27 wczoraj
• Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych 2.90% wobec 2.88% wczoraj
• Rentowność 10-letnich obligacji chińskiego banku rozwoju 3.03% wobec 3.00% wczoraj
• Cena miedzi + 0.26% na noc