Sędzia zatwierdza pożyczkę Core Scientific w wysokości 70 milionów dolarów od B. Rileya

Zbankrutowana koparka bitcoinów Core Scientific dostała zielone światło od sędziego ds 70 milionów dolarów dłużnika w posiadaniu (DIP) pożyczka od B. Riley.

Przedstawiciele firmy zwrócili się do sądu o tymczasowe zatwierdzenie wstępnego projektu o wartości 35 milionów dolarów.

Firma wykorzysta środki na spłatę pierwotnej pożyczki DIP, którą początkowo przedstawiła, składając wniosek o upadłość w grudniu, z umówioną umową co wiązało się z zamianą większości długu na akcje. W tym czasie wyjął początkowe 37.5 miliona dolarów.

Od tego czasu cena bitcoina wzrosła o ponad 30%, a przepływy pieniężne firmy „znacząco” się poprawiły, powiedzieli przedstawiciele firmy podczas środowego spotkania w amerykańskim sądzie upadłościowym dla południowego dystryktu Teksasu.

Nowa umowa zapewni Core Scientific „do 15 miesięcy pasa startowego i znaczną elastyczność”, ponieważ nie ma „kamieni milowych związanych z planem i nie jest uwarunkowana uzyskaniem zatwierdzenia żadnego konkretnego planu z rozdziału 11” – głosi wniosek.

Urzędowa Komisja Wierzycieli Niezabezpieczonych wydała oświadczenie poparcia dla transakcji, mówiąc w zgłoszenia We wtorek, że podczas gdy pierwotna pożyczka DIP „stanowiła poważne zagrożenie dla odzyskania niezabezpieczonych wierzycieli”, nowa daje Core „elastyczność w realizacji planu reorganizacji, który zmaksymalizuje wartość dla wszystkich wierzycieli, a nie tylko dla posiadaczy obligacji zamiennych”.

Opłata za rozwiązanie

Sprzeciwił się jednak uiszczeniu opłaty za rozwiązanie umowy w wysokości 15% (około 6 milionów dolarów), argumentując, że zostało to zatwierdzone jedynie tymczasowo i że „sąd nie jest związany zatwierdzeniem pierwotnego postanowienia tymczasowego DIP dotyczącego pierwotnych opłat DIP, ponieważ nie było ostatecznym rozkazem”.

Przedstawiciel komisji twierdził, że kwota ta jest „nieracjonalna” i „pozbawi” niezabezpieczonych wierzycieli 4 mln dolarów. Przedstawiciele dłużnika argumentowali wręcz przeciwnie, że opłata za rozwiązanie umowy została wliczona w pierwotną pożyczkę DIP i powinna pozostać.

Sprzeciw dotyczący opłaty za rozwiązanie umowy został odrzucony przez sędziego Davida R. Jonesa, który powiedział, że „proces musi być większy niż jakakolwiek konkretna sprawa”.

Niektórzy z głównych wierzycieli Core Scientific, tacy jak Barrings, zgłosili zastrzeżenia do pierwotnego finansowania DIP, argumentując, że potrzebują odpowiedniej ochrony. Ale nowa umowa znalazła poparcie wielu stron zaangażowanych w bankructwo.

„W bankructwie obowiązuje porządek rzeczy. Jeśli nastąpi wypłata, zabezpieczeni pożyczkodawcy są zazwyczaj na samej górze. Paweł Bonjour, partner zarządzający w firmie restrukturyzacyjnej MACCO, która doradzała pożyczkodawcy kryptograficznemu Cred poprzez rozdział 11 ochrony przed upadłością, powiedział The Block. „Wszystko, co zagraża, po pierwsze, ich pierwszeństwo lub, po drugie, zabezpieczenie, będą się sprzeciwiać”.

Kupony Bitmaina

Sędzia zatwierdził również wniosek o sprzedaż kuponów Bitmain o łącznej wartości 6.7 miliona dolarów, które wygasają w marcu i kwietniu, i których firma „nie ma zamiaru” używać do kupowania górników S19.

Nie oczekuje się, że sprzedaż zbliży się do tej kwoty. Ze względu na niskie ceny maszyn górniczych kupony w obrocie na rynku wtórnym osiągnęły około 15% i 25% ich wartości nominalnej, podała firma w zgłoszenia.

Core Scientific miał na koniec grudnia saldo gotówkowe w wysokości 35.7 mln USD, powiedział a miesięczne sprawozdanie z działalności dłużnika-posiadacza złożony we wtorek przez Core Scientific.

Górnik miał 2.3 miliarda dolarów aktywów i 694 miliony dolarów pasywów. Z tej kwoty tylko 7.4 miliona dolarów to niezabezpieczony dług. Posiadacze obligacji zamiennych mają większość zadłużenia firmy, wraz z innymi dużymi wierzycielami, w tym BlockFi, NYDIG, Anchor Labs, spółką macierzystą banku aktywów cyfrowych Anchorage Digital i samą B. Riley.

© 2023 The Block Crypto, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. Ten artykuł służy wyłącznie celom informacyjnym. Nie jest oferowany ani przeznaczony do wykorzystania jako porady prawne, podatkowe, inwestycyjne, finansowe lub inne.