Inflacja jest wysoka, Fed agresywnie podnosi stopy procentowe, a rynki testują swoje minima w tym roku. W pozostałej części tygodnia w czwartek zobaczymy kilka kluczowych raportów miesięcznych, w tym indeks cen konsumpcyjnych czy raport o inflacji. Obecnie inflacja wzrosła o 8.3% od zeszłego roku, a ekonomiści spodziewają się spadku tej liczby do 8.1%.
Jim Cramer, dobrze znany gospodarz programu CNBC „Mad Money”, znajduje dobre rozwiązanie w obecnej sytuacji, mówiąc inwestorom: „Zawsze mówię, że nie ma dawania bez zysku. W tej chwili wszystko jest takie, że cały twój portfel spada – Fed przynosi ból. Dostajesz, że w końcu zostaniesz nagrodzony niższą inflacją, po której nastąpią niższe stawki. Jesteśmy jednak bardzo w pierwszej fazie, fazie dawania”.
Ale kiedy Fed odchodzi od podwyżek stóp procentowych, „get” może być znaczny – i Cramer zaleca kupowanie odpowiednich akcji już teraz, podczas gdy rynki generalnie spadają, w ramach przygotowań do późniejszego prawdziwego wzrostu.
Cramer wykonał kilka konkretnych połączeń w tej sprawie, a my wykorzystaliśmy Baza danych TipRanks wydobyć szczegóły dotyczące dwóch z nich; oto one, przedstawione wraz z komentarzem analityków z Wall Street.
Korporacja Valero Energy (WUP)
Pierwszym „wyborem Cramer”, któremu się przyjrzymy, jest Valero Energy, duży producent i dystrybutor paliw rafinowanych. Valero działa na rynkach Ameryki Północnej, Karaibów i Wielkiej Brytanii oraz prowadzi 15 rafinerii w Stanach Zjednoczonych, Kanadzie i Wielkiej Brytanii, a także 50-megawatową farmę wiatrową i 11 elektrowni produkujących etanol. Spółka jest drugim co do wielkości producentem zarówno etanolu z kukurydzy, jak i odnawialnych olejów napędowych na rynkach światowych.
Valero odnotował straty w zyskach netto do 2020 r., ale w 2 kw. 21 firma zwróciła się ku rentowności – i od tego czasu zarówno zyski, jak i przychody wzrosły. W ostatnim raportowanym kwartale, 2Q22, zarówno górna, jak i dolna linia odnotowały znaczne skoki. Przychody osiągnęły 51.6 mld USD, o 86% więcej niż w analogicznym kwartale poprzedniego roku, a rozwodniony EPS wzrósł do 11.36 USD, z zaledwie 63 centów rok wcześniej. Firma miała łączny skorygowany kwartalny dochód netto przypadający akcjonariuszom w wysokości 4.6 miliarda dolarów.
Największe wsparcie dla dobrych wyników Valero w drugim kwartale 2 pochodziło z segmentu rafineryjnego firmy, w którym przychody wzrosły z zaledwie 22 milionów dolarów w drugim kwartale 349 do 2 miliarda dolarów w drugim kwartale 21 roku. Na koniec drugiego kwartału firma Valero odnotowała całkowite zadłużenie w wysokości 6.2 miliarda dolarów, a gotówka w kasie 2 miliarda dolarów, w porównaniu do 22 miliardów dolarów zadłużenia i 10.9 miliarda w gotówce rok wcześniej.
Valero utrzymało swoją dywidendę w ostatnich latach, a obecna wypłata, 98 centów na akcję zwykłą kwartalnie, czyli 3.92 USD w ujęciu rocznym, daje 3.5%.
Pokrycie tej akcji dla Morgan Stanley, analityk Connora Lynagha widzi Valero z jasną ścieżką do utrzymania zysków, pisząc: „W najważniejszej obecnie debacie — zniszczeniu popytu — komentarz VLO był optymistyczny, sugerując ograniczone dowody na to, że popyt na produkty łagodzi w odpowiedzi na wysokie ceny. VLO wydaje się być w dobrej pozycji do poruszania się po niestabilnym rynku i wykorzystania możliwości, jakie potencjalnie otwiera europejskie pragnienie odzwyczajenia się od rosyjskich produktów rafineryjnych…”
„Nadal lubimy tutaj akcje, ale zdajemy sobie sprawę, że wiodące dane ekonomiczne oraz dowody na skalę i czas trwania potencjalnej recesji będą kluczowym czynnikiem wpływającym na wyniki cen akcji. Na razie akcjonariusze mogą po prostu liczyć na to, że zarząd VLO wygeneruje i zwróci pokaźne sumy gotówki – podsumował analityk.
W tym celu Lynagh ocenia VLO jako nadwagę (tj. Kup), a jego cena docelowa w wysokości 140 USD pokazuje jego pewność co do rocznego potencjału wzrostowego na poziomie ~29%. (Aby obejrzeć osiągnięcia Lynagh, kliknij tutaj)
Więc to jest pogląd Morgana Stanleya, co reszta ulicy myśli o perspektywach Valero? Wszyscy są na pokładzie, jak to się dzieje. Akcje mają konsensusowy rating Strong Buy, oparty na jednomyślnym 11 Buys. Co więcej, średni cel w wysokości 144.27 USD sugeruje, że akcje mają miejsce na około 33% wzrostu w nadchodzącym roku. (Zobacz prognozę akcji VLO na TipRanks)
Zachodnia Korporacja Naftowa (OXY)
W przypadku drugiej akcji pozostaniemy przy przemyśle energetycznym i przyjrzymy się Occidental Petroleum, jednej z największych firm zajmujących się poszukiwaniem i wydobyciem węglowodorów w branży. Occidental prowadzi produkcję węglowodorów w Stanach Zjednoczonych, Afryce Północnej i na Bliskim Wschodzie, a jej działalność obejmuje transport środkowy i wytwarzanie energii. Oprócz ropy naftowej i produktów ropopochodnych, Occidental zajmuje się również przemysłowymi chemikaliami, produkując chloro-alkalia, winyle i chlorowane chemikalia organiczne. I na trzecim ważnym ścieżce, firma ma Low Carbon Venture, mające na celu przekształcenie wykorzystania emisji CO2 w zrównoważony model.
Najwyższe przychody Occidental w ostatnim raportowanym kwartale, II kw. 2, osiągnęły 22 mld USD, co oznacza wzrost o 10.3% rok do roku. Ten solidny wynik doprowadził do dalszych solidnych wyników finansowych podczas prac przygotowawczych. Środki pieniężne z działalności operacyjnej wyceniono na 68 mld USD, a wolne przepływy pieniężne wyniosły 5.3 mld USD. Firma spłaciła około 4.2% całkowitego zadłużenia w kwartale i nadal była w stanie odkupić 19 milionów akcji za 18 miliarda dolarów (stan na 1.1 sierpnia 1 r.). Spółka zwiększa zwrot dla akcjonariuszy dzięki skromnej 2022-centowej dywidendzie z akcji zwykłych, wypłacanej kwartalnie.
Akcje OXY znacznie przewyższyły w tym roku wszystkie rynki. OXY wzrósł o 107% w porównaniu do 25% spadku indeksu S&P 500 i 20% spadku indeksu Dow Jones. Jednak według Cramera OXY „może mieć tutaj pewne zalety”. Pozycja firmy jako producenta podstawowego produktu i jej chęć zarabiania na bardziej akceptowalnym społecznie ścieżce „niskoemisyjnej” wzmocniły jej siłę udziału.
Pisze od Truist, 5-gwiazdkowego analityka Neala Dingmanna uważa, że Occidental może nadal utrzymywać zyski i spłacać dług, poprawiając swoją ogólną pozycję i dźwignię finansową.
„Occidental kontynuuje maksymalizację swojego zdywersyfikowanego portfela, co daje ok. 4 mld USD kwartalnych FCF, które firma ostrożnie wykorzystała, aby spłacić dług do 22 mld USD niedawno z prawie 36 mld USD zaledwie rok temu. Znacznie ulepszona dźwignia pozwoliła OXY zwiększyć zwroty dla akcjonariuszy (dywidenda podstawowa i odkupy)… Przewidujemy, że firma będzie kontynuowała swój program onshore na około 20 platform w USA, który wraz z rządem GoM i operacjami międzynarodowymi powinien skutkować średnio-jednocyfrowym wzrostem, przez nasze szacunki — zaopiniował Dingmann.
Patrząc w przyszłość z tej byczej postawy, Dingmann ocenia akcje OXY jako kupno, podczas gdy jego cena docelowa 105 USD oznacza potencjalny wzrost o ~64% w nadchodzącym roku. (Aby obejrzeć osiągnięcia Dingmanna, kliknij tutaj)
Ogólnie rzecz biorąc, OXY uzyskuje ocenę umiarkowanego kupna na podstawie konsensusu analityków, przy 8 kupnach, 6 trzymaniach i jednym zestawie sprzedaży w ciągu trzech miesięcy. Akcje sprzedawane są za 63.74 USD, a średnia cena docelowa, obecnie wynosząca 78.14 USD, oznacza roczny potencjał wzrostowy na poziomie ~22%. (Zobacz prognozę akcji OXY na TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-stocks-climb-133705623.html