Czy Berkshire Hathaway nadaje się do IRA?

Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) to konglomerat holdingu, który jest najbardziej znany ze swojego kultowego dyrektora generalnego (CEO) Warren Buffett—znany również jako Wyrocznia Omaha. Buffett buduje firmę od dziesięcioleci i jest jednym z najbogatszych ludzi na świecie, którego majątek netto szacuje się na 106.3 miliarda dolarów w grudniu 2022 roku.

Berkshire Hathaway zaczynało jako firma produkująca tekstylia, w której Buffett zaczął nabywać akcje na początku swojej kariery. W 1965 roku całkowicie przejął kontrolę nad firmą. Buffett wkrótce zaczął opuszczać biznes włókienniczy i dodawać firmy z innych przemysłowa w tym ubezpieczenia, handel detaliczny i media do ogólnego portfela Berkshire. Berkshire ma kapitalizacja rynkowa w wysokości 676.23 mld USD na dzień 26 grudnia 2022 r.

Buffet zyskał reputację jednego z największych inwestorów w historii, co sprawia, że ​​akcje Berkshire Hathaway są pożądane przez innych inwestorów.

Portfolio Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway jest konglomerat różnych firm. Inwestuje również w spółki notowane na giełdzie. Zmiany dokonane przez Buffetta w portfelu Berkshire często zmieniają ceny akcji spółek będących przedmiotem obrotu i są szeroko komentowane w mediach. Jej największe udziały w kapitale publicznym na dzień 31 grudnia 2021 r. obejmują:

1. Jabłko (AAPL) z udziałem w wysokości 157.5 miliarda dolarów, posiadającym 5.4% udziałów w firmie technologicznej
2. Bank Ameryki (BAC) z udziałem w wysokości 45 miliardów dolarów, posiadający 12.3% udziałów w banku
3. American Express (AXP) z udziałem w wysokości 25 miliardów dolarów, posiadającym 19.6% firmy obsługującej karty kredytowe
4. Koks (KO) z udziałem w wysokości 24 miliardów dolarów, posiadającym 9.3% udziałów w firmie produkującej napoje

Styl zarządzania Warrena Buffetta

Buffett jest długoterminowym Kup i trzymaj inwestor zorientowany na wartość. Od dawna znany jest z tego, że koncentruje swoje inwestycje na firmach, które zna. W związku z tym zwykle unika podwyższonego ryzyka, pęd nazwy. Preferuje dobrze ugruntowane, wolniej rozwijające się firmy. Buffett zazwyczaj dokonuje inwestycji z zamiarem utrzymania ich przez co najmniej 10 lat.

Jednym z bardziej popularnych cytatów Buffetta jest: „O wiele lepiej jest kupić wspaniałą firmę po uczciwej cenie niż uczciwą firmę po wspaniałej cenie”.

Zakup Precision Castparts przez Berkshire w 2015 roku za 235 USD za akcję w gotówce nieznacznie odbiegał od tradycyjnego stylu inwestycyjnego Buffetta. Chociaż Precision należy do kategorii firm preferowanych przez Buffetta, Berkshire zapłacił 21 proc. Premium za akcję, aby go kupić, odchodząc od preferencji Buffetta dla dobrej wartości w jego transakcjach.

Występ Berkshire Hathaway

Styl inwestycyjny i wybory Buffetta sprawiają, że jest konserwatystą teczka ogólnie, z mniej niż przeciętną zmiennością. Zasada ryzyko i zwrot sugeruje, że akcje o niższym poziomie ryzyka zapewniają również niższy potencjał zwrotu.

Buffett zapewnia ponadprzeciętne zwroty w długim okresie. Od 1965 do 2020 roku średni roczny zwrot z akcji Berkshire wynosił 20%, podczas gdy S&P 500 zwrócił w ujęciu rocznym 10.2%.

Inwestorzy dochodowi prawdopodobnie stwierdzą brak a stopa dywidendy jako jedną z niewielu wad inwestowania w akcje Berkshire Hathaway. Berkshire tylko raz wypłaciło dywidendę w 1967 roku.

Dla tych, którzy uważają Berkshire Hathaway za indywidualne konto emerytalne (IRA), nie stanowi to większego problemu, ponieważ wypłaty z kont IRA generalnie nie są zalecane, dopóki dana osoba nie osiągnie wieku 59 roku.

Dwie klasy jednostek uczestnictwa

Jedną z najbardziej niezwykłych cech akcji Berkshire Hathaway jest ich cena. Nigdy się nie rozdziela. 23 grudnia 2022 r. Berkshire Hathaway's Akcje klasy A (BRK.A) zamknął się ceną 463,400 XNUMX USD za akcję. To stawia nawet pojedynczy zakup akcji poza zasięgiem wielu inwestorów. Buffett wyraźnie mówi, że woli przyciągać inwestorów długoterminowych niż traderów.

W 1996 roku Buffett częściowo ustąpił, wydając tzw pakiet akcji serii B aby jego firma była bardziej dostępna. Te akcje dały 50 za 1 podział akcji w styczniu 2010 r. i zamknął się ceną 306.49 USD za akcję 23 grudnia 2022 r.

Zasadniczo nie ma żadnej różnicy w tych akcjach poza ceną akcji. Podstawową zaletą posiadania akcji Berkshire Hathaway klasy B jest elastyczność handlowa.

Czy Berkshire Hathaway mieści się na koncie IRA?

Dla większości inwestorów akcje klasy B są jedyną opcją, gdy chcą dodać Berkshire Hathaway do konta IRA. Maksymalna roczna składka na konto IRA wynosi 6,000 2022 USD rocznie w 6,500 r. i wzrasta do 2023 50 USD w XNUMX r. Osoby, które ukończyły XNUMX lat, mogą dokonać dodatkowej wkład wyrównujący $ 1,000.

Oznacza to, że akcje klasy A nie są opcją, chyba że inwestor zbudował spory portfel. Akcje klasy B są w zasięgu wszystkich inwestorów.

Fundusze inwestycyjne i fundusze giełdowe (ETF), które zawierają szeroko zdywersyfikowane portfele spółek o ugruntowanej pozycji i dużej kapitalizacji, są często rekomendowane jako podstawowe portfele emerytalne. Kupowanie akcji Berkshire Hathaway jest podobne do kupowania akcji funduszu inwestycyjnego o dużej kapitalizacji. Akcje klasy B mogłyby zatem stanowić idealny pakiet w portfelach emerytalnych.

Bottom Line

Skład portfela dojrzałych firm o ugruntowanej pozycji, które mogą z powodzeniem działać w większości środowisk rynkowych, sprawia, że ​​Berkshire Hathaway jest inwestycją odpowiednią dla większości kont IRA. Styl długoterminowego inwestowania Buffetta dobrze współgra z długoterminowym charakterem kont IRA.

Mniejszy inwestorzy może wykorzystać akcje jako podstawowy długoterminowy holding dla rosnących portfeli. Emeryci prawdopodobnie utrzymają niższą alokację kapitału własnego w swoich portfelach ogółem, przy czym ochrona kapitału będzie sprawą nadrzędną. Jednak akcje są nadal potrzebne w tych portfelach, aby pomóc wyprzedzić inflację, a Berkshire Hathaway może być idealnym wyborem do wypełnienia tej części portfela.